АКРА подтвердило кредитный рейтинг Эс-Би-Ай Банк ООО на уровне ВВВ-(RU), прогноз «Стабильный»

Кредитный рейтинг Эс-Би-Ай Банк ООО (далее — Эс-Би-Ай Банк, Банк) отражает высокую вероятность оказания Банку экстраординарной поддержки со стороны поддерживающей организации, имеющей достаточно высокий уровень кредитоспособности. Оценка собственной кредитоспособности (ОСК) Эс-Би-Ай Банка обусловлена адекватной позицией по достаточности капитала, слабой оценкой риск-профиля и адекватной позицией по ликвидности и фондированию при среднем бизнес-профиле.

Эс-Би-Ай Банк — небольшая по размерам московская кредитная организация. На 01.05.2020 Банк занимал 158-е место по величине активов и 137-е — по размеру собственного капитала среди банков РФ. С 2017 года холдинг SBI Holdings, Inc. (далее — поддерживающая организация, ПО) является единственным собственником Банка, которому принадлежит 100% в его уставном капитале. SBI Holdings, Inc. — японский финансовый холдинг, приоритетным направлением деятельности которого является предоставление финансовых услуг (в основном в сфере брокерских операций, банковского и инвестиционного бизнеса, управления активами и др.) с использованием интернет-технологий.

Ключевые факторы рейтинговой оценки

Высокая вероятность оказания экстраординарной поддержки со стороны ПО. По мнению АКРА, в случае необходимости SBI Holdings, Inc. может предоставить Эс-Би-Ай Банку долгосрочное и краткосрочное финансирование, а также увеличить капитал, учитывая:

  • возможные репутационные риски для ПО в случае дефолта Банка;
  • степень юридической взаимосвязи между ПО и Банком и возможность осуществления контроля за его операционной деятельностью со стороны ПО;
  • факты предоставления Банку поддержки со стороны ПО в 2017, 2018 и 2019 годах в виде субординированного займа (с последующей его конвертацией в капитал 1-го уровня) и увеличения капитала.

Оценка степени связи Банка с ПО повышена Агентством до сильной, принимая во внимание регулярно оказываемую Банку экстраординарную и операционную поддержку и имеющиеся у ПО планы по дальнейшему увеличению капитала Банка. Категория юрисдикции присутствия иностранной ПО (Япония) относительно уровня странового риска России оценивается как сильная; оценка кредитоспособности ПО определена Агентством как нейтральная. АКРА учитывает данные факторы, а также поддержку от ПО и добавляет к уровню ОСК Банка (bb-) три ступени.

Оценка бизнес-профиля определяется невысокой долей Эс-Би-Ай Банка на банковском рынке России, прозрачной структурой собственности и приемлемым качеством управления. Кроме того, Агентство учитывает влияние продолжающейся в настоящее время трансформации Банка (в связи с адаптацией новой бизнес-модели и необходимостью оценки результатов ее реализации) на оценку субфакторов бизнес-профиля и в рамках сравнительного анализа.

Утвержденная в 2018 году стратегия предполагала построение универсального Банка, предоставляющего корпоративным клиентам сегментов малого и среднего бизнеса, а также розничным клиентам (с акцентом на отдельные клиентские ниши) высокотехнологичные услуги по кредитованию и комплексному обслуживанию. Стратегия предусматривала активный рост объемов кредитования и клиентской базы в рамках указанных направлений.

С учетом негативных экономических тенденций Банк скорректировал ключевые стратегические задачи: теперь акцент сделан на увеличении кредитования крупных корпоративных клиентов, тогда как активный рост розничного направления переносится на будущие периоды.

Сохранение высокой способности к абсорбции убытков, учитывая проводимую ПО докапитализацию Банка. Регуляторные нормативы выполняются Эс-Би-Ай Банком с запасом: на 01.05.2020 показатель достаточности основного капитала Н1.2 находился на уровне 17,4%, что, однако, существенно ниже показателя за аналогичный период прошлого года (33,6%) в связи с активным ростом кредитных операций и гарантийного бизнеса. Стресс-тест АКРА подтверждает, что в настоящее время у Банка сохраняется способность к абсорбции кредитных рисков (рост стоимости риска более чем на 500 б. п. без нарушения нормативов) за счет капитала на горизонте 12–18 месяцев, в том числе учитывая планируемое Эс-Би-Ай Банком увеличение кредитного портфеля. При этом, по оценке АКРА, для поддержания запланированных темпов развития и сохранения значительного буфера абсорбции непредвиденных убытков Банку могут потребоваться дополнительные вливания в капитал.

Способность Банка к генерации капитала на протяжении последних пяти лет остается низкой. Вместе с тем Агентство отмечает, что связано это в основном с убытками от резервирования кредитов, предоставлявшихся Банку в период до изменения его структуры собственности, а также инвестиционной стадией реализации новой бизнес-модели.

Операционная эффективность Эс-Би-Ай Банка является негативным рейтинговым фактором. Это обусловлено высокими значениями CTI (cost to income) на протяжении последних трех лет, что в свою очередь связано с ростом операционных расходов в рамках реализации стратегии. При этом следует отметить, что на данный момент наблюдается тенденция к улучшению этого показателя.

Ухудшение оценки риск-профиля до слабой учитывает значительное увеличение кредитного портфеля Банка как в абсолютном объеме (практически в три раза с 01.04.2019 по 01.04.2020), так и с точки зрения его доли в активах (более 70%). В этой связи Агентство не исключает, что стратегия Банка по активному наращиванию объемов кредитования в сочетании с ухудшающимися экономическими условиями могут оказать дополнительное давление на оценку риск-профиля. Доля проблемных активов в портфеле составляет почти 20%, что объясняется нахождением на балансе Эс-Би-Ай Банка проблемных ссуд, выдававшихся в интересах его предыдущего бенефициара. Агентство положительно оценивает тот факт, что проблемные ссуды покрыты резервами практически на 100%. Кредитный портфель и портфель гарантий, сформированные Банком в рамках реализации новой стратегии, по оценке АКРА, обладают приемлемым кредитным качеством. Система управления рисками Эс-Би-Ай Банка оценивается Агентством как удовлетворительная.

Фактор «фондирование и ликвидность» оценивается как адекватный. По состоянию на 01.04.2020 у Банка наблюдался существенный профицит краткосрочной ликвидности как в базовом, так и в стрессовом сценариях АКРА. Рассчитываемый АКРА показатель дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) Банка сократился в сравнении с предыдущим годом и составил менее 100%, однако по-прежнему оценивается как сильный.

Основа фондирования Эс-Би-Ай Банка — депозиты и средства на счетах юридических и физических лиц. При этом стратегия фондирования Банка предполагает рост объема средств, привлеченных от ПО, и наращивание долгосрочных межбанковских кредитов.

Концентрация на средствах крупнейших кредиторов оценивается как повышенная (на 01.04.2020 доля крупнейшего кредитора составляла 18% обязательств, а доля десяти крупнейших кредиторов — 36%).

Ключевые допущения

  • сохранение акционерного и операционного контроля со стороны SBI Holdings, Inc.;
  • поддержание норматива достаточности основного капитала (Н1.2) на уровне не ниже 14% на горизонте 12–18 месяцев;
  • сохранение текущей модели развития, согласованной с ПО.

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Стабильный» прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К позитивному рейтинговому действию могут привести:

  • подтверждение эффективности выбранной стратегии в долгосрочной перспективе в сочетании с ростом диверсификации операционных доходов и усилением франшизы Банка;
  • улучшение операционной эффективности деятельности Банка при поддержании высоких показателей достаточности капитала;
  • снижение доли проблемной задолженности в ссудном портфеле наряду со снижением его концентрации.

К негативному рейтинговому действию могут привести:

  • снижение заинтересованности SBI Holdings, Inc. в поддержании бизнеса на территории РФ и изменение структуры собственности Банка;
  • агрессивный рост объема выдаваемых Банком ссуд в сочетании с возможным ухудшением качества формируемого кредитного портфеля;
  • ухудшение показателей достаточности капитала;
  • ухудшение позиции по ликвидности.

Компоненты рейтинга

ОСК: bb-.

Корректировки: отсутствуют.

Поддержка: ОСК + 3 ступени.

Рейтинги выпусков

Эмиссии в обращении отсутствуют.

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии анализа взаимосвязи рейтингуемых лиц с поддерживающими организациями за пределами Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Впервые кредитный рейтинг Эс-Би-Ай Банк ООО был опубликован 11.07.2018. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.

Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных Эс-Би-Ай Банк ООО, информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности Эс-Би-Ай Банк ООО по МСФО и отчетности Эс-Би-Ай Банк ООО, составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, Эс-Би-Ай Банк ООО принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности Эс-Би-Ай Банк ООО, не выявлены.

АКРА оказывало Эс-Би-Ай Банк ООО дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.

Вход

Забыли пароль

Регистрация

Восстановление пароля

Восстановление пароля

Termsofuse

Полное использование материалов сайта разрешается только с письменного согласия правообладателя, АКРА (АО). Частичное использование материалов сайта (не более 30% текста статьи) разрешается только при условии указания гиперссылки на непосредственный адрес материала на сайте www.acra-ratings.ru . Гиперссылка должна быть размещена в подзаголовке или в первом абзаце материала. Размер шрифта гиперссылки не должен быть меньше шрифта текста используемого материала.