АКРА подтвердило кредитный рейтинг РНКБ Банк (ПАО) на уровне А+(RU), прогноз «Стабильный», и выпуска его облигаций — на уровне А+(RU)

Кредитный рейтинг РОССИЙСКОГО НАЦИОНАЛЬНОГО КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА (публичное акционерное общество) (далее — РНКБ, Банк) обусловлен устойчивым, но концентрированным бизнес-профилем, сильной позицией по капиталу, удовлетворительным риск-профилем и адекватной оценкой фондирования и ликвидности. Факторами, влияющими на уровень рейтинга, также являются средняя степень системной значимости Банка для экономики РФ и очень сильное влияние государства на его кредитоспособность (согласно методологии АКРА).

Кредитный рейтинг выпуска облигаций РНКБ (ISIN RU000A101FK0), являющегося инструментом старшего необеспеченного долга Банка, находится на уровне кредитного рейтинга эмитента — A+(RU).

РНКБ — крупнейший банк Республики Крым и Севастополя, занимающий 27-е место по капиталу среди российских кредитных организаций. Банк отличается довольно универсальным характером деятельности и находится в собственности Российской Федерации (100%-ный акционерный контроль у Росимущества).

Ключевые факторы рейтинговой оценки

Высокая вероятность экстраординарной поддержки Банка органами власти. РНКБ является доминирующим игроком на стратегически важном для Российской Федерации рынке — Крымском полуострове. Банкротство Банка может привести к существенному ухудшению экономики Республики Крым и несет определенные риски для населения, так как РНКБ проводит значительный объем социальных платежей. В то же время дефолт Банка не несет существенных рисков для бюджета Российской Федерации и бюджетов иных регионов деятельности РНКБ ввиду ограниченного вклада Банка в их доходную часть. По мнению АКРА, данные факторы свидетельствуют о средней степени системной значимости РНКБ.

Государство обладает акционерным и операционным (формирование стратегии и предоставление капитала) контролем над деятельностью Банка. Кредитуя важные инфраструктурные проекты в Республике Крым и в Севастополе, РНКБ участвует в реализации государственной стратегии развития региона. Агентство считает, что государство оказывает очень сильное влияние на деятельность Банка.

Удовлетворительная оценка бизнес-профиля учитывает риски региональной специфики бизнеса РНКБ. Основным регионом деятельности Банка остается Крымский полуостров, где по-прежнему наблюдается низкий уровень присутствия лидеров банковской отрасли РФ. Это позволяет РНКБ активно наращивать объем операций, однако ставит его развитие в зависимость от сохранения режима санкций. Усиление позиций в других регионах (в частности, в Краснодарском крае) сопряжено с повышенной конкуренцией. Достаточно высокая диверсификация операционного дохода достигается за счет наличия у Банка различных типов кредитования и существенного объема непроцентных поступлений.

Сильная позиция по достаточности капитала РНКБ подтверждается высоким уровнем обязательных нормативов (Н1.2 составил 21,4% на 01.02.2021, а Н20.2 превысил 20% на конец 2020 года), что позволяет Банку выдерживать рост кредитного риска более чем на 500 б. п. Способность генерировать новый капитал у Банка адекватная (коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК) за 2016–2020 годы превысил 100 б. п.). В 2020 году дивиденды не выплачивались; данные средства, как и привлеченный в конце 2020 года капитал (7,5 млрд руб.), были направлены на дальнейшее развитие бизнеса. Операционная эффективность РНКБ оценивается как адекватная.

Удовлетворительная оценка риск-профиля РНКБ обусловлена приемлемым качеством кредитного портфеля (формирует 76,5% активов), доля проблемных требований в котором составляет около 10% (без учета требований, покрытых госгарантиями) при высокой концентрации на десяти крупнейших группах заемщиков — около 30% портфеля без учета требований, покрытых госгарантиями. Доля кредитов компаниям из высокорискованных отраслей незначительная (16% основного капитала), а качество портфеля условных обязательств является приемлемым. Уровень рыночного и операционного рисков невысокий.

Адекватная оценка ликвидности и фондирования отражает достаточно устойчивые позиции Банка по ликвидности (на 31.12.2020 профицит краткосрочной ликвидности составил 24 млрд руб. в базовом сценарии, в стрессовом сценарии дефицит незначительно превышал 5% обязательств, тогда как показатель дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) находился на уровне около 60%), а также умеренную концентрацию ресурсной базы. Доля средств крупнейшего вкладчика — ГК «Агентство по страхованию вкладов» — составила на 31.12.2020 менее 13,7% обязательств, а доля средств десяти крупнейших групп кредиторов (вкладчиков) была на уровне около 25%. При этом средства физических лиц и индивидуальных предпринимателей, являющиеся основным источником ресурсной базы Банка, формируют около 60% обязательств. Значительных погашений на горизонте 12–18 месяцев не ожидается.

Ключевые допущения

  • сохранение контроля государства над Банком;
  • сохранение принятой бизнес-модели Банка на горизонте 12–18 месяцев;
  • сохранение высокой диверсификации операционного дохода;
  • достаточность основного капитала (Н1.2 и Н20.2) не ниже 15% на горизонте 12–18 месяцев.

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Стабильный» прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К позитивному рейтинговому действию могут привести:

  • снижение уровня проблемной задолженности в кредитном портфеле и/или концентрации на десяти крупнейших группах заемщиков;
  • улучшение позиции по ликвидности и фондированию.

К негативному рейтинговому действию могут привести:

  • ухудшение конкурентной среды в основном регионе присутствия Банка;
  • существенное снижение кредитного качества активов;
  • значительное падение нормативов достаточности капитала;
  • повышение концентрации ресурсной базы на крупнейшем источнике и/или наиболее крупных кредиторах.

Компоненты рейтинга

ОСК: bbb+.

Корректировки: влияние государства, +3 ступени к ОСК.

Рейтинги выпусков

Облигации биржевые процентные документарные на предъявителя, серия 01 (RU000A101FK0), срок погашения — 16.02.2023, объем эмиссии — 3 млрд руб., — А+(RU).

Обоснование кредитного рейтинга. Эмиссия является старшим необеспеченным долгом РНКБ. По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпуска АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Банка. Согласно методологии АКРА, кредитный рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу РНКБ — A+(RU).

Регуляторное раскрытие

Кредитные рейтинги РНКБ Банк (ПАО) и облигационного выпуска РНКБ Банк (ПАО) (ISIN RU000A101FK0) были присвоены по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии анализа взаимосвязи рейтингуемых лиц с государством, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности. При присвоении кредитного рейтинга указанному выпуску также использовалась Методология присвоения кредитных рейтингов отдельным выпускам финансовых инструментов по национальной шкале для Российской Федерации.

Впервые кредитный рейтинг РНКБ Банк (ПАО) и кредитный рейтинг выпуска облигаций РНКБ Банк (ПАО) (ISIN RU000A101FK0) были опубликованы АКРА 11.04.2017 и 20.02.2020 соответственно. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу РНКБ Банк (ПАО), а также кредитного рейтинга облигационного выпуска РНКБ Банк (ПАО) (ISIN RU000A101FK0) ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.

Кредитные рейтинги был присвоены на основании информации из открытых источников, данных РНКБ Банк (ПАО), а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности РНКБ Банк (ПАО), составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У. Кредитные рейтинги являются запрошенными, РНКБ Банк (ПАО) принимал участие в процессе присвоения кредитных рейтингов.

Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности РНКБ Банк (ПАО), не выявлены.

АКРА оказывало РНКБ Банк (ПАО) дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитных рейтингов выявлены не были.

Вход

Забыли пароль

Регистрация

Восстановление пароля

Восстановление пароля

Termsofuse

Полное использование материалов сайта разрешается только с письменного согласия правообладателя, АКРА (АО). Частичное использование материалов сайта (не более 30% текста статьи) разрешается только при условии указания гиперссылки на непосредственный адрес материала на сайте www.acra-ratings.ru . Гиперссылка должна быть размещена в подзаголовке или в первом абзаце материала. Размер шрифта гиперссылки не должен быть меньше шрифта текста используемого материала.