АКРА подтвердило кредитный рейтинг КБ «Кубань Кредит» ООО на уровне ВВ+(RU), прогноз «Стабильный»

Кредитный рейтинг КБ «Кубань Кредит» ООО (далее — «Кубань Кредит», Банк) обусловлен удовлетворительным бизнес-профилем, на оценку которого влияют сильные позиции Банка и концентрация бизнеса в ключевом для него регионе — Краснодарском крае, сильными показателями достаточности капитала, слабым риск-профилем ввиду высокой концентрации на кредитовании предприятий строительной отрасли, адекватной позицией по ликвидности и фондированию, учитывающей значительную концентрацию обязательств Банка на средствах физических лиц.

КБ «Кубань Кредит» ООО создан в 1993 году и является крупнейшим банком Краснодарского края и одним из ведущих региональных банков Южного федерального округа. «Кубань Кредит» относится к средним по размеру активов и капитала российским банкам (по состоянию на 01.05.2018 занимал 72-е место по активам и 83-е место по собственному капиталу). Основные направления деятельности Банка — кредитование строительства жилья, агропромышленного комплекса, торговли, а также кредитование населения, главным образом ипотечное. Контролирующим акционером Банка является Виктор Бударин; совокупная доля участия главного акционера и его семьи в уставном капитале Банка составляет 100%.

Ключевые факторы рейтинговой оценки

Бизнес-профиль Банка отражает его сильную и устойчивую франшизу в Краснодарском крае, которая поддерживается его развитой операционной сетью и узнаваемым региональным брендом. Вместе с тем бизнес-профиль учитывает и ограничения в отношении развития и диверсификации бизнеса Банка, которые накладывает концентрация его деятельности в одном регионе.

Бизнес Банка характеризуется средним уровнем диверсификации: по итогам 2017 года индекс Херфиндаля — Хиршмана, используемый АКРА для оценки диверсификации операционного дохода, находился на уровне 0,31. Данный уровень диверсификации обусловлен концентрацией на кредитовании корпоративного сектора. По итогам 2017 года около 53% операционного дохода Банка приходилось на процентные доходы по кредитам юридическим лицам, а вторым по значимости источником доходов были комиссионные доходы (16%).

Качество управления Банком оценивается АКРА как удовлетворительное в контексте российского банковского сектора. Организационная структура деятельности Банка достаточно проста и соответствует масштабам и характеру его бизнеса. Тем не менее для Банка характерна значительная концентрация полномочий на уровне главного акционера.

Руководство Банка не ставит перед собой цель быстро нарастить размер активов и операционную сеть, предпочитая следовать стратегии органического роста в ключевом для себя регионе и в целом на юге России. Банк характеризуется прозрачной структурой собственности.

Достаточность капитала Банка оценивается как сильная, что оказывает позитивное влияние на оценку собственной кредитоспособности (ОСК). На 01.05.2018 показатель основного капитала по РСБУ (Н1.2) составил 10,8%, что обусловлено политикой Банка по поддержанию значительного буфера абсорбции потенциальных убытков при консервативном подходе менеджмента кредитной организации к наращиванию активов.

По оценке АКРА, коэффициент усредненной генерации капитала за счет прибыли (КУГК) имеет тенденцию к росту и за период с 2013 по 2017 год составил 161 б. п., что отражает значительную способность к собственной генерации капитала за счет прибыли. Показатели прибыльности поддерживаются высокой (в контексте бизнеса Банка) чистой процентной маржой, которая по итогам 2017 года составила 6,2%.

Риск-профиль Банка отражает значительную концентрацию его кредитного портфеля на предприятиях строительной отрасли: по состоянию на 01.01.2018 величина ссуд, выданных Банком компаниям отрасли, по сравнению с показателями прошлого года снизилась, но все еще составляет около 212% от капитала первого уровня. «Кубань Кредит» планирует постепенно снижать в своем кредитном портфеле долю кредитов предприятиям строительной отрасли. Несмотря на то что существенная часть предоставленных Банком кредитов выдана на кредитование строительства многоквартирных домов в городах с высоким спросом на жилье и не имеет признаков проблемности, подверженность отрасли рискам цикличности и высокая, по оценке АКРА, концентрация кредитования на связанных сторонах остаются существенными негативными факторами, влияющими на оценку кредитного рейтинга.

Риски концентрации смягчаются низким уровнем проблемных кредитов. Согласно отчетности Банка по МСФО, на 01.01.2018 лишь 1,9% совокупного кредитного портфеля приходилось на проблемные кредиты (под которыми здесь понимаются все просроченные ссуды, за исключением потребительских кредитов, просроченных на период до шести месяцев), тогда как кредиты, просроченные на 90 и более дней, были зарезервированы на 100%. Агентство оценивает совокупный объем проблемной задолженности в портфеле Банка на уровне
не менее 4,8%.

Рост портфеля ценных бумаг Банка обусловлен вложением свободных средств в облигации эмитентов, характеризующихся хорошим кредитным качеством.

Фактор «Фондирование и ликвидность» оценивается как адекватный, что обусловлено профицитом позиции Банка по краткосрочной ликвидности в базовом сценарии и умеренным дефицитом в стрессовом сценарии, а также независимостью от регуляторного фондирования. В целях поддержания ликвидности Банк располагает значительным по размеру (свыше 17% активов) и высококачественным необремененным портфелем долговых ценных бумаг. Долгосрочная ликвидность характеризуется адекватным запасом покрытия обязательств активами с соответствующим сроком погашения.

Вместе с тем сдерживающее влияние на данный фактор оказывает высокая концентрация фондирования на текущих счетах и депозитах физических лиц, которая является традиционной для Банка и отражает специфику региональной экономики с присущей ей низкой долей крупных корпоративных клиентов. Тем не менее высокая концентрация на средствах физических лиц предполагает повышенный риск оттока средств вкладчиков в случае существенной волатильности на финансовом рынке.

Ключевые допущения

  • поддержание устойчиво низких показателей проблемной задолженности;
  • достаточность основного капитала (Н1.2) на уровне не ниже 9% на горизонте 12 месяцев.

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Стабильный» прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К позитивному рейтинговому действию могут привести:

  • снижение концентрации кредитного портфеля на строительной отрасли при сохранении стабильно низкого уровня проблемных кредитов;
  • снижение концентрации на крупнейших группах связанных заемщиков;
  • диверсификация источников фондирования.

К негативному рейтинговому действию могут привести:

  • существенный рост доли проблемных кредитов в ссудном портфеле;
  • рост отраслевой концентрации ссудного портфеля;
  • рост концентрации ссудного портфеля на связанных сторонах;
  • существенное снижение показателей прибыльности и способности абсорбировать возможный рост отчислений на резервы.

Компоненты рейтинга

ОСК: bb+.

Корректировки: отсутствуют.

Рейтинги выпусков

Эмиссии в обращении отсутствуют.

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Впервые кредитный рейтинг КБ «Кубань Кредит» ООО был опубликован 21.06.2017. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты рейтингового действия (18.06.2018).

Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных КБ «Кубань Кредит» ООО, информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности КБ «Кубань Кредит» ООО по МСФО и отчетности КБ «Кубань Кредит» ООО, составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 24.11.2016 № 4212-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, КБ «Кубань Кредит» ООО принимал участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности КБ «Кубань Кредит» ООО, не выявлены.

АКРА оказывало КБ «Кубань Кредит» ООО дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.

Вход

Забыли пароль

Регистрация

Восстановление пароля

Восстановление пароля

Termsofuse

Полное использование материалов сайта разрешается только с письменного согласия правообладателя, АКРА (АО). Частичное использование материалов сайта (не более 30% текста статьи) разрешается только при условии указания гиперссылки на непосредственный адрес материала на сайте www.acra-ratings.ru . Гиперссылка должна быть размещена в подзаголовке или в первом абзаце материала. Размер шрифта гиперссылки не должен быть меньше шрифта текста используемого материала.