Тренинг по кредитному анализу суверенного риска 24 октября

АКРА повысило кредитный рейтинг МОРСКОЙ БАНК (АО) до уровня B+(RU), прогноз «Стабильный»

Повышение кредитного рейтинга МОРСКОЙ БАНК (АО) (далее — МОРСКОЙ БАНК, Банк) отражает учет возросшей поддержки со стороны акционера. При этом оценка собственной кредитоспособности (ОСК) обусловлена слабой рыночной позицией, удовлетворительным уровнем достаточности капитала, слабым риск-профилем, а также адекватной позицией по ликвидности и фондированию.

МОРСКОЙ БАНК — небольшой по размеру активов московский банк, специализирующийся на обслуживании корпоративных клиентов, в частности клиентов, представляющих морскую и речную отрасли. По состоянию на 01.01.2019 Банк занимал 181-е место по величине собственного капитала среди организаций банковского сектора РФ.

Ключевые факторы рейтинговой оценки

Относительно низкая оценка бизнес-профиля отражает слабую франшизу Банка на российском банковском рынке в сочетании с относительно низкой диверсификацией его операционного дохода (индекс Херфиндаля — Хиршмана на 01.01.2019 составил 0,4). При этом Агентство отмечает, что в 2019 году МОРСКОЙ БАНК обновил стратегию, которая помимо работы с юридическими лицами (с акцентом на обслуживание компаний сферы морского и речного транспорта, а также смежных отраслей) предусматривает развитие транзакционного и цифрового направлений бизнеса. По мнению АКРА, последовательная и успешная реализация данной стратегии может позволить Банку усилить позиции на рынке финансовых услуг.

Банк отличает прозрачная структура собственности. Основной бенефициар — Сергей Генералов (99,84%), который также является членом совета директоров кредитной организации и является президентом ГК «Промышленные инвесторы».

АКРА оценивает достаточность капитала Банка как удовлетворительную. По состоянию на 01.01.2019 МОРСКОЙ БАНК с запасом поддерживает нормативы достаточности капитала (Н1.1 и Н1.2=10,7%, Н1.0=12,6%), что обеспечивает приемлемую способность к абсорбции непредвиденных кредитных рисков на горизонте 12–18 месяцев. Проведенное по методологии АКРА стресс-тестирование показало, что Банк способен выдержать прирост стоимости риска без нарушения норматива Н1.2 в диапазоне 300–500 б. п. При этом поддержку достаточности капитала оказала финансовая помощь со стороны собственника, включая безвозмездное финансирование (на 200 млн руб. в 2016–2017 годах), конвертацию субординированных кредитов (более чем на 1,3 млрд руб.), а также выкуп с баланса Банка непрофильных активов (на 500 млн руб. в 2017 году) и проблемных кредитов (на 400 млн руб. в 2018 году).

С 2014 по 2018 год способность Банка к генерации собственного капитала оставалась низкой. Коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК), рассчитанный по методике АКРА, отрицательный.

Операционная эффективность Банка оценивается как умеренная. Усредненный за последние три года показатель отношения операционных расходов к операционным доходам (cost to income, CTI) составил 62,4%, а показатель чистой процентной маржи (net interest margin, NIM) за упомянутый период — 6,7%.

Агентство сохраняет слабую оценку риск-профиля Банка, отмечая при этом улучшение качества ссудной задолженности. Общий объем кредитов, отнесенных АКРА к проблемным и потенциально проблемным, снизился до 15,0% (против 18,6% на 01.01.2018), в том числе доля NPL90+ — 4,7% (против 17,2% на 01.01.2018).

При этом Агентство отмечает сохранение приемлемой концентрации на 10 крупнейших группах заемщиков, которая на 01.01.2019 составила 31,1% (на 01.01.2018 — 28,5%).

Кредитное качество требований вне ссудного портфеля оценивается как удовлетворительное. Однако АКРА обращает внимание на наличие на балансе Банка существенного объема непрофильных активов в форме инвестиционной недвижимости (более 50% от основного капитала Банка на 01.01.2019), наличие которой может оказать давление на оценку риск-профиля Банка в будущем.

Адекватная позиция по фондированию и ликвидности. Банк способен выдержать значительный отток клиентских средств как в базовом, так и в стрессовом сценариях АКРА. Дисбалансов на более длительных сроках не отмечается (по состоянию на 01.01.2019 показатель дефицита долгосрочной ликвидности, ПДДЛ, превышал 85%).

Диверсификация источников фондирования оценивается как приемлемая. На 01.01.2019 средства 10 крупнейших групп кредиторов составили 22,7% совокупных обязательств Банка. Кроме того, АКРА отмечает, что в 2018 году Банк увеличил долю средств, привлеченных от юридических лиц, с 45% ресурсной базы на 01.01.2018 до 50,6% на 01.01.2019.

АКРА также осуществляет повышающую корректировку ОСК с учетом вероятности поддержки от акционера. Корректировка учитывает накопленную историю поддержки Банка со стороны ключевого бенефициара и/или принадлежащих ему компаний. В соответствии с Методологией анализа взаимосвязи компаний внутри группы АКРА осуществляет корректировку ОСК на одну ступень вверх.

Ключевые допущения

  •  сохранение принятой стратегии и бизнес-модели Банка на горизонте 12–18 месяцев;
  • сохранение доли проблемной задолженности на уровне не ниже 10% совокупного кредитного портфеля;
  • поддержание достаточности основного капитала (Н1.2) выше 9% на горизонте 12–18 месяцев.

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Стабильный» прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К позитивному рейтинговому действию могут привести:

  • улучшение рыночных позиций Банка за счет роста объемов нового бизнеса при адекватном уровне риска по активным операциям;
  • дальнейшее сокращение уровня проблемной задолженности.

К негативному рейтинговому действию могут привести:

  • ухудшение качества активов;
  • снижение операционной эффективности;
  • падение показателя достаточности основного капитала (Н1.2) ниже 9%;
  • ухудшение позиции по ликвидности и/или фондированию.

Компоненты рейтинга

ОСК: b.

Корректировки: +1 ступень с учетом поддержки со стороны акционера.

Рейтинги выпусков

Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Впервые кредитный рейтинг МОРСКОЙ БАНК (АО) был опубликован 01.06.2018. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу МОРСКОЙ БАНК (АО) ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.

Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных МОРСКОЙ БАНК (АО), информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности МОРСКОЙ БАНК (АО) по МСФО и отчетности МОРСКОЙ БАНК (АО), составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, МОРСКОЙ БАНК (АО) принимал участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности МОРСКОЙ БАНК (АО), не выявлены.

АКРА не оказывало МОРСКОЙ БАНК (АО) дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.

Вход

Забыли пароль

Регистрация

Восстановление пароля

Восстановление пароля

Termsofuse

Полное использование материалов сайта разрешается только с письменного согласия правообладателя, АКРА (АО). Частичное использование материалов сайта (не более 30% текста статьи) разрешается только при условии указания гиперссылки на непосредственный адрес материала на сайте www.acra-ratings.ru . Гиперссылка должна быть размещена в подзаголовке или в первом абзаце материала. Размер шрифта гиперссылки не должен быть меньше шрифта текста используемого материала.