Обоснование кредитного рейтинга. Эмиссия является субординированным обязательством ПАО «РосДорБанк» (далее — РДБ, Банк), размещаемым по закрытой подписке. Условия эмиссии соответствуют требованиям Положения Банка России № 646-П для включения ее в состав источников дополнительного капитала. Данный заем будет включен в состав капитала РДБ после получения соответствующего согласования от Банка России.
Эмиссия предполагает значительный уровень субординации по отношению к приоритетным необеспеченным кредиторам, а также право Банка по своему усмотрению в одностороннем порядке отказаться от уплаты дохода по облигациям без возникновения у кредитора права требования на невыплаченные проценты. Условиями выпуска предусмотрено списание данного займа в случае наступления любого из событий: 1) снижение норматива Н1.1 ниже 2% процентов на протяжении шести и более операционных или более операционных дней в совокупности в течение любого непрерывного периода в 30 операционных дней; 2) утверждения советом директоров Банка России плана участия последнего в осуществлении мер по предупреждению банкротства в отношении РДБ или утверждения Комитетом банковского надзора Банка России плана участия Агентства по страхованию вкладов в осуществлении мер по предупреждению банкротства в отношении РДБ. В соответствии с методологией АКРА финальный кредитный рейтинг эмиссии данного типа устанавливается на три ступени ниже финального кредитного рейтинга Банка, который находится на уровне BB-(RU).
Кредитный рейтинг Банка обусловлен ограниченной рыночной позицией, удовлетворительной достаточностью капитала, слабым риск-профилем, а также адекватной позицией по ликвидности и фондированию.
Ключевые характеристики выпуска
| Заемщик | ПАО «РосДорБанк» |
| Кредитный рейтинг эмитента | BB-(RU), прогноз «Стабильный» |
| Фактический эмитент | ПАО «РосДорБанк» |
| Тип ценной бумаги | Корпоративные облигации документарные процентные неконвертируемые на предъявителя серии 02 с обязательным централизованным хранением, предназначенные для квалифицированных инвесторов |
| Объем эмиссии | 300 млн руб. |
| ISIN | RU000A0ZZZ25 |
| Дата окончания размещения | 20.12.2018 |
| Дата погашения | 12.12.2024 |
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов отдельным выпускам финансовых инструментов по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Кредитный рейтинг был присвоен облигациям ПАО «РосДорБанк» серии 02 (RU000A0ZZZ25) впервые. Пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года с даты рейтингового действия (20.12.2018).
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ПАО «РосДорБанк», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО «РосДорБанк» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
АКРА не оказывало ПАО «РосДорБанк» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
