Обоснование кредитного рейтинга. Эмиссия является субординированным обязательством ПАО «РосДорБанк» (далее — РДБ, Банк), размещаемым по закрытой подписке. Условия эмиссии соответствуют требованиям Положения Банка России № 646-П для включения ее в состав источников дополнительного капитала. Данный заем будет включен в состав капитала РДБ после получения соответствующего согласования от Банка России. 

Эмиссия предполагает значительный уровень субординации по отношению к приоритетным необеспеченным кредиторам, а также право Банка по своему усмотрению в одностороннем порядке отказаться от уплаты дохода по облигациям без возникновения у кредитора права требования на невыплаченные проценты. Условиями выпуска предусмотрено списание данного займа в случае наступления любого из событий: 1) снижение норматива Н1.1 ниже 2% процентов на протяжении шести и более операционных или более операционных дней в совокупности в течение любого непрерывного периода в 30 операционных дней; 2) утверждения советом директоров Банка России плана участия последнего в осуществлении мер по предупреждению банкротства в отношении РДБ или утверждения Комитетом банковского надзора Банка России плана участия Агентства по страхованию вкладов в осуществлении мер по предупреждению банкротства в отношении РДБ. В соответствии с методологией АКРА финальный кредитный рейтинг эмиссии данного типа устанавливается на три ступени ниже финального кредитного рейтинга Банка, который находится на уровне BB-(RU).

Кредитный рейтинг Банка обусловлен ограниченной рыночной позицией, удовлетворительной достаточностью капитала, слабым риск-профилем, а также адекватной позицией по ликвидности и фондированию.

Ключевые характеристики выпуска

Заемщик

ПАО «РосДорБанк»

Кредитный рейтинг эмитента

BB-(RU), прогноз «Стабильный»

Фактический эмитент

ПАО «РосДорБанк»

Тип ценной бумаги

Корпоративные облигации документарные процентные неконвертируемые на предъявителя серии 02 с обязательным централизованным хранением, предназначенные для квалифицированных инвесторов

Объем эмиссии

300 млн руб.

ISIN

RU000A0ZZZ25

Дата окончания размещения

20.12.2018

Дата погашения

12.12.2024

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов отдельным выпускам финансовых инструментов по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Кредитный рейтинг был присвоен облигациям ПАО «РосДорБанк» серии 02 (RU000A0ZZZ25) впервые. Пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года с даты рейтингового действия (20.12.2018).

Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ПАО «РосДорБанк», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО «РосДорБанк» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

АКРА не оказывало ПАО «РосДорБанк» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.

Версия для печати
Скачать PDF

Аналитики

Иван Пестриков
Заместитель директора, группа рейтингов финансовых институтов
+7 (495) 139 04 80, доб. 135
Светлана Коломытова
Эксперт, группа рейтингов финансовых институтов
+7 (495) 139 04 80, доб. 221
Мы защищаем персональные данные пользователей и обрабатываем Cookies только для персонализации сервисов. Запретить обработку Cookies можно в настройках Вашего браузера. Пожалуйста, ознакомьтесь с условиями использования файлов cookie на этом веб-сайте, перейдя по ссылке.