Кредитный рейтинг АКБ «Держава» ПАО (далее — Банк «Держава», Банк) обусловлен средней оценкой бизнес-профиля, адекватной оценкой фондирования и ликвидности, а также достаточности капитала, удовлетворительной оценкой риск-профиля. Банк характеризуется умеренным уровнем кредитоспособности по сравнению с другими кредитными организациями в Российской Федерации.
Банк «Держава» — небольшой по размеру активов московский банк, специализирующийся на предоставлении банковских гарантий, операциях с ценными бумагами и в меньшей степени на кредитовании малого и среднего бизнеса и физических лиц. По данным на 01.11.2018, Банк занимает на российском рынке 116-е место по величине собственных средств и 163-е — по величине активов.
Бенефициарным контролирующим акционером является Ентц С. Л. (около 83% акций), остальные доли принадлежат Полякову В. Ю.
Ключевые факторы рейтинговой оценки
Удовлетворительная оценка бизнес-профиля отражает невысокую долю Банка на российском банковском рынке при сильных позициях в сегменте предоставления банковских гарантий. Банк «Держава» занимает 20-е место по совокупному объему выданных за 11 месяцев 2018 года гарантий.
Оценка бизнес-профиля учитывает умеренную диверсификацию операционного дохода по источникам. Среди них преобладают комиссионные доходы от операций по выдаче банковских гарантий, а также процентные доходы, получаемые по вложениям в долговые ценные бумаги.
Структура собственности Банка раскрыта до конечных бенефициаров, негативной информацией о деятельности которых АКРА не располагает.
Адекватный буфер достаточности капитала. По состоянию на 01.11.2018 Банк поддерживал нормативы достаточности капитала на приемлемом уровне (Н1.1=8,16%, Н1.2=8,99%, Н1.0=10,62%). Учитывая ожидаемый прирост объема портфеля выданных гарантий, АКРА полагает, что на горизонте ближайших 12 месяцев норматив Н1.2 Банка будет поддерживаться на уровне не ниже 8,0%. Текущий уровень достаточности капитала позволяет выдержать прирост стоимости риска более чем на 400 б. п. без нарушения обязательных нормативов.
Собственные возможности Банка по генерации капитала оцениваются АКРА как удовлетворительные (коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК) за период с 2013 по 2017 год составил 213 б. п.). По оценке Агентства, чистая процентная маржа (net interest margin, NIM) и операционные расходы (cost to income, CTI) по итогам 6 месяцев 2018 года составили 5,6% и 38,4% соответственно.
Удовлетворительная оценка риск-профиля. Кредитный портфель составляет около 19% от активов Банка и характеризуется средней долей проблемной задолженности. На 30.06.2018 показатель NPL90+ (в процентах от совокупного кредитного портфеля) находится на уровне 8,7%, при этом такая задолженность покрыта резервами более чем на 90%.
Вместе с тем существенный объем принимаемого Банком кредитного риска приходится на выданные гарантии (порядка девяти капиталов Банка). Качество крупнейших принципалов оценивается как высокое. Банком разработана многофакторная скоринговая система оценки потенциальных принципалов (оценивает существенную часть ключевых показателей рисков по компаниям в автоматическом режиме). Качество управления основными рисками оценивается как удовлетворительное в сравнении с конкурентной выборкой банков.
Портфель ценных бумаг Банка представлен преимущественно облигациями эмитентов с высоким кредитным качеством. Величина рыночного риска Банка оценивается АКРА как умеренная.
Адекватная позиция по фондированию и ликвидности. На 01.07.2018 показатель дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ) был положительным как в базовом сценарии АКРА, так и в стрессовом. Показатель дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) составил 114%. При этом отмечается повышенная концентрация на средствах крупнейших кредиторов (на 01.07.2018 доля крупнейшего кредитора составила 24,1%, десяти крупнейших кредиторов — 47,2% обязательств).
Ключевые допущения
- сохранение принятой бизнес-модели Банка на горизонте 12–18 месяцев;
- стоимость кредитного риска в пределах 2–3%;
- достаточность основного капитала (Н1.2) выше 8% на горизонте 12–18 месяцев;
- сохранение имеющейся структуры фондирования.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
- повышение показателей достаточности капитала в результате снижения стоимости риска;
- повышение кредитного качества требований вне ссудного портфеля;
- снижение концентрации на десяти крупнейших кредиторах.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
- снижение показателей достаточности капитала в результате роста стоимости риска;
- ухудшение качества кредитного портфеля;
- рост принимаемого Банком рыночного риска.
Компоненты рейтинга
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): bbb-.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: отсутствует.
Рейтинги выпусков
Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг АКБ «Держава» ПАО был опубликован 29.12.2017. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты рейтингового действия (26.12.2018).
Раскрытие отступлений от утвержденных методологий. В связи с несущественной величиной ссудного портфеля относительно активов Банка (около 19%) и высоким уровнем покрытия резервами проблемной задолженности оценка риск-профиля осуществлена в соответствии с пунктом 4.2.2.3. Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации. Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АКБ «Держава» ПАО, информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности АКБ «Держава» ПАО по МСФО и отчетности АКБ «Держава» ПАО, составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 24.11.2016 № 4212-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, АКБ «Держава» ПАО принимал участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности АКБ «Держава» ПАО, не выявлены.
АКРА не оказывало АКБ «Держава» ПАО дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
