Краткая информация о банке

Эс-Би-Ай Банк ООО (далее — Эс-Би-Ай Банк, Банк; ранее — ООО КБ «ЯР-Банк») — небольшая по размерам московская кредитная организация. На 01.06.2018 Банк занимал 238-е место по величине активов и 171-е место по размеру собственного капитала среди банков РФ. В 2017 году холдинг SBI Holdings, Inc. (далее — SBI Holdings, Inc., Группа, поддерживающая организация, ПО) стал единственным участником Банка, владеющим 100%-ной долей в его уставном капитале. SBI Holdings, Inc. — японский финансовый холдинг, приоритетным направлением деятельности которого является предоставление финансовых услуг (в основном в сфере брокерских операций, банковского и инвестиционного бизнеса, управления активами и др.) с использованием интернет-технологий.

В настоящее время Эс-Би-Ай Банк функционирует в условиях операционной трансформации после смены бенефициарного собственника. В рамках утвержденной в 2018 году стратегии развития Банк осуществляет внутренние реорганизационные процедуры, разработку инвестиционного плана и плана развития розничного бизнеса, предпринимает меры для привлечения корпоративных клиентов. Также Банк проводит активную работу по обеспечению возвратности кредитов и по реализации проблемных и непрофильных активов, появившихся на его балансе в предыдущий период.

Факторы рейтинговой оценки

Бизнес-профиль

На оценку бизнес-профиля Банка значительное влияние оказывают его невысокая доля на российском банковском рынке и слабая диверсификация его операционного дохода на фоне существенной трансформации деятельности. Качество управления и стратегического планирования в настоящее время оценивается как удовлетворительное. Структура собственности Банка полностью прозрачна, негативной информацией о деловой репутации собственника АКРА не располагает.

Согласно новой стратегии развития, основным направлением деятельности Банка должно стать предоставление высокотехнологичных услуг по кредитованию и комплексному обслуживанию корпоративных клиентов в сегментах малого и среднего бизнеса, а также розничного сегмента с акцентом на отдельные клиентские ниши. Стратегия также предусматривает активный рост объемов кредитования и клиентской базы в рамках обозначенных направлений (при этом не предполагая развития филиальной сети) и возможность открытия представительства на Дальнем Востоке. Успешная реализация запланированных мер может оказать влияние на степень диверсификации основных источников операционного дохода Банка. Вместе с тем эффективность разработанной Банком стратегии может быть оценена только по результатам ее исполнения.

Рисунок 1. Структура операционного дохода Эс-Би-Ай Банк на 31.03.2018

Источник: Эс-Би-Ай Банк ООО

Организационная структура Банка не характеризуется усложненностью и соответствует масштабам и характеру его бизнеса, состав управленческой команды Банка претерпевает некоторые изменения. Назначенный в марте 2018 года председатель правления Банка — Андрей Карякин — обладает достаточным управленческим опытом. Оценка качества системы управления Эс-Би-Ай Банка учитывает существенные объемы принятых ранее рисков.

Ключевые факторы риска

Достаточность капитала: адекватная (+1)

Показатели достаточности капитала находятся на высоком уровне: на 01.07.2018 Н1.2 составил 33,79%, Н1.0 — 60,02%.

Основные источники собственных средств Банка — уставной капитал, эмиссионный доход и субординированный депозит от материнской организации.  Значительный буфер абсорбции убытков по нормативной достаточности капитала сочетается с текущим отсутствием у Банка возможностей самостоятельно генерировать капитал.

Стресс-тест АКРА подтверждает высокую способность капитала Банка к абсорбции кредитных рисков на горизонте 12–18 месяцев. Текущий запас по капиталу позволяет Банку выдержать прирост стоимости риска более чем на 500 б. п.

Имеющийся уровень достаточности капитала обусловлен проведенной в 2017–2018 годах докапитализацией Банка со стороны ПО. Поддерживающая организация в случае необходимости имеет возможность и готова дополнительно поддержать необходимый уровень достаточности капитала Банка.

Рисунок 2. Достаточность и генерация капитала

Источник: Эс-Би-Ай Банк ООО, АКРА

На протяжении последних пяти лет Банк не генерировал капитал самостоятельно, что в основном связано с высокорискованной политикой кредитования, которой Банк придерживался до изменения структуры собственности.

Коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК) Банка за 2013–2017 годы является отрицательным в связи с существенными убытками, понесенными Банком в результате доформирования резервов по проблемным активам. При оценке показателя АКРА учло полное покрытие резервами сформировавшихся на балансе Эс-Би-Ай Банка проблемных активов и возможное получение Банком положительного финансового результата в долгосрочной перспективе.  В рамках реализуемой стратегии получение прибыли запланировано Банком с 2020 года.

Операционная эффективность Эс-Би-Ай Банка также является негативным рейтинговым фактором, что обусловлено высоким фактическим значением показателя CTI (cost-to-income) на протяжении последних трех лет, а также планами по увеличению операционных расходов в связи с проводимой трансформацией бизнес-модели Банка.

Риск-профиль: удовлетворительный (0)

Оценка риск-профиля определена Агентством как нейтральная с учетом того, что на 01.06.2018 активные операции Эс-Би-Ай Банка были в основном представлены размещением собственных и привлеченных средств на депозитах Банка России (около 72% от активов-нетто Банка) и вложением средств в ценные бумаги эмитентов с высокой кредитоспособностью.

Кредитный портфель Эс-Би-Ай Банка практически полностью представлен ссудами, которые выдавались в интересах предыдущего бенефициара и в настоящее время признаны Банком проблемными. Данные ссуды на 100% покрыты сформированными Банком резервами. Давление на оценку риск-профиля оказывает наличие на балансе Банка непрофильных активов в виде земельных участков, полученных ранее в качестве отступных по кредитам. При этом по данным кредитам Банк создал значительные резервы на покрытие возможных потерь, соответствующие требованиям нормативных актов Банка России. Стоит отметить, что Банк принимает меры для продажи непрофильных активов и погашения просроченных ссуд за счет реализации залогового имущества.

На горизонте 12–18 месяцев стратегия Эс-Би-Ай Банка предусматривает существенное увеличение объема кредитования юридических лиц и портфеля банковских гарантий, что может оказать влияние на оценку риск-профиля. Приоритетом для Банка является 

развитие сегмента кредитования предприятий малого и среднего бизнеса, в том числе российских представительств японских компаний, относящихся к сфере услуг, торговле и производству товаров, или компаний, имеющих с ними партнерские отношения.

Система управления рисками Эс-Би-Ай Банка за последний год не претерпела существенных изменений и оценивается Агентством как удовлетворительная. Однако стоит отметить низкий уровень интеграции между системами риск-менежмента Банка и Группы, а также тот факт, что система управления рисками Банка базируется на самостоятельно разработанных им подходах и риск-политиках.  С учетом того, что ПО не является банковской группой и процедуры управления рисками группы не применимы в полной мере для Банка, контроль со стороны ПО обеспечивается достаточно высокой вовлеченностью совета директоров Банка в процедуры принятия решений.

Объем вложений Эс-Би-Ай Банка в ценные бумаги составляет порядка 10% нетто-активов, величина рыночного риска оценивается как умеренная.  Подверженность Эс-Би-Ай Банка операционному риску оценивается как умеренная.

Исходя из структуры активных операций и текущей стадии реализации стратегии, при оценке риск-профиля Банка АКРА учло пункт 4.2.2.3. Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации и провело экспертный анализ общей величины кредитного риска (в том числе по требованиям к банкам и финансовым институтам и прочим балансовым активам).

Фондирование и ликвидность: адекватные (0)

Позиция Банка по ликвидности на краткосрочном горизонте оценивается как сильная, на долгосрочном — как адекватная.

На 31.03.2018 Банк был способен выдержать отток значительного объема клиентских средств: показатель дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ) был положительным как в базовом, так и в стрессовом сценариях АКРА (запас ликвидности в базовом сценарии составил порядка 2,4 млрд руб.). На долгосрочном горизонте позиция по ликвидности оценивается как адекватная: показатель дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) составил около 77%. Банк со значительным запасом выполняет нормативы мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности (Н2, Н3, Н4), при этом в 2017 году на отдельные даты Банк нарушал минимально установленное значение норматива Н3. 

Профиль фондирования Эс-Би-Ай Банка оценивается как нейтральный: обязательства Банка формируются за счет средств юридических и физических лиц (28,1 и 29% соответственно). Концентрация на крупнейших кредиторах признается умеренной: на 01.04.2018 доля средств крупнейшего кредитора (без учета субординированного займа) составляла 8,8% обязательств, доля десяти крупнейших кредиторов — 29%. 

По оценке АКРА, с учетом заложенных в модель развития Банка предпосылок его структура фондирования и позиция по ликвидности могут претерпеть изменения в ближайшие 12–18 месяцев. Вместе с тем Агентство не ожидает, что потенциальные изменения могут оказать существенное влияние на оценку фактора фондирования и ликвидности Банка. Крупные (свыше 5% основного капитала) погашения обязательств на указанном временном горизонте отсутствуют. 

Дополнительные корректировки

Дополнительные корректировки отсутствуют.

Поддержка

Системная значимость

Банк не является системно значимым по методологии АКРА, что выражается в отсутствии дополнительных ступеней поддержки к оценке собственной кредитоспособности (ОСК).

Группа

По мнению АКРА, в случае необходимости SBI Holdings, Inc. может предоставить Эс-Би-Ай Банку долгосрочное и краткосрочное финансирование, а также осуществлять увеличение капитала, учитывая:

  • возможные репутационные риски для ПО в случае дефолта Банка;
  • степень юридической взаимосвязи между ПО и Банком и возможность осуществления контроля за его операционной деятельностью со стороны ПО;
  • факты предоставления Банку поддержки материнской структурой в 2017 и 2018 годах в виде субординированного займа и увеличения капитала.

Степень связи Банка с акционером оценена АКРА как умеренная. Категория юрисдикции присутствия иностранной ПО (Япония) относительно уровня странового риска России оценена как сильная; оценка кредитоспособности материнского холдинга определена Агентством как нейтральная. АКРА принимает во внимание вышеизложенные факторы и учитывает поддержку Банка со стороны ПО, добавляя к ОСК Банка (bb) две ступени.

Государство

Банк не является организацией, связанной с государством, что выражается в отсутствии дополнительных ступеней поддержки к ОСК.

Ключевые допущения

  • сохранение акционерного и операционного контроля со стороны SBI Holdings, Inc.;
  • поддержание значения норматива достаточности основного капитала (Н1.2) выше 14% на горизонте 12–18 месяцев;
  • сохранение текущей модели развития, согласованной с материнской организацией.

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Стабильный» прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К позитивному рейтинговому действию могут привести:

  • подтверждение эффективности выбранной стратегии в долгосрочной перспективе в сочетании с ростом диверсификации операционных доходов и усилением франшизы Банка;
  • повышение стратегической значимости Банка для SBI Holdings, Inc.;
  • улучшение операционной эффективности деятельности Банка при поддержании высокого качества кредитного портфеля и иных активов;
  • снижение объема непрофильных активов на балансе Банка.

К негативному рейтинговому действию могут привести:

  • снижение заинтересованности SBI Holdings, Inc. в поддержании бизнеса на территории РФ и изменение структуры собственности Банка;
  • агрессивный рост объема выдаваемых Банком ссуд в сочетании со значительным увеличением стоимости риска, обусловленным низким качеством формируемого кредитного портфеля;
  • значительное ухудшение показателей достаточности капитала;
  • ухудшение позиции по ликвидности.

Рейтинги выпусков

Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.

Рейтинговая история

09.07.2018 — BBB-(RU), прогноз «Стабильный».

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии анализа взаимосвязи рейтингуемых лиц с поддерживающими организациями за пределами Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Кредитный рейтинг был присвоен Эс-Би-Ай Банк ООО впервые. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты рейтингового действия (09.07.2018).

Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных Эс-Би-Ай Банк ООО, информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности Эс-Би-Ай Банк ООО по МСФО и отчетности Эс-Би-Ай Банк ООО, составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 24.11.2016 № 4212-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, Эс-Би-Ай Банк ООО принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности Эс-Би-Ай Банк ООО, не выявлены.

АКРА не оказывало Эс-Би-Ай Банк ООО дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.

Раскрытие отступлений от утвержденной методологии. При расчете коэффициента усредненной генерации капитала (КУГК) Агентством учтена специфика формирования финансового результата в период до изменения структуры собственности Банка, в связи с чем оценка возможности Банка по генерации капитала была приравнена к нулю.

Приложение

Таблица 1. Сводные финансовые показатели баланса, тыс. руб.

Источник: отчетность Эс-Би-Ай Банк ООО по МСФО

Таблица 2. Сводные финансовые показатели отчета о прибылях и убытках, тыс. руб.


Источник: отчетность Эс-Би-Ай Банк ООО по МСФО

Таблица 3. Сводные финансовые показатели

Источник: отчетность Эс-Би-Ай Банк ООО по МСФО, оценка АКРА

Версия для печати
Скачать PDF

Аналитики

Михаил Полухин
Директор, группа рейтингов финансовых институтов
+7 (495) 139 03 47
Батчулуун Лхагваа
Директор, группа рейтингов финансовых институтов
+7 (495) 139 04 80, доб. 135
Мы защищаем персональные данные пользователей и обрабатываем Cookies только для персонализации сервисов. Запретить обработку Cookies можно в настройках Вашего браузера. Пожалуйста, ознакомьтесь с условиями использования файлов cookie на этом веб-сайте, перейдя по ссылке.