Кредитный рейтинг «БНП ПАРИБА Банк» АО (далее — БНП Париба, Банк) обусловлен очень высокой вероятностью предоставления экстраординарной поддержки материнской структурой с высоким уровнем кредитоспособности. БНП Париба обладает умеренно высокой оценкой собственной кредитоспособности (ОСК) ввиду адекватной позиции по достаточности капитала, сильной оценки риск-профиля, а также адекватной позиции по ликвидности и фондированию при среднем бизнес-профиле.
БНП Париба — кредитная организация, занимающая 104-е место по величине активов и 70-е — по размеру собственного капитала среди банков РФ. Конечным собственником 100% акций Банка является BNP Paribas S.A. (далее — BNP Paribas, материнский банк, поддерживающая организация, ПО) — ключевая структура BNP Paribas Group (далее — Группа), одной из крупнейших финансовых групп в мире.
Ключевые факторы рейтинговой оценки
Очень высокая вероятность оказания экстраординарной поддержки со стороны акционера. По мнению АКРА, в случае необходимости материнский банк (самостоятельно или через другие структуры Группы) может предоставить БНП Париба долгосрочное и краткосрочное финансирование в достаточном объеме, а также осуществлять увеличение капитала. Итоговая оценка странового риска юрисдикции присутствия иностранной поддерживающей организации (еврозона, США и др.) относительно уровня странового риска России и оценка кредитоспособности ПО определены Агентством как сильные.
Степень связи Банка с акционером также оценена Агентством как сильная, поскольку:
- присутствует выраженная операционная интеграция БНП Париба и ПО (материнская структура определяет корпоративные процедуры и стандарты риск-менеджмента, применяемые в Банке с учетом требований российского законодательства);
- BNP Paribas рассматривает Банк в качестве стратегически важного актива, отмечая значимость его клиринговой функции для рублевых расчетов;
- в Банке обслуживается ряд других компаний Группы, а также значимые для нее клиенты;
- Наблюдательный совет Банка состоит из представителей материнской структуры.
В связи с этим кредитный рейтинг БНП Париба определяется на уровне паритета с Российской Федерацией.
Удовлетворительная оценка бизнес-профиля. Оценка бизнес-профиля Банка определяется его сильной франшизой в обслуживании крупных российских и международных компаний, функционирующих на территории РФ. Диверсификация операционного дохода является невысокой (формируется в основном за счет процентных поступлений от средств, размещенных в других банках, в том числе Банке России). Стратегия БНП Париба подразумевает работу с российскими и международными компаниями и связана с кредитованием, сделками с производными финансовыми инструментами, расчетно-кассовым обслуживанием, торгово-экспортным финансированием и др. Система корпоративного управления выстроена с учетом требований материнского банка, который является единственным акционером БНП Париба.
Значительный буфер абсорбции убытков подтверждается высоким уровнем основного капитала Банка по регулятивным нормам (Н1.2 = 38,9%, Н1.0 = 62,3% на 01.12.2018). На итоговую оценку позиций Банка по капиталу негативно влияет относительно низкая эффективность: отношение операционных расходов к операционным доходам (CTI) в среднем за период с 2015 по 2017 год составляет около 60%, а чистая процентная маржа (NIM) — менее 1,5%. При этом БНП Париба является стабильно прибыльным: значение коэффициента усредненной генерации капитала (КУГК) за последние пять лет — 70 б. п.
Сильная оценка риск-профиля обусловлена высоким качеством активов вне портфеля ссудной задолженности при адекватном качестве управления рисками. Объем кредитного портфеля по состоянию на 30.06.2018 несущественный по сравнению с общим объемом активов (число заемщиков менее 10). Учитывая небольшой объем кредитного портфеля, использование гарантий материнского банка по ряду требований, 100%-е покрытие резервами задолженности NPL90+, АКРА считает, что концентрация и качество портфеля ссудной задолженности не оказывают негативного влияния на риск-профиль БНП Париба. Основной статьей активов Банка являются требования к материнскому банку. Качество контрагентов по внебалансовым обязательствам также оценивается, как высокое. Объёмы принимаемого рыночного и операционного риска не влияют на итоговую оценку риск-профиля. В Банке выстроена адекватная система риск-менеджмента, принципы деятельности которого определяют требования, как ЦБ РФ, так и BNP Paribas.
Сильная позиция по ликвидности обусловлена прежде всего высоким объемом ликвидных и высоколиквидных активов, а также ограниченным объемом обязательств, которые должны быть погашены в течение ближайших трех месяцев. В результате этого расчет показателя дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ) свидетельствует о том, что в базовом сценарии Банк обладает избытком ликвидности в объеме около 23 млрд руб., в стрессовом — избыток превышает 38% обязательств. Значение показателя дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) выше 200%, что соответствует оценке «сильная». АКРА отмечает, что у БНП Париба есть широкий выбор источников привлечения дополнительной ликвидности, включая средства ЦБ РФ и BNP Paribas.
Концентрированный профиль фондирования. Основа ресурсной базы Банка —средства юридических лиц, которые по состоянию на 30.06.2018 составляли около 70% обязательств за вычетом субординированного долга. При этом АКРА отмечает высокую (более 40% всех обязательств) долю средств крупнейшего клиента. Такая концентрация ведет к снижению Агентством оценки фактора фондирования Банка.
Ключевые допущения
- сохранение текущей консервативной модели развития;
- умеренные темпы роста кредитного портфеля;
- сохранение акционерного и операционного контроля со стороны BNP Paribas.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
- снижение заинтересованности группы BNP Paribas в развитии бизнеса на территории РФ;
- существенное ухудшение финансового состояния ПО.
- ухудшение качества ссудного портфеля по мере его роста.
Компоненты рейтинга
ОСК: a+.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: паритет с РФ.
Рейтинги выпусков
Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии анализа взаимосвязи рейтингуемых лиц с поддерживающими организациями за пределами Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг «БНП ПАРИБА Банк» АО был опубликован 23.01.2018. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты рейтингового действия (18.01.2019).
Раскрытие отступлений от утвержденных методологий. По фактору «риск-профиль» оценка качества портфеля ссудной задолженности не проводилась. Учитывая небольшой объем кредитного портфеля, использование гарантий материнского банка по ряду требований, 100%-ное покрытие резервами задолженности NPL90+, АКРА считает, что концентрация и качество портфеля ссудной задолженности не оказывают негативного влияния на риск-профиль «БНП ПАРИБА Банк» АО.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных «БНП ПАРИБА Банк» АО, информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности «БНП ПАРИБА Банк» АО и BNP Paribas S.A. по МСФО, отчетности «БНП ПАРИБА Банк» АО, составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 24.11.2016 № 4212-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, «БНП ПАРИБА Банк» АО принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности «БНП ПАРИБА Банк» АО, не выявлены.
АКРА оказывало «БНП ПАРИБА Банк» АО дополнительную услугу в виде информационно-справочного обслуживания (тренинг). Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
