Обоснование кредитного рейтинга. Поручителем по всем выпускам облигаций ООО «Газпром капитал» является ПАО «Газпром». Эмиссия является старшим необеспеченным долгом ПАО «Газпром» (далее — Газпром, Компания). По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпуска АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Компании. В соответствии с методологией АКРА, принимая во внимание высокий уровень кредитоспособности Компании, а также отсутствие значительных объемов обеспеченного долга, рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу Газпрома — AАА(RU).
Кредитный рейтинг Компании обусловлен очень высокой системной значимостью организации для российской экономики и высокой степенью влияния государства согласно методологии АКРА. Собственная кредитоспособность Компании определяется очень сильным бизнес-профилем, низким отраслевым риском и сильным финансовым профилем. Сдерживающее влияние на оценку собственной кредитоспособности (ОСК) оказывает средний показатель обслуживания долга, а также значительный объем капитальных затрат и выплачиваемых дивидендов.
Ключевые характеристики выпуска
| Поручитель | ПАО «Газпром» |
| Кредитный рейтинг поручителя | ААА(RU), прогноз «Стабильный» |
| Фактический эмитент | ООО «Газпром капитал» |
| Тип ценной бумаги | Облигации биржевые процентные, неконвертируемые, документарные |
| Объем эмиссии | 15 млрд руб. |
| ISIN/RegS | RU000A100EX8/4B02-01-36400-R-001P |
| Дата окончания размещения | 06.06.2019 |
| Дата погашения | 02.06.2022 |
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов отдельным выпускам финансовых инструментов по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Кредитный рейтинг был присвоен облигациям ООО «Газпром капитал» серии БО-001Р-01 впервые. Пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ПАО «Газпром», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО «Газпром» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности ПАО «Газпром», не выявлены.
АКРА не оказывало ПАО «Газпром» и ООО «Газпром капитал» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
