Тренинг по банкам и НБКО, 30–31 января

АКРА подтвердило кредитный рейтинг «СДМ-Банк» (ПАО) на уровне BВB+(RU), прогноз «Стабильный»

Кредитный рейтинг «СДМ-Банк» (ПАО) (далее — СДМ-Банк, Банк) определяется удовлетворительной оценкой бизнес-профиля и риск-профиля. Высокие показатели рентабельности и достаточности основного капитала позволяют кредитной организации абсорбировать существенные потенциальные убытки. По мнению АКРА, Банк сохраняет сильную позицию по ликвидности при умеренно высокой концентрации ресурсной базы.

Ключевые факторы рейтинговой оценки

Оценка бизнес-профиля (bbb-) Банка остается удовлетворительной, при этом АКРА отмечает стабильно прозрачную структуру собственности и адекватное масштабу и стратегии Банка качество системы корпоративного управления. СДМ-Банк поддерживает высокий уровень диверсификации операционного дохода, чему способствует высокая доля комиссионных поступлений в общем объеме выручки (23,4% на 31.12.2018). Фактором, ограничивающим оценку бизнес-профиля, по-прежнему является относительно низкая рыночная доля Банка на федеральном и региональном уровне: 94-е место по размеру собственного капитала и 80-е — по величине активов в РФ. Банк развивает традиционные для себя направления: кредитование компаний малого и среднего бизнеса и предоставление им иных финансовых услуг.

Сильная позиция Банка по капиталу поддерживается высокими показателями достаточности (Н1.2 = 13,1% на 01.05.2019). СДМ-Банк сохраняет значительную прибыльность операций: коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК) по итогам 2014–2018 годов составил 238 б. п. Существенный буфер абсорбции непредвиденных убытков, высокая рентабельность и низкая текущая стоимость кредитного риска позволяют Банку выдерживать сильный рост объема непредвиденных убытков: показатель достаточности основного капитала по регулятивным стандартам опустится ниже 6% только в случае дополнительного роста стоимости риска заметно выше 500 б. п.

Удовлетворительная оценка риск-профиля определяется адекватной системой риск-менеджмента и высоким качеством активов вне портфеля ссудной задолженности, с одной стороны, а также концентрацией данного портфеля и высоким объемом принимаемого рыночного риска — с другой. По оценке АКРА, у Банка наблюдается снижение уровня проблемной и потенциально проблемной задолженности на 31.12.2018 до 9,8% (по сравнению с 16,5% на 31.12.2017), показатель NPL90+ на 31.12.2018 составляет 3,5% (2,3% на 31.12.2017). Фактором, ограничивающим оценку качества кредитного портфеля, остается повышенный уровень его концентрации — на долю десяти крупнейших заемщиков приходится свыше 30% всей ссудной задолженности. При этом кредитный портфель СДМ-Банка на 31.12.2018 составлял менее 25% активов. Основную часть активов Банка (более 50%) формирует портфель ценных бумаг, в котором преобладают суверенные облигации РФ, а также корпоративные долговые инструменты высокого кредитного качества. Значительный объем ценных бумаг на балансе СДМ-Банка сопряжен с повышенным уровнем рыночного риска (существенно превышает 100% основного капитала).

Позиция Банка по ликвидности оценивается как сильная. В базовом сценарии расчета показателя дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ) высокие объемы денежных средств и необремененных ценных бумаг высокого кредитного качества создают значительный избыток краткосрочной ликвидности. В стрессовом сценарии данный показатель оказывается выше 40%. Кроме того, АКРА не отмечает дисбалансов и на более длительных сроках (показатель дефицита долгосрочной ликвидности, ПДДЛ, превышает 100%).

Ключевые допущения

  • сохранение на горизонте 12–18 месяцев принятой Банком бизнес-модели;
  • темпы прироста кредитного портфеля в 2019 году не выше 20%;
  • стоимость кредитного риска в пределах 3%;
  • достаточность капитала 1-го уровня (Н1.2) выше 10% на горизонте 12–18 месяцев.

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Стабильный» прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К позитивному рейтинговому действию могут привести:

  • снижение концентрации кредитного портфеля на десяти крупнейших заемщиках;
  • уменьшение доли проблемной задолженности в кредитном портфеле;
  • значительное снижение уровня принимаемого рыночного риска;
  • рост диверсификации ресурсной базы.

К негативному рейтинговому действию могут привести:

  • отступление от реализуемой бизнес-модели;
  • снижение качества кредитного портфеля;
  • снижение качества активов вне портфеля ссудной задолженности;
  • ухудшение позиции по ликвидности.

Компоненты рейтинга

ОСК: bbb+.

Корректировки: отсутствуют.

Поддержка: системная значимость отсутствует.

Рейтинги выпусков

Долговые ценные бумаги в свободном обращении отсутствуют.

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Впервые кредитный рейтинг «СДМ-Банк» (ПАО) был опубликован 19.06.2017. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.

Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных «СДМ-Банк» (ПАО), информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием консолидированной отчетности «СДМ-Банк» (ПАО) по МСФО и отчетности «СДМ-Банк» (ПАО), составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, «СДМ-Банк» (ПАО) принимал участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности «СДМ-Банк» (ПАО), не выявлены.

АКРА не оказывало «СДМ-Банк» (ПАО) дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.

Вход

Забыли пароль

Регистрация

Восстановление пароля

Восстановление пароля

Termsofuse

Полное использование материалов сайта разрешается только с письменного согласия правообладателя, АКРА (АО). Частичное использование материалов сайта (не более 30% текста статьи) разрешается только при условии указания гиперссылки на непосредственный адрес материала на сайте www.acra-ratings.ru . Гиперссылка должна быть размещена в подзаголовке или в первом абзаце материала. Размер шрифта гиперссылки не должен быть меньше шрифта текста используемого материала.