Обоснование ожидаемого кредитного рейтинга. Планируемая эмиссия является бессрочным субординированным обязательством АО «АЛЬФА-БАНК». Условия эмиссии соответствуют требованиям Положения Банка России № 646-П для ее включения в состав источников добавочного капитала. Данный заем будет включен в состав капитала АО «АЛЬФА-БАНК» после получения соответствующего согласования от Банка России.
Эмиссия предполагает значительный уровень субординации по отношению к приоритетным необеспеченным кредиторам, а также право АО «АЛЬФА-БАНК» по своему усмотрению в одностороннем порядке отказаться от выплаты дохода по облигациям без возникновения у кредитора права требования на невыплаченные проценты. Условиями выпуска предусмотрено полное списание данного займа в случае наступления любого из событий: 1) снижения норматива Н1.1 ниже 5,125% на протяжении шести или более операционных дней в совокупности в течение любого непрерывного периода в 30 операционных дней; 2) утверждения советом директоров Банка России плана участия последнего в осуществлении мер по предупреждению банкротства в отношении АО «АЛЬФА-БАНК» или утверждения Комитетом по надзору за банковской деятельностью ЦБ РФ плана участия Агентства по страхованию вкладов в осуществлении мер по предупреждению банкротства в отношении АО «АЛЬФА-БАНК». В соответствии с методологией АКРА, ожидаемый кредитный рейтинг эмиссии данного типа устанавливается на пять ступеней ниже оценки собственной кредитоспособности АО «АЛЬФА-БАНК», которая находится на уровне a+.
Кредитный рейтинг АО «АЛЬФА-БАНК» обусловлен сильным бизнес-профилем, адекватным запасом капитала и адекватной позицией по ликвидности и фондированию, а также удовлетворительным риск-профилем. Дополнительную поддержку рейтингу оказывает умеренная системная значимость АО «АЛЬФА-БАНК» на российском финансовом рынке.
Ключевые характеристики выпуска
| Заемщик | АО «АЛЬФА-БАНК» |
| Кредитный рейтинг эмитента | AА(RU), прогноз «Стабильный» |
| Фактический эмитент | АО «АЛЬФА-БАНК» |
| Тип ценной бумаги | Облигации субординированные бессрочные купонные документарные на предъявителя |
| Объем эмиссии | 5 млрд руб. |
| Регистрационный номер | 40101326B001P |
| Ориентировочная дата начала сбора заявок | 18.06.2019 |
| Дата погашения | - |
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг выпуску облигаций АО «АЛЬФА-БАНК» серии С01-01 будет присвоен АКРА после получения финальной документации. В случае существенных отличий финальной документации от полученных предварительных материалов АКРА может изменить рейтинг эмиссии относительно уровня ожидаемого кредитного рейтинга.
Ожидаемый кредитный рейтинг выпуску облигаций АО «АЛЬФА-БАНК» серии С01-01 был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов отдельным выпускам финансовых инструментов по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Ожидаемый кредитный рейтинг был присвоен облигациям АО «АЛЬФА-БАНК» серии С01-01 впервые. АКРА присвоит итоговый кредитный рейтинг в течение 90 дней с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Ожидаемый кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АО «АЛЬФА-БАНК», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Ожидаемый кредитный рейтинг является запрошенным, АО «АЛЬФА-БАНК» принимало участие в процессе присвоения ожидаемого кредитного рейтинга.
Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности АО «АЛЬФА-БАНК», не выявлены.
АКРА оказывало АО «АЛЬФА-БАНК» дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения ожидаемого кредитного рейтинга выявлены не были.
