Компоненты кредитного рейтинга |
|
---|---|
Бизнес-профиль |
|
Первый этап |
b |
Второй этап |
b+ |
Ключевые факторы риска |
|
Достаточность капитала |
Удовлетворительная (0) |
Риск-профиль |
Слабый (-1) |
Фондирование и ликвидность |
Адекватные (0) |
ОСК |
b |
Корректировки |
|
Системные |
0 |
Индивидуальные |
0 |
Поддержка |
|
Системная значимость |
0 |
Группа |
0 |
Государство |
0 |
Кредитный рейтинг |
B(RU) |
Прогноз |
«Стабильный» |
Краткая информация о банке
АО Банк «Венец» (далее — Банк «Венец», Банк) — небольшая кредитная организация, осуществляющая свою деятельность преимущественно в Ульяновской области. К приоритетным направлениям деятельности Банка относится кредитование корпоративных и розничных клиентов. По состоянию на 01.09.2018 Банк занимал 279-е место по величине собственного капитала и 254-е место по величине активов среди банков РФ.
Факторы рейтинговой оценки
Бизнес-профиль (b+)
Оценка бизнес-профиля учитывает слабые рыночные позиции Банка в российской банковской системе. Банк «Венец» является локальной кредитной организацией, базирующейся в городе Ульяновске, где обладает узнаваемым брендом. Банк имеет разветвленную сеть отделений и точек продаж (в том числе за счет партнерских офисов с окнами МФЦ «Мои Документы»), обеспечивающую доступ к потенциальной клиентской базе.
Стратегия Банка «Венец» предусматривает точечное расширение географии присутствия (в 2018 году были открыты дополнительный офис в Санкт-Петербурге и представительство в Москве), а также развитие корпоративного и ипотечного кредитования. Кроме того, стратегия Банка предполагает получение лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг в целях дополнительной диверсификации деятельности. По мнению АКРА, поставленные Банком цели являются адекватными и достижимыми.
Диверсификация бизнеса оценивается как относительно низкая. Операционный доход в основном формируется процентными поступлениями от кредитов, выданных клиентам (66% операционных доходов). По расчетам АКРА, индекс Херфиндаля — Хиршмана на 01.07.2018 составил 0,3.
Рисунок 1. Структура операционного дохода Банка «Венец» на 30.06.2018, %
Источник: данные АО Банк «Венец»
Качество управления Банком соответствует среднему уровню среди сопоставимых кредитных организаций.
Структура собственности прозрачна и раскрыта до конечных бенефициаров.
По мнению Агентства, бизнес-профиль Банка «Венец» выглядит сильнее, чем у кредитных организаций, схожих по основным показателям развития, что повышает оценку данного фактора.
Ключевые факторы риска
Достаточность капитала: удовлетворительная (0)
АКРА оценивает достаточность капитала Банка как удовлетворительную, поскольку Банк поддерживает значительный запас по регуляторным нормативам достаточности капитала (на 01.10.2018 Н1.1 и Н1.2 составили 10,12%, Н1.0 — 16,84%), а также обладает умеренными возможностями по внутренней генерации нового капитала. В период с 2013 по 2017 год коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК) составил порядка 65 б. п.
Фактором, негативно влияющим на итоговую оценку достаточности капитала, является относительно низкая способность Банка «Венец» абсорбировать непредвиденные убытки. Проведенное по методологии АКРА стресс-тестирование показало, что Банк способен выдержать прирост стоимости риска без нарушения норматива Н1.2 чуть более 200 б. п. Сценарий стресс-тестирования предполагал частичное обесценение ряда непрофильных активов Банка, а также потенциально проблемных кредитов (с вероятностью прекращения обслуживания в течение ближайших 12–18 месяцев).
Рисунок 2. Достаточность и генерация капитала Банка «Венец» с 2014 по 2017 год
Источник: данные АО Банк «Венец»
Влияние показателей операционной эффективности на оценку позиции по капиталу нейтральное. Усредненный показатель отношения операционных расходов к операционным доходам (cost to income, CTI), рассчитанный по МСФО, составил за 2015–2017 годы 67,2%, средняя чистая процентная маржа (net interest margin, NIM) — 9,8%.
Риск-профиль: слабый (-1)
По состоянию на 01.07.2018 доля кредитного портфеля в совокупных активах составила более 68%. Кредитный портфель характеризуется относительно высокой концентрацией на 10 крупнейших заемщиках (37,1% совокупного кредитного портфеля), а также повышенной долей заемщиков из высокорискованных отраслей (114,5% основного капитала).
В первом полугодии 2018 года доля проблемных кредитов на балансе Банка составила 10,9%, в том числе NPL90+ — 3,5%.
Прочие активы в основном представлены высоколиквидными активами, преимущественно средствами в Банке России (более 15% активов).
По состоянию на 01.07.2018 рыночный риск оценивается как относительно низкий (не превышает 7% основного капитала Банка). Отмечается повышенный операционный риск (около 118% основного капитала).
В настоящее время качество системы управления рисками оценивается как удовлетворительное.
Фондирование и ликвидность: адекватные (0)
По состоянию на 01.07.2018 Банк мог выдержать значительный отток клиентских средств как в рамках базового (около 1 млрд руб.), так и стрессового сценариев АКРА (профицит составит 17,5% совокупных обязательств). Это связано с относительно невысокой долей текущих счетов (19,8% клиентских средств) при значительном объеме высоколиквидных активов на балансе Банка (22,9% совокупных активов).
Дисбалансов на более длительных сроках не отмечается. По состоянию на 01.07.2018 показатель дефицита долгосрочной ликвидности, ПДДЛ, превысил 100%.
Диверсификация источников фондирования оценивается как умеренная. По состоянию на 01.07.2018 основным источником фондирования Банка являлись средства физических лиц (порядка 80%), что компенсировалось низкой концентрацией на 10 крупнейших группах кредиторов (9,4%).
Дополнительные корректировки
Системные
АКРА ожидает, что на горизонте 12–18 месяцев ключевые показатели состояния операционной среды, в которой Банк осуществляет свою деятельность, будут стабильными. Это не дает основания для применения негативной системной корректировки в отношении российских банков, в том числе в отношении Банка «Венец».
Индивидуальные
Основания для использования индивидуальных корректировок отсутствуют.
Поддержка
Системная значимость
Банк «Венец» не относится к числу системно значимых банков. В связи с этим дополнительная корректировка рейтинга по отношению к оценке собственной кредитоспособности (ОСК) не осуществляется.
Группа
Банк не является частью идентифицируемой группы в терминах Методологии анализа взаимосвязи компаний внутри группы, что выражается в отсутствии дополнительных ступеней поддержки к ОСК.
Государство
АКРА не относит Банк «Венец» к организациям с государственным влиянием.
Ключевые допущения
- сохранение принятой стратегии и бизнес-модели Банка на горизонте 12–18 месяцев;
- стоимость кредитного риска в пределах 5%;
- поддержание достаточности базового капитала (Н1.2) не ниже 9% на горизонте 12–18 месяцев.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
- увеличение рентабельности деятельности Банка;
- уменьшение концентрации на 10 крупнейших заемщиках (группах заемщиков);
- снижение концентрации кредитного портфеля на высокорискованных отраслях;
- снижение зависимости от средств физических лиц.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
- ухудшение позиции по достаточности капитала;
- повышение уровня потенциально проблемной задолженности;
- усиление зависимости от средств крупнейших групп кредиторов (вкладчиков).
Рейтинги выпусков
Эмиссии в обращении отсутствуют.
Рейтинговая история
01.11.2018 — B(RU), прогноз «Стабильный».
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг АО Банк «Венец» был опубликован АКРА 06.11.2018. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты рейтингового действия (01.11.2018).
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АО Банк «Венец», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности АО Банк «Венец» по МСФО и отчетности АО Банк «Венец», составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 24.11.2016 № 4212-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, АО Банк «Венец» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности АО Банк «Венец», не выявлены.
АКРА не оказывало АО Банк «Венец» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
Приложение
Таблица 1. Сводные финансовые показатели баланса, тыс. руб.
|
2015 |
2016 |
2017 |
6 мес. 2018 |
---|---|---|---|---|
Активы |
3 991 784 |
4 522 917 |
4 990 511 |
5 252 223 |
Денежные средства и эквиваленты |
255 427 |
250 245 |
351 453 |
301 904 |
Требования к Банку России и Минфину РФ |
835 292 |
1 314 370 |
1 230 560 |
804 262 |
Обязательные резервы в Банке России |
18 439 |
26 979 |
30 478 |
30 888 |
Требования к банкам и финансовым институтам |
86 822 |
104 254 |
106 095 |
97 829 |
Кредиты и авансы клиентам |
2 493 847 |
2 528 626 |
2 845 569 |
3 587 664 |
Нематериальные активы |
3 371 |
13 550 |
8 307 |
8 961 |
Инвестиционная недвижимость |
55 180 |
62 854 |
56 621 |
56 330 |
Основные средства |
232 139 |
213 976 |
349 489 |
349 415 |
Прочие нефинансовые активы |
11 267 |
8 063 |
11 939 |
14 970 |
Обязательства |
3 307 058 |
3 831 831 |
4 177 619 |
4 382 701 |
Средства физических лиц и индивидуальных предпринимателей |
2 460 559 |
2 865 231 |
3 045 008 |
3 299 897 |
Средства юридических лиц |
434 859 |
517 611 |
736 915 |
680 001 |
Средства субъектов РФ, внебюджетных фондов и муниципалитетов |
5 931 |
4 950 |
5 765 |
7 555 |
Выпущенные долговые ценные бумаги |
100 299 |
117 481 |
74 669 |
63 919 |
Субординированный долг |
260 000 |
260 000 |
260 000 |
260 000 |
Отложенные налоговые обязательства |
30 307 |
30 693 |
13 720 |
27 728 |
Прочие обязательства |
15 103 |
35 865 |
41 542 |
43 601 |
Собственные средства |
684 726 |
691 086 |
812 892 |
869 522 |
Уставный капитал |
508 901 |
508 901 |
508 901 |
515 950 |
Эмиссионный доход |
108 450 |
108 450 |
108 450 |
108 450 |
Фонд переоценки недвижимости |
121 289 |
122 778 |
132 442 |
132 442 |
Прочие источники формирования капитала |
– |
– |
48 813 |
48 813 |
Нераспределенная прибыль |
(53 914) |
(49 043) |
14 286 |
63 867 |
Источник: отчетность АО Банк «Венец» по МСФО
Таблица 2. Сводные финансовые показатели отчета о прибылях и убытках, тыс. руб.
|
2015 |
2016 |
2017 |
6 мес. 2018 |
---|---|---|---|---|
Процентные доходы |
635 163 |
658 152 |
607 024 |
282 112 |
Процентные расходы |
(326 463) |
(338 987) |
(327 303) |
(150 819) |
Чистые процентные доходы |
308 700 |
319 165 |
279 721 |
131 293 |
Изменение резерва под обесценение |
(120 445) |
(126 385) |
(49 142) |
(30 343) |
Чистые процентные доходы после создания резерва под обесценение |
188 255 |
192 780 |
230 579 |
100 950 |
Комиссионные доходы |
95 840 |
99 554 |
99 744 |
45 041 |
Комиссионные расходы |
(11 889) |
(13 551) |
(15 958) |
(8 193) |
Прочие доходы за минусом расходов |
10 786 |
8 447 |
16 338 |
77 791 |
Административные и прочие операционные расходы |
(269 723) |
(266 985) |
(267 076) |
(148 162) |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
13 269 |
20 245 |
63 627 |
67 427 |
Расходы по налогу на прибыль |
(10 112) |
(8 889) |
(298) |
(28 294) |
Прибыль (убыток) после налогообложения |
3 157 |
11 356 |
63 329 |
39 133 |
Источник: отчетность АО Банк «Венец» по МСФО
Таблица 3. Сводные финансовые показатели основных коэффициентов
2015 |
2016 |
2017 |
6 мес. 2018 |
|
---|---|---|---|---|
Достаточность капитала |
||||
Н1.2 |
13,1% |
11,5% |
11,2% |
10,7% |
Генерация капитала, б. п. |
8 |
26 |
136 |
70 |
КУГК, б. п. |
н. п. |
н. п. |
н. п. |
65 |
Леверидж |
10,3% |
9,5% |
9,3% |
10,0% |
NIM |
10,5% |
10,4% |
8,4% |
7,0% |
CTI |
66,9% |
64,5% |
70,3% |
60,2% |
Риск-профиль |
||||
Доля NPL90+ в кредитном портфеле |
н. п. |
н. п. |
н. п. |
3,5% |
Доля проблемной задолженности в кредитном портфеле |
н. п. |
н. п. |
н. п. |
10,9% |
Доля 10 крупнейших заемщиков (групп заемщиков) в кредитном портфеле |
н. п. |
н. п. |
н. п. |
37,1% |
Концентрация на высокорискованных отраслях (% от основного капитала) |
н. п. |
н. п. |
н. п. |
114,5% |
Концентрация на связанных сторонах (% от основного капитала) |
н. п. |
н. п. |
н. п. |
56,4% |
Фондирование и ликвидность |
||||
Доля крупнейшего источника фондирования в совокупных обязательствах |
н. п. |
н. п. |
н. п. |
80,0% |
Доля регулятивного фондирования в совокупных обязательствах |
н. п. |
н. п. |
н. п. |
0,0% |
Средства крупнейшего клиента (группы клиентов), без учета средств, привлеченных от Банка России и в рамках сделок РЕПО |
н. п. |
н. п. |
н. п. |
5,6% |
Средства 10 крупнейших клиентов (группы клиентов), без учета средств, привлеченных от Банка России и в рамках сделок РЕПО |
н. п. |
н. п. |
н. п. |
9,4% |
Источник: расчеты АКРА, АО Банк «Венец», Банк России