Компоненты кредитного рейтинга

Бизнес-профиль

Первый этап

bb

Второй этап

 bb-

Ключевые факторы риска

Достаточность капитала

Удовлетворительная (0)

Риск-профиль

Критический (-2)

Фондирование и ликвидность

Адекватные (0)

ОСК

b

Корректировки

Системные

0

Индивидуальные

0

Поддержка

Системная значимость

0

Группа

0

Государство

0

Кредитный рейтинг

B(RU)

Прогноз

«Стабильный»

Краткая информация о банке

АО КБ «Солидарность» (далее — Банк «Солидарность», Банк) — небольшая кредитная организация, зарегистрированная в Самаре. К приоритетным направлениям деятельности Банка относится кредитование корпоративных клиентов за счет привлечения средств физических лиц. По состоянию на 01.01.2019 Банк занимал 71-е место по величине собственного капитала среди российских банков.

Факторы рейтинговой оценки

Бизнес-профиль (bb-)

Оценка бизнес-профиля отражает относительно невысокую долю Банка на российском рынке финансовых услуг (122-е место по размеру активов), однако на региональном уровне Банк обладает адекватными рыночными позициями.

Диверсификация бизнеса оценивается как относительно высокая. По расчетам АКРА, индекс Херфиндаля — Хиршмана на 01.01.2019 составил 0,18. При этом Агентство отмечает, что оценка диверсификации в настоящее время ограничивается высокой долей нестабильных источников дохода (около 21% выручки сформировано за счет операций с ценными бумагами и переоценки иностранной валюты) и ярко выраженной региональной концентрацией деятельности (более 75% кредитного портфеля и более 90% привлеченного фондирования приходится на Самарскую область).

Рисунок 1. Структура операционного дохода Банка «Солидарность» на 31.12.2018, %

Источник: данные АО КБ «Солидарность»

Основные направления деятельности Банка и его стратегические приоритеты регламентируются планом финансового оздоровления (далее — ПФО), который был принят в ноябре 2017 года и рассчитан до 2025–го. В соответствии с ним, основной упор в развитии делается на обслуживание денежных потоков и товарооборота между Россией, Китаем и Вьетнамом. В рамках ПФО предполагается наращивание активов Банка почти в 4,5 раза до 144 млрд руб. к 2025 году с целью формирования диверсифицированной доходной базы для восстановления финансовой устойчивости и операционной эффективности Банка, а также обеспечения возвратности средств, направляемых на финансовое оздоровление. По мнению АКРА, успешное выполнение ПФО может оказать положительное влияние на финансовый профиль Банка в будущем.

Организационная структура Банка соответствует масштабам и особенностям его бизнеса. При этом Агентство обращает внимание на частые изменения в топ-менеджменте Банка в течение 2018 года, чем объясняется смещение акцента в работе совета директоров в сторону обеспечения операционной деятельности кредитной организации. В этой связи АКРА оценивает качество управления на одну ступень ниже относительно базовой оценки.

С ноября 2015 года и по настоящее время собственником и санатором Банка является АО «Зарубежэнергопроект» (100% акций), финансовое положение которого характеризуется значительной долговой нагрузкой (более 14 млрд руб.) при недостаточном уровне генерации прибыли.

По мнению Агентства, бизнес-профиль Банка «Солидарность» выглядит слабее, чем у кредитных организаций, схожих с ним по основным показателям развития, в связи с чем первичная оценка бизнес-профиля (bb) корректируется на одну ступень вниз (bb-).

Ключевые факторы риска

Достаточность капитала: удовлетворительная (0)

В рамках реализации ПФО АО «Зарубежэнергопроект» в конце 2017 года увеличило уставный капитал Банка до 10 млрд руб., что позволило Банку соблюсти контрольные показатели по нормативам достаточности капитала (до 01.01.2018 Банк регулярно нарушал нормативы достаточности капитала). В настоящий момент АКРА оценивает достаточность капитала Банка как удовлетворительную. По состоянию на 01.01.2019 Банк с запасом поддерживал нормативы достаточности (Н1.1. и Н1.2 — 28,3%, Н1.0 — 40,9%).

В период с 2014 по 2018 год способность Банка к генерации собственного капитала оставалась низкой. За последние пять лет коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК) составил -194 б. п. В 2014–2016 годах Банк «Солидарность» показывал значительные убытки в связи с резким ростом объема создаваемых резервов. Частичное восстановление резервов в 2017 и 2018 годах существенно повлияло на формирование финансового результата Банка.

Рисунок 2. Достаточность и генерация капитала Банка «Солидарность» с 2015 по 2018 год

Источник: данные АО КБ «Солидарность»

Положительное влияние на оценку достаточности капитала оказывает результат стресс-теста, согласно которому Банк может выдержать прирост стоимости риска более чем на 500 б. п. без нарушения нормативов достаточности капитала. Условия стресс-теста предполагают последовательное соблюдение Банком ПФО, особенно в части роста основных направлений бизнеса и формирования резервов по проблемным активам, а также частичное обесценение потенциально проблемных кредитов, выданных новым клиентам.

Агентство обращает внимание на отклонение величины расчетного резерва по проблемным активам от фактического на 74% (более чем на 8 млрд руб.). При этом АКРА учитывает, что реализация ПФО предполагает постепенное досоздание резервов по проблемным кредитам до конца 2025 года.

Давление на позицию по капиталу оказывает низкая операционная эффективность. Усредненный показатель отношения операционных расходов к операционным доходам (cost to income, CTI) за 2016-2018 годы составил 148,1%, а показатель чистой процентной маржи (net interest margin, NIM) за упомянутый период — 2,2%.

Риск-профиль: критический (-2)

Высокий уровень проблемной задолженности (согласно отчетности Банка по РСБУ, на проблемные ссуды приходился 61% кредитного портфеля) — основной фактор, негативно влияющий на оценку риск-профиля. Доля кредитов, просроченных на 90 и более дней (NPL90+), составила 51% совокупного кредитного портфеля. При этом АКРА обращает внимание, что основной объем проблемной задолженности возник в результате деятельности предыдущих собственников Банка и учтен при разработке ПФО.

Кроме того, Агентство отмечает относительно высокую концентрацию кредитного портфеля Банка на 10 крупнейших группах заемщиков (свыше 55% кредитного портфеля).

Дополнительное негативное влияние на риск-профиль Банка оказывает наличие на балансе существенного объема межбанковских требований к ОАО АКБ «Пробизнесбанк» (около 51% от основного капитала Банка), являвшегося прежним собственником и санатором Банка, и существенный объем вложений в непрофильные активы в форме ЗПИФ (2,75 млрд руб.). Наличие данных активов на балансе Банка учтено в текущем ПФО.

Дополнительно АКРА обращает внимание на относительно высокий уровень рыночного риска (свыше 100% от основного капитала), который также ограничивает оценку риск-профиля Банка.

Фондирование и ликвидность: адекватные (0)

На 01.01.2019 Банк мог выдержать значительный отток клиентских средств как в рамках базового (до 1,06 млрд руб.), так и стрессового (дефицит на уровне 9% совокупных обязательств) сценариев АКРА. Дисбалансов на более длительных сроках не отмечается (по состоянию на 01.01.2019 показатель дефицита долгосрочной ликвидности, ПДДЛ, превысил 100%).

Диверсификация источников фондирования оценивается как умеренная. Основой фондирования Банка «Солидарность» являются средства физических лиц (90,3% обязательств без учета субординированных займов на 01.01.2019), в связи с чем существенной концентрации ресурсной базы на отдельных клиентах (группах) не отмечается (на 10 крупнейших клиентов (групп) приходится лишь 5,9% обязательств).

Дополнительные корректировки

Системные

АКРА ожидает, что на горизонте 12–18 месяцев ключевые показатели состояния операционной среды, в которой Банк осуществляет свою деятельность, будут стабильными. Это не дает основания для применения негативной системной корректировки в отношении российских банков, в том числе Банка «Солидарность».

Индивидуальные

Основания для использования индивидуальных корректировок отсутствуют.

Поддержка

Системная значимость

Банк «Солидарность» не относится к числу системно значимых банков. В связи с этим дополнительная корректировка рейтинга по отношению к оценке собственной кредитоспособности (ОСК) не осуществляется.

Группа

Банк не является частью идентифицируемой группы в терминах Методологии анализа взаимосвязи компаний внутри группы, что выражается в отсутствии дополнительных ступеней поддержки к ОСК.

Государство

АКРА не относит Банк «Солидарность» к организациям с государственным влиянием.

Ключевые допущения

  • сохранение текущих параметров деятельности Банка в рамках ПФО;
  • поддержание достаточности основного капитала (Н1.2) выше 12% на горизонте 12–18 месяцев.

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Стабильный» прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К позитивному рейтинговому действию могут привести:

  • значительное снижение уровня проблемной задолженности;
  • уменьшение концентрации кредитного портфеля Банка на 10 крупнейших группах заемщиков;
  • снижение объема непрофильных активов на балансе Банка.

К негативному рейтинговому действию могут привести:

  • падение показателя достаточности основного капитала (Н1.2) ниже 12%;
  • ухудшение позиции по ликвидности;
  • увеличение зависимости от средств крупнейших кредиторов (вкладчиков);
  • рост кредитования связанных сторон.

Рейтинги выпусков

Эмиссии в обращении отсутствуют.

Рейтинговая история

22.05.2019 — B(RU), прогноз «Стабильный».

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Кредитный рейтинг был присвоен АО КБ «Солидарность» впервые. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты опубликования пресс-релиза (22.05.2019).

Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АО КБ «Солидарность», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности АО КБ «Солидарность» по МСФО и отчетности АО КБ «Солидарность», составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, АО КБ «Солидарность» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности АО КБ «Солидарность», не выявлены.

АКРА не оказывало АО КБ «Солидарность» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.

Приложение

Таблица 1. Сводные финансовые показатели баланса, млн руб.

 

2015

2016

2017

2018

Активы

24 247 781

25 334 267

26 889 828

32 557 362

Денежные средства и эквиваленты

532 641

404 792

430 693

585 191

Требования к Банку России и Минфину РФ

209 155

277 609

479 694

494 251

Обязательные резервы в Банке России

83 407

122 560

146 762

212 708

Средства в кредитных организациях

2 840 621

2 011 797

1 941 990

1 676 663

Финансовые активы

1 470 239

9 342 301

10 221 024

11 224 603

Чистая ссудная задолженность

17 678 514

11 641 596

12 091 353

16 753 049

Основные средства

1 055 363

1 244 681

1 328 890

1 245 657

Долгосрочные активы, предназначенные для продажи

97 762

859

805

629

Прочие активы

280 079

288 072

243 730

364 612

Обязательства

24 050 138

25 304 536

16 585 633

22 885 346

Средства банков и финансовых институтов

2 317

779 919

237 753

Средства физических лиц и индивидуальных предпринимателей

7 654 538

9 950 864

10 733 532

17 070 633

Средства юридических лиц

16 206 998

15 130 956

904 758

1 344 293

Выпущенные долговые ценные бумаги

3 460

Субординированный долг

4 011 960

4 011 960

Отложенные налоговые обязательства

49 815

132 834

2 770

2 621

Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

8 890

Прочие обязательства

138 786

87 565

143 804

214 626

Собственные средства

197 643

29 731

10 304 195

9 672 016

Уставный капитал

10 000

10 000

10 110 001

10 110 001

Фонд переоценки недвижимости

154 572

226 479

221 644

223 987

Фонд переоценки финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи и (или) для целей хеджирования

(2 240)

486 867

650 723

(24 348)

Прочие источники формирования капитала

132 644

68 994

68 994

69 766

Нераспределенная прибыль

(97 333)

(762 609)

(747 167)

(707 390)

Источник: отчетность АО КБ «Солидарность» по РСБУ

Таблица 2. Сводные финансовые показатели отчета о прибылях и убытках, тыс. руб.

 

2015

2016

2017

2018

Процентные доходы

1 759 317

1 581 395

1 570 963

1 730 902

Процентные расходы

(1 049 680)

(1 036 841)

(1 197 357)

(1 030 921)

Чистые процентные доходы

709 637

544 554

540 042

533 545

Изменение резерва под обесценение

(1 984 760)

(327 625)

554 409

489 030

Чистые процентные доходы после создания резерва под обесценение

(1 275 123)

216 929

1 094 451

1 022 575

Комиссионные доходы

185 203

82 463

101 842

58 580

Комиссионные расходы

(12 965)

(14 562)

(11 196)

(15 798)

Прочие доходы за минусом расходов

(290 536)

167 752

139 847

713 127

Административные и прочие операционные расходы

(861 348)

(1 101 794)

(1 447 833)

(1 483 761)

Прибыль (убыток) до налогообложения

(2 254 769)

(649 212)

(122 889)

294 723

Расходы по налогу на прибыль

(42 583)

(78 715)

138 331

(254 731)

Прибыль (убыток) после налогообложения

(2 297 352)

(727 927)

15 442

39 992

Источник: отчетность АО КБ «Солидарность» по РСБУ

Таблица 3. Сводные финансовые показатели основных коэффициентов

 

2015

2016

2017

2018

Достаточность капитала

 

Н1.2

   

30,5%

28,3%

Генерация капитала, б. п.

-1250

-272

-174

-137

КУГК, б. п.

н. п.

н. п.

н. п.

-194

Леверидж

н. п.

н. п.

32,0%

26,7%

NIM

н. п.

2,5%

2,3%

1,9%

CTI

н. п.

141,1%

187,9%

115,1%

Риск-профиль

 

Доля NPL90+ в кредитном портфеле

н. п.

н. п.

н. п.

51,0%

Доля проблемной задолженности в кредитном портфеле

н. п.

н. п.

н. п.

61,1%

Доля 10 крупнейших заемщиков (групп заемщиков) в кредитном портфеле

н. п.

н. п.

н. п.

55,9%

Концентрация на высокорискованных отраслях (% от основного капитала)

н. п.

н. п.

н. п.

14,3%

Концентрация на связанных сторонах (% от основного капитала)

н. п.

н. п.

н. п.

12,8%

Фондирование и ликвидность

 

Доля крупнейшего источника фондирования в совокупных обязательствах

н. п.

н. п.

н. п.

90,3%

Доля регулятивного фондирования в совокупных обязательствах

н. п.

н. п.

н. п.

0,0%

Средства крупнейшего клиента (группы клиентов), без учета средств, привлеченных от Банка России и в рамках сделок РЕПО

н. п.

н. п.

н. п.

1,6%

Средства 10 крупнейших клиентов (группы клиентов), без учета средств, привлеченных от Банка России и в рамках сделок РЕПО

н. п.

н. п.

н. п.

5,9%

Источник: расчеты АКРА, АО КБ «Солидарность», Банк России

Версия для печати
Скачать PDF

Аналитики

Валерий Пивень
Старший директор - руководитель группы рейтингов финансовых институтов
+7 (495) 139 04 93
Михаил Полухин
Директор, группа рейтингов финансовых институтов
+7 (495) 139 03 47
Мы защищаем персональные данные пользователей и обрабатываем Cookies только для персонализации сервисов. Запретить обработку Cookies можно в настройках Вашего браузера. Пожалуйста, ознакомьтесь с условиями использования файлов cookie на этом веб-сайте, перейдя по ссылке.