Обоснование кредитного рейтинга. Alfa Bond Issuance Plc, ирландское спецюрлицо, разместило выпуск бессрочных еврооблигаций в размере 400 млн. долл. США и предоставило поступления от эмиссии в полном объеме в виде субординированного займа АО «АЛЬФА-БАНК». Условия предоставления займа соответствуют требованиям Положения Банка России №395-П (Базель-III) для включения его в состав источников добавочного капитала. Все платежи Alfa Bond Issuance Plc по данному выпуску обеспечены обязательствами АО «АЛЬФА-БАНК» по договору субординированного займа.
Эмиссия предполагает значительный уровень субординации по отношению к приоритетным необеспеченным кредиторам, а также право АО «АЛЬФА-БАНК» по своему усмотрению отменить выплату процентов по займу в какую-либо дату процентного платежа без возникновения у кредитора права требования на невыплаченные проценты. Согласно условиям выпуска, предусмотрено полное списание займа в случае снижения норматива Н1.1 ниже 5,125% в течение шести или более операционных дней в совокупности в течение любого непрерывного периода в 30 операционных дней, либо в случае утверждения Комитетом по надзору за банковской деятельностью ЦБ РФ плана участия Агентства по страхованию вкладов в осуществлении мер по предупреждению банкротства в отношении АО «АЛЬФА-БАНК». В соответствии с методологией АКРА, финальный кредитный рейтинг эмиссии данного типа устанавливается на пять ступеней ниже оценки собственной кредитоспособности АО «АЛЬФА-БАНК» (a+).
Ключевые характеристики выпуска
Заемщик | АО «АЛЬФА-БАНК» |
Кредитный рейтинг / ОСК заемщика | АА (RU), Стабильный / а+ |
Фактический эмитент | Alfa Bond Issuance Plc |
Тип ценной бумаги | Субординированные бессрочные еврооблигации |
Объем эмиссии | 400 млн долл. США |
ISIN RegS | XS1513741311 |
Дата погашения | Не установлена |
Уровень капитала | Добавочный |
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов отдельным выпускам финансовых инструментов по национальной шкале для Российской Федерации и Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Кредитный рейтинг был присвоен бессрочным облигациям АО «АЛЬФА-БАНК» (фактический эмитент — Alfa Bond Issuance Plc) впервые. Пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года с даты рейтингового действия (07.12.2017).
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АО «АЛЬФА-БАНК», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Кредитный рейтинг является запрошенным, АО «АЛЬФА-БАНК» принимал участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности рейтингуемого лица, не выявлены.
АКРА не оказывало Банку АО «АЛЬФА-БАНК» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
