Понижение кредитного рейтинга АО КБ «ИНТЕРПРОМБАНК» (далее — ИНТЕРПРОМБАНК, Банк) связано с ухудшением качества ссудного портфеля Банка. Это оказало влияние на оценку возможности абсорбции будущих кредитных убытков капиталом и привело к изменению Агентством оценки фактора достаточности капитала на слабую. Бизнес-профиль и позиция по фондированию и ликвидности продолжают оцениваться как удовлетворительные, а критическая оценка риск-профиля остается без изменений. «Негативный» прогноз отражает мнение АКРА о возможном дальнейшем снижении качества портфеля кредитов Банка.
ИНТЕРПРОМБАНК — средняя по размеру универсальная кредитная организация, осуществляющая свою деятельность преимущественно в Московском регионе. Приоритетное направление деятельности Банка — кредитование предприятий нефинансового сектора и физических лиц, а также предоставление банковских гарантий.
Собственниками Банка являются несколько групп физических и юридических лиц, в том числе Д. П. Мазуров — учредитель и председатель совета директоров АО «Новый Поток», основным активом под управлением которого ранее был АО «Антипинский НПЗ». По состоянию на 01.06.2019 ИНТЕРПРОМБАНК занимал 80-е место по величине собственного капитала и 120-е — по величине активов среди банков РФ.
Ключевые факторы рейтинговой оценки
Оценка бизнес-профиля отражает относительно невысокую долю, занимаемую ИНТЕРПРОМБАНКом на банковском рынке России, а также умеренную диверсификацию операционного дохода, обусловленную увеличением доли комиссионных доходов на фоне активного роста объемов выдачи банковских гарантий. Индекс Херфиндаля — Хиршмана, используемый АКРА для оценки диверсификации операционного дохода, за 2018 год составил 0,26.
Структура собственности Банка раскрыта до конечных бенефициаров, вместе с тем на оценку фактора бизнес-профиля влияет степень связанности операций с бизнесом акционеров. Стратегия ИНТЕРПРОМБАНКа предусматривает рост объема потребительского кредитования, развитие гарантийного и транзакционного бизнеса в сегменте малых и средних предприятий, а также сохранение Банком своих позиций в корпоративном сегменте.
Оценка фактора достаточности капитала понижена с удовлетворительной до слабой. По состоянию на 01.06.2019 нормативы достаточности капитала находятся на комфортном уровне (Н1.1, Н1.2=11,35%, Н1.0=17,67%), что во многом обусловлено поддержкой в форме субординированных займов и финансовой помощи, оказанной Банку со стороны собственников. Вместе с тем проведенное АКРА стресс-тестирование капитала, учитывающее потенциальные убытки от обесценения кредитов аффилированным компаниям, в том числе из нефтяной отрасли, показало ухудшение способности Банка выдерживать прирост стоимости риска (в диапазоне от 400 до 500 б. п.) без нарушения минимальных значений регуляторных нормативов.
Негативное влияние на оценку фактора достаточности капитала продолжают оказывать слабые возможности Банка по генерации капитала (рассчитанный АКРА коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК) имеет отрицательное значение), что связано с убытками, полученными Банком в период с 2016 по 2017 год.
Чистая процентная маржа (net interest margin, NIM), рассчитанная за 2016–2018 годы, находится на уровне показателей сопоставимых кредитных организаций (6%), в то время как операционная эффективность Банка является негативным рейтинговым фактором: за аналогичный период усредненное отношение операционных расходов к операционным доходам (cost to income, CTI) превысило 97%.
Критическая оценка риск-профиля определяется высокой концентрацией ссудного портфеля (доля задолженности десяти крупнейших групп связанных заемщиков на 01.04.2019 составила 58%) в сочетании с существенно ухудшившимся его качеством (на 01.04.2019 доля проблемной и потенциально проблемной задолженности в портфеле Банка — 33,5%). Данная задолженность в основном приходится на компании нефтяной отрасли и предприятия, осуществляющие с ними взаимные операции. Кредитование указанных компаний также обуславливает повышенную концентрацию портфеля на сторонах, аффилированных с акционерами и их бизнес-партнерами.
Покрытие резервами проблемной задолженности на 01.04.2109 составляет 17,4%. Агентство отмечает также низкий уровень обеспеченности по выданным Банком кредитам.
На балансе ИНТЕРПРОМБАНКа также имеются вложения в недвижимое имущество, полученное по отступному или после обращения взыскания, и в ЗПИФ недвижимости (за вычетом резервов объем данных вложений составил на 01.04.2019 порядка 30% от основного капитала Банка).
Адекватная позиция по ликвидности. Показатель дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ) на 01.04.2019 в базовом сценарии АКРА был положительным (запас ликвидности около 1,8 млрд руб.). В стрессовом сценарии дефицит ликвидности находится на уровне около 10%. Позиция на долгосрочном горизонте оценивается как адекватная: показатель дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) оценивается на уровне около 80%.
Профиль фондирования Банка определяется повышенной концентрацией на десяти крупнейших группах кредиторов (36% обязательств Банка на 01.04.2019). Ресурсная база ИНТЕРПРОМБАНКа формируется преимущественно средствами физических и юридических лиц (53,6% и 16,7% обязательств соответственно).
Ключевые допущения
- сохранение текущей акционерной структуры и модели развития в рамках согласованной стратегии;
- Н1.2 выше 9% на горизонте 12–18 месяцев.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Негативный» прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности понижение рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
- существенное снижение концентрации кредитного портфеля и доли проблемных ссуд;
- снижение объемов кредитования компаний, аффилированных с акционерами или с их бизнес-партнерами;
- рост показателей достаточности капитала Банка;
- снижение концентрации на крупнейших группах кредиторов.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
- снижение нормативов достаточности капитала;
- рост объема проблемных активов на балансе Банка;
- невозможность реализации стратегических планов в среднесрочной перспективе;
- ухудшение позиции по ликвидности.
Компоненты рейтинга
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): b-.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: отсутствует.
Рейтинги выпусков
Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг АО КБ «ИНТЕРПРОМБАНК» был опубликован 16.07.2018. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АО КБ «ИНТЕРПРОМБАНК», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности АО КБ «ИНТЕРПРОМБАНК» по МСФО и отчетности АО КБ «ИНТЕРПРОМБАНК», составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, АО КБ «ИНТЕРПРОМБАНК» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности АО КБ «ИНТЕРПРОМБАНК», не выявлены.
АКРА оказывало АО КБ «ИНТЕРПРОМБАНК» дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
