Обоснование ожидаемого кредитного рейтинга. Alfa Bond Issuance Plc, ирландское спецюрлицо, планирует выпуск субординированных еврооблигаций (LPN). Поступления от эмиссии в полном объеме будут предоставлены в виде субординированного займа АО «АЛЬФА-БАНК» (далее — Альфа-Банк, Банк). Условия займа, по мнению АКРА, соответствуют требованиям Положения Банка России № 646-П для его включения в состав источников дополнительного капитала. Данный заем будет включен в состав дополнительного капитала АО «АЛЬФА-БАНК» после его привлечения и получения соответствующего согласования от Банка России.
Эмиссия является субординированным долгом Альфа-Банка по отношению к приоритетным необеспеченным кредиторам. Условиями выпуска предусмотрено полное списание данного займа и отказа от выплаты дохода по еврооблигациям без возникновения у кредитора права требования на невыплаченные проценты в случае наступления любого из событий: 1) снижения норматива Н1.1 ниже 2% на протяжении шести или более операционных дней в совокупности в течение любого непрерывного периода в 30 операционных дней; 2) утверждения советом директоров Банка России плана участия последнего в осуществлении мер по предупреждению банкротства в отношении АО «АЛЬФА-БАНК» или утверждения Комитетом по надзору за банковской деятельностью ЦБ РФ плана участия Агентства по страхованию вкладов в осуществлении мер по предупреждению банкротства в отношении АО «АЛЬФА-БАНК». В соответствии с методологией АКРА, ожидаемый кредитный рейтинг эмиссии данного типа устанавливается на три ступени ниже финального рейтинга АО «АЛЬФА-БАНК», который находится на уровне AA(RU).
Кредитный рейтинг АО «АЛЬФА-БАНК» обусловлен сильным бизнес-профилем, адекватным запасом капитала и адекватной позицией по ликвидности и фондированию, а также удовлетворительным риск-профилем. Дополнительную поддержку рейтингу оказывает умеренная системная значимость АО «АЛЬФА-БАНК» на российском финансовом рынке.
Ключевые характеристики выпуска
| Заемщик | АО «АЛЬФА-БАНК» |
| Кредитный рейтинг заемщика | АА(RU), прогноз «Стабильный» |
| Фактический эмитент | Alfa Bond Issuance Plc |
| Тип ценной бумаги | Субординированные еврооблигации (LPN) |
| Срок обращения | Не менее 5 лет |
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг выпуску еврооблигаций (выпуск LPN серии 10 компании Alfa Bond Issuance Plc) будет присвоен АКРА после получения финальной документации. В случае существенных отличий финальной документации от полученных предварительных материалов АКРА может изменить рейтинг эмиссии относительно уровня ожидаемого кредитного рейтинга.
Ожидаемый кредитный рейтинг выпуску еврооблигаций (выпуск LPN серии 10 компании Alfa Bond Issuance Plc) был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов отдельным выпускам финансовых инструментов по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Ожидаемый кредитный рейтинг был присвоен еврооблигациям АО «АЛЬФА-БАНК» (фактический эмитент — Alfa Bond Issuance Plс; выпуск LPN серии 10 компании Alfa Bond Issuance Plc) впервые. АКРА присвоит итоговый кредитный рейтинг в течение 90 дней с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Ожидаемый кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АО «АЛЬФА-БАНК», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Ожидаемый кредитный рейтинг является запрошенным, АО «АЛЬФА-БАНК» принимало участие в процессе присвоения ожидаемого кредитного рейтинга.
Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности АО «АЛЬФА-БАНК», не выявлены.
АКРА оказывало АО «АЛЬФА-БАНК» дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения ожидаемого кредитного рейтинга выявлены не были.
