Кредитный рейтинг ПАО «Банк «Санкт-Петербург» (далее — БСПБ, Банк) обусловлен стабильной и умеренно консервативной бизнес-моделью в контексте российского банковского рынка, которая реализуется при адекватном уровне достаточности капитала. Слабый, достаточно концентрированный риск-профиль оказывает давление на уровень собственной кредитоспособности Банка. Поддержку уровню кредитного рейтинга оказывает локальная системная значимость финансового института для Северо-Западного федерального округа.
БСПБ — один из крупнейших региональных банков России — осуществляет свою деятельность на территории Санкт-Петербурга, Ленинградской области, Москвы, Калининграда. Приоритетные направления деятельности Банка: кредитование, расчетно-кассовое обслуживание, обслуживание юридических и физических лиц, операции на валютном рынке, рынке межбанковских кредитов, операции с ценными бумагами. Банк входит в число двадцати крупнейших кредитных организаций на российском рынке (по величине собственных средств и активов).
Ключевые факторы рейтинговой оценки
Адекватный бизнес-профиль характеризуется устойчивой франшизой БСПБ преимущественно на банковском рынке Санкт-Петербурга и Ленинградской области. Кредитная активность имеет явно выраженную корпоративную направленность, которой присуща умеренная отраслевая диверсификация с небольшим преобладанием финансирования компаний сектора строительства и недвижимости. Выстроенные отношения собственников и менеджмента с городской и областной администрациями позволяют Банку обслуживать часть финансовых потоков бюджетных организаций и их сотрудников. В среднесрочной перспективе БСПБ нацелен на органическое развитие с фокусом на повышение операционной эффективности и усиление роли транзакционного бизнеса при сохранении ключевых компетенций на домашнем рынке.
Сбалансирования политика по управлению собственным капиталом обуславливает сохранение адекватного уровня абсорбции убытков как по регулятивным нормам, так и по базельским стандартам (10,7% на конец сентября 2016 года). Устойчивая способность к генерации капитала за счет прибыли (в среднем порядка 80–90 б. п. за последние пять лет), умеренный уровень дивидендных выплат и консервативная стратегия роста также являются ключевыми факторами поддержания комфортного запаса достаточности основного капитала Банка.
Слабый риск-профиль обусловлен повышенным уровнем проблемных кредитов в портфеле Банка (по оценке АКРА — 13,3% совокупного кредитного портфеля на 30.09.2016) при сохраняющейся концентрации задолженности в секторе строительства и недвижимости (более 150% основного капитала). Подобный риск-профиль повышает чувствительность финансового профиля БСПБ к негативным тенденциям операционной среды и фазе спада в рамках экономического цикла. Вместе с тем АКРА отмечает, что частично уровень риска по этим требованиям компенсируется высоким уровнем их обеспеченности недвижимым имуществом. Существенный портфель долговых ценных бумаг (преимущественно высокого кредитного качества), в составе которого присутствуют номинированные в валюте инструменты, в сочетании с краткосрочным характером фондирования на денежном рынке реализуется в повышенном уровне (относительно среднерыночного) рыночного риска (83% основного капитала по МСФО).
Адекватная позиция по ликвидности. Несмотря на преимущественно краткосрочный характер привлечения средств с денежного рынка, достаточный объем высоколиквидных активов (порядка 10% активов) в сочетании с диверсифицированной по кредиторам базой клиентского фондирования обуславливает оценку ликвидности как адекватную. БСПБ способен выдержать отток клиентских средств в рамках базового сценария АКРА: по состоянию на конец октября 2016 года на прогнозном горизонте в три месяца показатель дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ) был положительным (запас ликвидности составил порядка 40 млрд. руб.). Дефицит в стрессовом сценарии АКРА составил 6,5% совокупных обязательств, что является приемлемым уровнем для крупного российского банка.
Сбалансированный профиль фондирования. Текущая структура фондирования БСПБ оценивается как достаточно сбалансированная (показатель дефицита долгосрочной ликвидности — ПДДЛ — составлял 61% на конец сентября 2016 года) с отсутствием ярко выраженной концентрации на одном источнике фондирования. В структуре обязательств преобладают средства населения и компаний (38,8% и 26,2% на конец сентября 2016 года соответственно).
Значимость для региональной экономики. БСПБ является важной частью экономики Санкт-Петербурга и Ленинградской области, входя в тройку лидирующих банков региона — на середину 2016 года было привлечено порядка 164 млрд руб. средств физических лиц — жителей Северо-Западного ФО и 142 млрд руб. средств корпоративного сектора. Кроме того, Банк обслуживает существенный объем платежей бюджетных компаний Санкт-Петербурга и их сотрудников. По мнению АКРА, банкротство Банка способно вызвать проблемы в финансовом секторе и осложнить социально-экономическую ситуацию в регионе. В кредитном рейтинге это выражается в дополнительной ступени к оценке собственной кредитоспособности (ОСК).
Ключевые допущения
- сохранение сильных конкурентных позиций в домашнем регионе;
- темпы прироста кредитного портфеля в диапазоне 7–10% в 2017 году;
- стоимость кредитного риска в пределах 2,5–3%;
- достаточность капитала 1-го уровня (Н1.2) выше 8% на горизонте 12–18 месяцев;
- сохранение текущей структуры фондирования.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
Стабильный прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию может привести:
- существенное снижение уровня проблемной задолженности;
- реализация заявленных стратегических планов по повышению операционной эффективности и диверсификации бизнеса.
К негативному рейтинговому действию может привести:
- снижение системной значимости для региональной экономики;
- значительно более агрессивная стратегия роста и/или дивидендной политики, которая приведет к устойчивому снижению достаточности основного капитала Банка.
Компоненты рейтинга
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): bbb+.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: системная значимость, +1 ступень к уровню ОСК.
Рейтинги выпусков
Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Кредитный рейтинг был присвоен ПАО «Банк «Санкт-Петербург» впервые. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение 12 месяцев с момента совершения рейтингового действия (19.12.2017).
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ПАО «Банк «Санкт-Петербург», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием консолидированной отчетности ПАО «Банк «Санкт-Петербург» по МСФО и отчетности ПАО «Банк «Санкт-Петербург», составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 12.11.2009 №2332-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО «Банк «Санкт-Петербург» принимал участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности ПАО «Банк «Санкт-Петербург», не выявлены.
АКРА не оказывало ПАО «Банк «Санкт-Петербург» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
