Обоснование кредитного рейтинга. SovCom Capital D.A.C., ирландское спецюрлицо, планирует выпуск еврооблигаций (LPN). Поступления от эмиссии в полном объеме будут предоставлены в виде субординированного займа ПАО «Совкомбанк» (далее — Совкомбанк, Банк). Условия займа, по мнению АКРА, соответствуют требованиям Положения Банка России № 646-П для его включения в состав источников дополнительного капитала. Данный заем будет включен в состав дополнительного капитала Совкомбанка после его привлечения и получения соответствующего согласования от Банка России.
Эмиссия является субординированным долгом Совкомбанка по отношению к приоритетным необеспеченным кредиторам. Условиями выпуска предусмотрено полное списание данного займа и отказа от выплаты дохода по еврооблигациям без возникновения у кредитора права требования на невыплаченные проценты в случае наступления любого из событий: 1) снижения норматива Н1.1 ниже 2% на протяжении шести или более операционных дней в совокупности в течение любого непрерывного периода в 30 операционных дней; 2) утверждения советом директоров Банка России плана участия последнего в осуществлении мер по предупреждению банкротства в отношении Совкомбанка или утверждения Комитетом по надзору за банковской деятельностью ЦБ РФ плана участия Агентства по страхованию вкладов в осуществлении мер по предупреждению банкротства в отношении Совкомбанка. В соответствии с методологией АКРА, ожидаемый кредитный рейтинг эмиссии данного типа устанавливается на три ступени ниже финального рейтинга Совкомбанка, который находится на уровне A+(RU).
Ключевые характеристики выпуска
| Заемщик | ПАО «Совкомбанк» |
| Кредитный рейтинг заемщика | А+(RU), прогноз «Стабильный» |
| Фактический эмитент | SovCom Capital D.A.C. |
| Тип ценной бумаги | Субординированные еврооблигации (LPN) |
| Ожидаемая дата окончания размещения | 07.10.2019 |
| Дата погашения | 07.04.2030 |
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг выпуску еврооблигаций (выпуск LPN компании SovCom Capital D.A.C.) будет присвоен АКРА после получения финальной документации. В случае существенных отличий финальной документации от полученных предварительных материалов АКРА может изменить рейтинг эмиссии относительно уровня ожидаемого кредитного рейтинга.
Ожидаемый кредитный рейтинг выпуску еврооблигаций (выпуск LPN компании SovCom Capital D.A.C.) был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов отдельным выпускам финансовых инструментов по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Ожидаемый кредитный рейтинг был присвоен еврооблигациям ПАО «Совкомбанк» (фактический эмитент — SovCom Capital D.A.C.) впервые. АКРА присвоит итоговый кредитный рейтинг в течение 90 дней с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Ожидаемый кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ПАО «Совкомбанк», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Ожидаемый кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО «Совкомбанк» принимало участие в процессе его присвоения.
Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности ПАО «Совкомбанк», не выявлены.
АКРА оказывало ПАО «Совкомбанк» дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения ожидаемого кредитного рейтинга выявлены не были.
