Обоснование кредитного рейтинга. Эмиссия является старшим необеспеченным долгом ООО «Лента» (далее — Компания, «Лента»). По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпуска АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Компании. В соответствии с методологией АКРА, рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу «Ленты» — A+(RU).
Кредитный рейтинг «Ленты» обусловлен сильным операционным профилем Компании, очень высоким уровнем корпоративного управления, высокой рентабельностью, средней долговой нагрузкой и очень сильной ликвидностью. Поддержку кредитному рейтингу оказывает существенная доля собственных торговых площадей в структуре недвижимости Компании, а также консервативная финансовая политика.
«Лента» — четвертая среди крупнейших розничных сетей на территории РФ и первая по размеру торговых площадей сеть гипермаркетов в России. По состоянию на конец июля 2019 года сеть насчитывает 248 гипермаркетов и 131 супермаркет. Компания присутствует в 88 городах России. Общая торговая площадь магазинов сети на конец июля 2019 года составляет около 1,48 млн кв. м, а штат насчитывает более 50 тыс. сотрудников.
Ключевые характеристики выпуска
| Заемщик | ООО «Лента» |
| Кредитный рейтинг эмитента | A+(RU), прогноз «Стабильный» |
| Фактический эмитент | ООО «Лента» |
| Тип ценной бумаги | Облигации биржевые процентные документарные на предъявителя, |
| Объем эмиссии | 10 млрд руб. |
| ISIN / Регистрационный номер | RU000A1011A7 / 4B02-03-36420-R-001P |
| Дата начала размещения | 14.11.2019 |
| Дата погашения | 01.11.2029 |
| Дата оферты | 15.11.2022 |
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг выпуску облигаций ООО «Лента» серии БО-001P-03 (RU000A1011A7) был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов отдельным выпускам финансовых инструментов по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Кредитный рейтинг был присвоен облигациям ООО «Лента» серии БО-001P-03 (RU000A1011A7) впервые. Пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ООО «Лента», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Кредитный рейтинг является запрошенным, ООО «Лента» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности ООО «Лента», не выявлены.
АКРА не оказывало ООО «Лента» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
