Обоснование ожидаемого кредитного рейтинга. ООО «ГТЛК-1520» (далее —ГТЛК-1520, Эмитент) — дочерняя компания ПАО «ГТЛК» (далее — ГТЛК, Компания, Поручитель) — планирует размещение выпуска облигаций. Эмиссия является инструментом старшего необеспеченного долга ГТЛК-1520. Основанием для присвоения ожидаемого кредитного рейтинга служит эмиссионная документация, включающая в себя безотзывную оферту, в соответствии с которой Поручитель обязуется отвечать за неисполнение и/или ненадлежащее исполнение Эмитентом своих обязательств по выплате владельцам облигаций их номинальной стоимости и купонного дохода.
По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпуска АКРА оценивает эти облигации как равные по приоритетности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Поручителя. Согласно Методологии присвоения кредитных рейтингов отдельным выпускам финансовых инструментов по национальной шкале для Российской Федерации, уровень возмещения ГТЛК по старшему необеспеченному долгу соответствует II категории, в связи с чем ожидаемый кредитный рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу ГТЛК — A+(RU) и устанавливается на уровне eA+(RU).
Кредитный рейтинг ГТЛК обусловлен высокой вероятностью экстраординарной поддержки со стороны органов власти. Оценка собственной кредитоспособности (ОСК) находится на удовлетворительном уровне. Компания обладает высоким уровнем кредитоспособности в сравнении с другими эмитентами в Российской Федерации.
Ключевые характеристики выпуска
| Эмитент | ООО «ГТЛК-1520» |
| Кредитный рейтинг эмитента | Отсутствует |
| Поручитель | ПАО «ГТЛК» |
| Кредитный рейтинг поручителя | А+(RU), прогноз «Стабильный» |
| Тип ценной бумаги | Облигации биржевые процентные амортизируемые документарные на предъявителя, |
| Регистрационный номер | 4B02-01-00443-R-001P |
| Объем эмиссии | 43,4 млрд руб. |
| Срок обращения | От 91 до 3640 дней |
| Дата начала амортизационных и купонных платежей | 91-й день с момента начала обращения |
| Длительность каждого купонного периода | 91 день |
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг выпуску облигаций ООО «ГТЛК-1520» серии П01-БО-01 будет присвоен АКРА после получения финальной документации. В случае существенных отличий финальной документации от полученных предварительных материалов АКРА может изменить рейтинг эмиссии относительно уровня ожидаемого кредитного рейтинга.
Ожидаемый кредитный рейтинг выпуску облигаций ООО «ГТЛК-1520» серии П01-БО-01 был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов отдельным выпускам финансовых инструментов по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Ожидаемый кредитный рейтинг был присвоен облигациям ООО «ГТЛК-1520» серии П01-БО-01 впервые. АКРА присвоит итоговый кредитный рейтинг в течение 90 дней с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Ожидаемый кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ПАО «ГТЛК», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Ожидаемый кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО «ГТЛК» принимало участие в процессе присвоения ожидаемого кредитного рейтинга.
Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности ПАО «ГТЛК» и ООО «ГТЛК-1520», не выявлены.
АКРА не оказывало ПАО «ГТЛК», ООО «ГТЛК-1520» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения ожидаемого кредитного рейтинга выявлены не были.
