Кредитный рейтинг АО «КОШЕЛЕВ-БАНК» (далее — КОШЕЛЕВ-БАНК, Банк) обусловлен умеренно низкой оценкой бизнес-профиля при удовлетворительной позиции по достаточности капитала, критической оценке риск-профиля и адекватной оценке ситуации с ликвидностью и фондированием.
АО «КОШЕЛЕВ-БАНК» — региональная кредитная организация, специализирующаяся на предоставлении финансовых услуг преимущественно в Самарской области. По состоянию на 01.10.2019 Банк занимал 143-е место по размеру активов и 128-е место по величине ссудного портфеля среди кредитных организаций РФ. Центральный офис КОШЕЛЕВ-БАНКа расположен в городе Самаре.
Ключевые факторы рейтинговой оценки
Умеренно низкая оценка бизнес-профиля (bb) определяется прежде всего слабыми позициями, которые Банк занимает на рынке финансовых услуг Российской Федерации (182-е место по размеру собственного капитала). Банк развивается в формате универсальной кредитной организации, оказывая финансовые услуги как юридическим, так и физическим лицам. При этом основными направлениями развития являются кредитование малого и среднего предпринимательства (МСП), ипотечное кредитование физлиц, а также операции с ценными бумагами. В ближайшие годы Банк планирует продолжить развиваться в традиционном для себя формате, а также нарастить объемы кредитования МСП за счет участия в программах государственной поддержки сегмента. Агентство считает, что стратегия кредитной организации в целом отвечает макроэкономическим и региональным предпосылкам развития. По мнению АКРА, качество корпоративного управления в общем соответствует выбранным направлениям деятельности и масштабу кредитной организации. Позитивным фактором оценки бизнес-профиля является высокий уровень диверсификации источников операционного дохода Банка (на конец первой половины 2019 года значение индекса Херфиндаля — Хиршмана составляло 0,21x).
АКРА оценивает достаточность капитала Банка как удовлетворительную, что определяется адекватными значениями регуляторных нормативов достаточности и слабыми показателями операционной эффективности.
По состоянию на 01.10.2019 значение коэффициента Н1.2 составляло 9,3%. В то же время АКРА отмечает умеренную способность КОШЕЛЕВ-БАНКа к генерации собственного капитала: по итогам 2014–2018 годов значение КУГК составило 97 б. п. Фактором, ограничивающим способность к генерации капитала, является низкая эффективность операционной деятельности. По итогам 2016–2018 годов показатель операционной эффективности (cost to income, CTI) достиг 70,8%, маржинальность (net interest margin, NIM) операций за аналогичный период в среднем составила 3,3%. Существующий буфер абсорбции непредвиденных убытков при текущей способности КОШЕЛЕВ-БАНКа к генерации нового капитала позволяет кредитной организации выдержать рост кредитного риска в диапазоне 300–500 б. п. в рамках стресс-теста, проведенного по методологии АКРА.
Критическая оценка риск-профиля Банка определяется повышенной концентрацией кредитного портфеля, высокими объемами кредитования строительства и операций с недвижимостью, а также подверженностью рыночному риску. Доля кредитов, предоставленных 10 крупнейшим заемщикам, на 30.06.2019 составляла 27,1%. Объем кредитов NPL90+ на ту же дату составлял 2,4%, общий объем проблемной и потенциально проблемной задолженности — 9,4% портфеля. Негативным фактором оценки риск-профиля является большой объем ссудных требований к компаниям, представляющим высокорискованные отрасли (строительство и операции с недвижимостью). По состоянию на 30.06.2019 размер таких требований составлял 1,81х основного капитала. Значительный объем вложений в ценные бумаги увеличивает подверженность КОШЕЛЕВ-БАНКа рыночному риску (1,42х основного капитала). При этом Агентство отмечает высокое кредитное качество портфеля ценных бумаг. Учитывая умеренный объем проблемной задолженности и высокое кредитное качество вне портфеля ценных бумаг, АКРА оценивает качество управления рисками КОШЕЛЕВ-БАНКа как удовлетворительное.
АКРА оценивает позицию Банка по ликвидности и фондированию как адекватную. При этом позиция кредитной организации по ликвидности является сильной, что, в частности, подтверждается значениями показателя дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ): избыток ликвидности в базовом сценарии — 2,5 млрд руб., в стрессовом — 0,9%. Сильная позиция по краткосрочной ликвидности определяется большим объемом средств на счетах в Банке России, а также возможностью использования ценных бумаг для привлечения дополнительных денежных средств. АКРА не отмечает дисбалансов на более длительных сроках (показатель дефицита долгосрочной ликвидности, ПДДЛ, превысил 100 б. п.).
Агентство считает повышенной концентрацию на источниках фондирования, среди которых на долю физических лиц приходится более 82,5% всех обязательств за вычетом субординированного долга. Концентрация ресурсной базы
на крупнейших кредиторах (вкладчиках) оценивается как приемлемая. При этом существует определенная зависимость КОШЕЛЕВ-БАНКа от средств связанных с ним сторон (13% всех обязательств за вычетом субординированного долга).
Ключевые допущения
- сохранение принятой бизнес-модели Банка на горизонте 12–18 месяцев;
- сохранение прибыльности операций;
- достаточность основного капитала Н1.2 на уровне не ниже 9% на горизонте 12 месяцев;
- сохранение большого объема высоколиквидных активов на балансе Банка.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
- существенное сокращение объема кредитования высокорискованных отраслей (строительство и недвижимость);
- существенное снижение принимаемого рыночного риска;
- сокращение доли проблемной задолженности в портфеле ссудных требований при значительном снижении концентрации портфеля на 10 крупнейших заемщиках;
- повышение способности Банка к генерации собственного капитала;
- повышение операционной эффективности.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
- снижение показателей достаточности основного капитала;
- ухудшение позиций Банка по ликвидности.
Компоненты рейтинга
ОСК: b+.
Корректировки: отсутствуют.
Рейтинги выпусков
Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Кредитный рейтинг был присвоен АО «КОШЕЛЕВ-БАНК» впервые. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АО «КОШЕЛЕВ-БАНК», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием консолидированной отчетности АО «КОШЕЛЕВ-БАНК» по МСФО и отчетности АО «КОШЕЛЕВ-БАНК», составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, АО «КОШЕЛЕВ-БАНК» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности АО «КОШЕЛЕВ-БАНК», не выявлены.
АКРА не оказывало АО «КОШЕЛЕВ-БАНК» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
