Обоснование ожидаемого кредитного рейтинга. ООО «ГТЛК-1520» (далее —ГТЛК-1520, Эмитент) — дочерняя компания ПАО «ГТЛК» (далее — ГТЛК, Компания, Поручитель) — планирует размещение выпуска облигаций. Эмиссия является инструментом старшего необеспеченного долга ГТЛК-1520. Основанием для присвоения ожидаемого кредитного рейтинга служит эмиссионная документация, включающая в себя безотзывную оферту, в соответствии с которой Поручитель обязуется отвечать за неисполнение и/или ненадлежащее исполнение Эмитентом своих обязательств по выплате владельцам облигаций их номинальной стоимости и купонного дохода.

По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпуска АКРА оценивает эти облигации как равные по приоритетности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Поручителя. Согласно Методологии присвоения кредитных рейтингов отдельным выпускам финансовых инструментов по национальной шкале для Российской Федерации, уровень возмещения ГТЛК по старшему необеспеченному долгу соответствует II категории, в связи с чем ожидаемый кредитный рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу ГТЛК — A+(RU) и устанавливается на уровне eA+(RU).

Кредитный рейтинг ГТЛК обусловлен высокой вероятностью экстраординарной поддержки со стороны органов власти. Оценка собственной кредитоспособности (ОСК) находится на удовлетворительном уровне. Компания обладает высоким уровнем кредитоспособности в сравнении с другими эмитентами в Российской Федерации.

Ключевые характеристики выпуска

Эмитент

ООО «ГТЛК-1520»

Кредитный рейтинг эмитента

Отсутствует

Поручитель

ПАО «ГТЛК»

Кредитный рейтинг поручителя

А+(RU), прогноз «Стабильный»

Тип ценной бумаги

Облигации биржевые процентные амортизируемые документарные на предъявителя,
серия П01-БО-02

Регистрационный номер

4B02-02-00443-R-001P

Объем эмиссии

35,6 млрд руб.

Срок обращения

От 91 до 3640 дней

Дата начала амортизационных и купонных платежей

91-й день с момента начала обращения

Длительность каждого купонного периода

91 день

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг выпуску облигаций ООО «ГТЛК-1520» серии П01-БО-02 будет присвоен АКРА после получения финальной документации. В случае существенных отличий финальной документации от полученных предварительных материалов АКРА может изменить рейтинг эмиссии относительно уровня ожидаемого кредитного рейтинга.

Ожидаемый кредитный рейтинг выпуску облигаций ООО «ГТЛК-1520» серии П01-БО-02 был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов отдельным выпускам финансовых инструментов по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Ожидаемый кредитный рейтинг был присвоен облигациям ООО «ГТЛК-1520» серии П01-БО-02 впервые. АКРА присвоит итоговый кредитный рейтинг в течение 90 дней с даты опубликования настоящего пресс-релиза.

Ожидаемый кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ПАО «ГТЛК», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Ожидаемый кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО «ГТЛК» принимало участие в процессе присвоения ожидаемого кредитного рейтинга.

Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности ПАО «ГТЛК» и ООО «ГТЛК-1520», не выявлены.

АКРА не оказывало ПАО «ГТЛК», ООО «ГТЛК-1520» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения ожидаемого кредитного рейтинга выявлены не были.

Версия для печати
Скачать PDF

Аналитики

Михаил Полухин
Директор, группа рейтингов финансовых институтов
+7 (495) 139 03 47
Иван Пестриков
Заместитель директора, группа рейтингов финансовых институтов
+7 (495) 139 04 80, доб. 135
Мы защищаем персональные данные пользователей и обрабатываем Cookies только для персонализации сервисов. Запретить обработку Cookies можно в настройках Вашего браузера. Пожалуйста, ознакомьтесь с условиями использования файлов cookie на этом веб-сайте, перейдя по ссылке.