Обоснование кредитного рейтинга. Эмиссия является инструментом старшего необеспеченного долга ООО «ГТЛК-1520» (далее — ГТЛК-1520, Эмитент) — дочерней компании ПАО «ГТЛК» (далее — ГТЛК, Компания, Поручитель). Основанием для присвоения кредитного рейтинга служит эмиссионная документация, включающая в себя безотзывную оферту, в соответствии с которой Поручитель обязуется отвечать за неисполнение и/или ненадлежащее исполнение Эмитентом своих обязательств по выплате владельцам облигаций их номинальной стоимости и купонного дохода.
По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпуска АКРА оценивает эти облигации как равные по приоритетности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Поручителя. Согласно Методологии присвоения кредитных рейтингов отдельным выпускам финансовых инструментов по национальной шкале для Российской Федерации, уровень возмещения ГТЛК по старшему необеспеченному долгу соответствует II категории, в связи с чем кредитный рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу ГТЛК — A+(RU) и устанавливается на уровне A+(RU).
Кредитный рейтинг ГТЛК обусловлен высокой вероятностью экстраординарной поддержки со стороны органов власти. Оценка собственной кредитоспособности (ОСК) находится на удовлетворительном уровне. Компания обладает высоким уровнем кредитоспособности в сравнении с другими эмитентами в Российской Федерации.
Ключевые характеристики выпуска
| Эмитент | ООО «ГТЛК-1520» |
| Кредитный рейтинг эмитента | Отсутствует |
| Поручитель | ПАО «ГТЛК» |
| Кредитный рейтинг поручителя | А+(RU), прогноз «Стабильный» |
| Тип ценной бумаги | Облигации биржевые процентные амортизируемые на предъявителя, |
| ISIN | RU000A101D54 |
| Объем эмиссии | 35,6 млрд руб. |
| Дата размещения | 31.01.2020 |
| Дата погашения | 18.01.2030 |
| Дата начала амортизационных и купонных платежей | 91-й день с момента начала обращения |
| Длительность каждого купонного периода | 91 день |
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг выпуску облигаций ООО «ГТЛК-1520» серии П01-БО-02 (RU000A101D54) был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов отдельным выпускам финансовых инструментов по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Кредитный рейтинг был присвоен облигациям ООО «ГТЛК-1520» серии П01-БО-02 (RU000A101D54) впервые. Пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ПАО «ГТЛК», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО «ГТЛК» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности ПАО «ГТЛК» и ООО «ГТЛК-1520», не выявлены.
АКРА не оказывало ПАО «ГТЛК», ООО «ГТЛК-1520» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
