Обоснование кредитного рейтинга. Эмиссия является старшим необеспеченным долгом ООО «Брусника. Строительство и девелопмент» (далее — Компания). По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпуска АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Компании. В соответствии с методологией АКРА, уровень возмещения по необеспеченному долгу относится к I категории, в связи с чем кредитный рейтинг выпуска приравнивается к кредитному рейтингу Компании — BBB+(RU).
Кредитный рейтинг Компании обусловлен сильным бизнес-профилем, сильной географической диверсификацией, очень высокой рентабельностью, низкой долговой нагрузкой, очень высоким показателем обслуживания долга и сильным денежным потоком. Сдерживающее влияние на рейтинг оказывают средние оценки рыночной позиции и размера Компании, а также существенная зависимость от крупнейшего кредитора (ПАО Сбербанк).
Ключевые характеристики выпуска
| Заемщик | ООО «Брусника. Строительство и девелопмент» |
| Кредитный рейтинг эмитента | BBB+(RU), прогноз «Стабильный» |
| Фактический эмитент | ООО «Брусника. Строительство и девелопмент» |
| Тип ценной бумаги | Биржевые облигации бездокументарные процентные неконвертируемые с обязательным централизованным учетом прав серии 001Р-01 |
| Объем эмиссии | 4 млрд руб. |
| ISIN / Регистрационный номер | RU000A101HU5 / 4B02-01-00492-R-001P |
| Дата начала размещения | 12.03.2020 |
| Дата погашения | 09.03.2023 |
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг выпуску облигаций ООО «Брусника. Строительство и девелопмент» серии 001P-01 (RU000A101HU5) был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов отдельным выпускам финансовых инструментов по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Кредитный рейтинг был присвоен облигациям ООО «Брусника. Строительство и девелопмент» серии 001P-01 (RU000A101HU5) впервые. Пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ООО «Брусника. Строительство и девелопмент», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Кредитный рейтинг является запрошенным, ООО «Брусника. Строительство и девелопмент» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности ООО «Брусника. Строительство и девелопмент», не выявлены.
АКРА не оказывало ООО «Брусника. Строительство и девелопмент» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
