Кредитный рейтинг АКБ «Энергобанк» (АО) (далее — Энергобанк, Банк) обусловлен удовлетворительным бизнес-профилем в сочетании с сильной достаточностью капитала, критическим риск-профилем и удовлетворительной оценкой ликвидности и фондирования, учитывающей концентрацию обязательств Банка на средствах крупнейших кредиторов.
Основная деятельность Энергобанка сконцентрирована в Республике Татарстан, где он занимает устойчивые рыночные позиции (занял четвертое место по размеру активов на 01.04.2020). На российском банковском рынке Банк имеет невысокую долю: на 01.03.2020 он занимал 119-е место по величине собственного капитала и 132-е место по размеру активов. Ключевыми направлениями деятельности Банка являются кредитование предприятий агропромышленного комплекса, строительства и торговли, а также залоговое розничное кредитование. Контролирующим собственником Банка в настоящее время является И. Н. Хайруллин, владеющий 50% акций АО «Эдельвейс Корпорейшн», которому в свою очередь принадлежит 99% акций Банка. Остальные 50% акций АО «Эдельвейс Корпорейшн» являются наследственным имуществом погибшего А. Н. Хайруллина, брата И. Н. Хайруллина, до момента правопреемства и находятся в доверительном управлении у И. Н. Хайруллина.
Ключевые факторы рейтинговой оценки
Оценка бизнес-профиля Банка (bb) отражает его относительно невысокую долю на российском рынке банковских услуг, зависимость операционных доходов от процентов, получаемых по кредитам корпоративных заемщиков, а также выраженную региональную направленность его деятельности.
Диверсификация операционного дохода Банка по итогам 2019 года улучшилась, но по-прежнему находится на достаточно низком уровне — значение индекса Херфиндаля — Хиршмана составило 0,4, что свидетельствует о повышенной концентрации на кредитовании корпоративного сектора (около 61% операционного дохода). Качество управления Банком оценивается АКРА как удовлетворительное и соответствующее среднему уровню в российском банковском секторе в целом. Организационная структура Энергобанка соответствует масштабам и особенностям его бизнеса. Структура собственности Банка на данный момент прозрачна, при этом отмечается связанность его операций с компаниями, аффилированными с собственниками Банка. АКРА будет учитывать в дальнейшей оценке изменения акционерной структуры после завершения процедур наследования.
Принятая Банком на 2020–2022 годы стратегия предполагает консервативное наращивание кредитования розничных клиентов, а также малых и средних предприятий одновременно с улучшением качества портфеля кредитов и снижением его отраслевой концентрации. При этом Банк планирует продолжить наращивать капитал и повышать эффективность деятельности за счет совершенствования дистанционных каналов обслуживания.
Достаточность капитала Банка оценивается как сильная, учитывая стабильно высокие значения нормативных показателей достаточности капитала в сочетании с устойчивой способностью к собственной генерации капитала за счет прибыли. Норматив достаточности основного капитала Банка по РСБУ Н1.2 составил 24,9% на 01.03.2020. В течение последних пяти лет операции Банка были прибыльными, что обусловило достаточно высокое значение коэффициента усредненной генерации капитала (КУГК = 191 б. п.). Согласно проведенному АКРА стресс-тесту, Энергобанк способен выдержать прирост стоимости риска более чем на 500 б. п. без нарушения регуляторных требований по достаточности основного капитала.
Показатели прибыльности поддерживаются умеренно высоким значением чистой процентной маржи (NIM = 6,3% за период с 2017 по 2019 год). Банк отличается хорошей эффективностью операций — среднее значение показателя CTI за последние три года достигло 39,7%.
Критическая оценка риск-профиля Банка обусловлена невысоким качеством кредитного портфеля и его концентрацией на компаниях, имеющих признаки связанности с Банком. Концентрация на десяти крупнейших заемщиках на 01.04.2020 составила 37,2%.
Портфель ссудной задолженности в целом характеризуется высокой долей проблемных кредитов (около 38% совокупного портфеля на 01.04.2020). Проблемные кредиты покрыты резервами на 76%. Доля NPL90+ за год сократилась и составила 5,8% (покрытие резервами данных ссуд — 98,7%).
Стоит отметить, что большую часть проблемной задолженности по-прежнему составляют кредиты заемщикам, занимающимся сельским хозяйством (около 39% ссудного портфеля), а также имеющим признаки связанных сторон.
Качество системы управления рисками Энергобанка оценивается АКРА как удовлетворительное.
Портфель ликвидных ценных бумаг (18% активов) представлен в основном вложениями в государственные облигации. Величина рыночного риска незначительна, операционный риск оценивается как умеренный.
Удовлетворительная позиция по фондированию и ликвидности. Банк обладает избытком краткосрочной ликвидности в базовом и стрессовом (профицит составляет около 20%) сценариях АКРА. Ликвидность Банка поддерживается за счет наличия высококачественного портфеля необремененных долговых ценных бумаг. АКРА не отмечает существенных дисбалансов на более длительных сроках (показатель дефицита долгосрочной ликвидности, ПДДЛ, находится на приемлемом уровне, равном 67%).
По оценке Агентства, структура фондирования Банка в достаточной мере диверсифицирована по источникам, однако на оценку фактора негативно влияет повышенная концентрация на средствах крупнейших групп кредиторов.
Ключевые допущения
- сохранение принятой бизнес-модели на горизонте 12–18 месяцев;
- сохранение объема кредитного портфеля в 2020 году на текущем уровне;
- стоимость кредитного риска в пределах 7%.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
- существенное снижение уровня проблемной задолженности при увеличении нормы резервирования;
- сокращение объема кредитования предприятий сельскохозяйственной отрасли;
- снижение концентрации ссудного портфеля на 10 крупнейших группах заемщиков;
- понижение концентрации фондирования на крупнейших группах кредиторов.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
- значительное уменьшение показателей достаточности капитала;
- снижение эффективности деятельности и прибыльности;
- существенный рост доли проблемных кредитов в ссудном портфеле;
- ухудшение позиции по ликвидности.
Компоненты рейтинга
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): bb-.
Корректировки: отсутствуют.
Рейтинги выпусков
Эмиссии в обращении отсутствуют.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг АКБ «Энергобанк» (АО) был опубликован АКРА 20.05.2019. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу АКБ «Энергобанк» (АО) ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АКБ «Энергобанк» (АО), информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности АКБ «Энергобанк» (АО), составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, АКБ «Энергобанк» (АО) принимал участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности АКБ «Энергобанк» (АО), не выявлены.
АКРА не оказывало АКБ «Энергобанк» (АО) дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
