Повышение кредитного рейтинга АО «БайкалИнвестБанк» (далее — БайкалИнвестБанк, Банк) связано с улучшением оценки бизнес-профиля после присоединения к нему АО «БАНК РЕАЛИСТ», а также с увеличением показателей достаточности капитала. Кредитный рейтинг АО «БайкалИнвестБанк» обусловлен слабым бизнес-профилем в сочетании с сильной достаточностью капитала, нейтральной оценкой риск-профиля, а также удовлетворительными оценками ликвидности и фондирования.
БайкалИнвестБанк — небольшая кредитная организация, специализирующаяся на предоставлении кредитов предприятиям различных отраслей (в том числе золотодобывающим компаниям), кредитовании покупки коммерческого автотранспорта и спецтехники, выдаче банковских гарантий, а также на операциях по покупке и продаже золота и валютно-обменных операциях. Позиции БайкалИнвестБанка в ренкинге российских банков существенно улучшились после присоединения к нему в мае 2020 года АО «БАНК РЕАЛИСТ»: по состоянию на 01.06.2020 БайкалИнвестБанк занимал 134-е место по величине собственного капитала и 156-е — по размеру активов (155-е и 171-е место на 01.01.2020 соответственно).
Ключевые факторы рейтинговой оценки
Слабая оценка бизнес-профиля отражает относительно слабую франшизу БайкалИнвестБанка. Банк не отличается сильными конкурентными позициями на российском банковском рынке, однако имеет стабильную базу заемщиков среди небольших золотодобывающих компаний. Агентство отмечает достаточно высокую диверсификацию операционного дохода Банка: по итогам пяти месяцев 2020 года индекс Херфиндаля — Хиршмана составил 0,26. АКРА улучшило оценку структуры собственности БайкалИнвестБанка и деловой репутации одного из бенефициаров Банка после того, как Банк России согласовал возможность проведения сделки по присоединению АО «БАНК РЕАЛИСТ». Данное обстоятельство, а также укрупнение БайкалИнвестБанка послужили причиной повышения оценки его бизнес-профиля на одну ступень.
Сильный буфер абсорбции убытков. По состоянию на 01.06.2020 Банк поддерживал нормативы достаточности капитала на высоком уровне (Н1.1=15,3%, Н1.2=15,3%, Н1.0=16,2%). Текущий уровень абсорбции убытков позволяет выдержать прирост стоимости риска более чем на 500 б. п. без нарушения обязательных нормативов. Собственные возможности Банка по генерации прибыли оцениваются как умеренные: коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК) за 2015–2019 годы составляет 98 б. п.
Нейтральная оценка риск-профиля. Кредитный портфель БайкалИнвестБанка характеризуется умеренной долей проблемных и безнадежных ссуд (на 30.05.2020 к кредитам третьей стадии относится 11,4% ссудного портфеля) и приемлемой концентрацией на десяти крупнейших группах заемщиков (32%). Качество управления основными рисками оценивается как удовлетворительное в сравнении с выборкой конкурентных банков. Качество крупнейших принципалов по выданным гарантиям оценивается как адекватное.
Удовлетворительная позиция по ликвидности. Показатель дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ) на конец мая 2020 года в стрессовом сценарии АКРА достигал 10% от общей суммы обязательств Банка. В то же время Агентство приняло во внимание сезонный характер деятельности значительной части клиентов Банка — золотодобывающих компаний. Ожидаемое погашение кредитов во второй половине года существенно повысит показатели краткосрочной ликвидности. Долгосрочная ликвидность оценивается как адекватная: показатель дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) на 30.05.2020 составил порядка 72%.
Удовлетворительная оценка структуры фондирования обусловлена приемлемой диверсификацией по источникам (на 30.05.2020 на средства физлиц и ИП приходилось 56% обязательств Банка), а также приемлемой концентрацией на средствах крупнейших кредиторов (на 30.06.2020 доля крупнейшего кредитора составила 5,4% обязательств, а десяти крупнейших — 22,3%).
Ключевые допущения
- сохранение текущей бизнес-модели;
- Н1.1 и Н1.2 на уровне выше 9% на горизонте 12–18 месяцев;
- стоимость риска (cost of risk, CoR) на уровне 3–3,5%;
- чистая процентная маржа (net interest margin, NIM) не ниже 5%;
- сохранение текущей структуры фондирования.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
- снижение доли проблемных и безнадежных ссуд;
- усиление конкурентных позиций в ключевых сегментах;
- улучшение позиции по ликвидности.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
- снижение нормативов достаточности капитала;
- ухудшение качества кредитного портфеля;
- ухудшение позиции по ликвидности.
Компоненты рейтинга
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): b+.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: отсутствует.
Рейтинги выпусков
Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.
Регуляторное раскрытие
Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг АО «БайкалИнвестБанк» был опубликован АКРА 30.11.2017. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу АО «БайкалИнвестБанк» ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АО «БайкалИнвестБанк», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности АО «БайкалИнвестБанк» по МСФО и отчетности АО «БайкалИнвестБанк», составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У.
Кредитный рейтинг является запрошенным, АО «БайкалИнвестБанк» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности АО «БайкалИнвестБанк», не выявлены.
АКРА не оказывало АО «БайкалИнвестБанк» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
