Кредитный рейтинг АО «Сумитомо Мицуи Рус Банк» (далее — СМБСР Банк, Банк) в основном обусловлен очень высокой вероятностью предоставления экстраординарной поддержки материнской структурой (группой SMBC) с высоким уровнем кредитоспособности. СМБСР Банк обладает умеренно высоким уровнем оценки собственной кредитоспособности (ОСК) ввиду сильной позиции по достаточности капитала, адекватных оценок риск-профиля, позиции по ликвидности и фондированию и бизнес-профиля.
СМБСР Банк — кредитная организация, занимающая 72-е место по величине активов и 61-е — по размеру собственного капитала среди банков РФ по состоянию на конец июня 2020 года. 99% акций Банка принадлежит компании SMBC, а 1% — SMBCE (SMBC Europe). В свою очередь, SMBCE на 100% принадлежит SMBC. Таким образом, конечным собственником Банка является группа SMBC (далее — поддерживающая организация, ПО), один из крупнейших финансовых институтов в Японии и в мире. Банк занимается комплексным обслуживанием крупных международных компаний, работающих в России, отдельных российских предприятий из числа «голубых фишек», а также размещением средств на межбанковском рынке.
Ключевые факторы рейтинговой оценки
Очень высокая вероятность оказания экстраординарной поддержки со стороны акционера. По мнению АКРА, в случае необходимости ПО может предоставить Банку долгосрочное и краткосрочное финансирование в достаточном объеме, а также осуществлять увеличение капитала. Итоговая оценка странового риска юрисдикции присутствия иностранной поддерживающей организации (Япония) относительно уровня странового риска России и оценка кредитоспособности ПО определены Агентством как сильные.
Степень связи Банка с акционером оценена Агентством как сильная с учетом следующих факторов:
- наличие операционной интеграции Банка и ПО;
- Банк обслуживает клиентов ПО, осуществляющих свою деятельность в РФ, поддержание взаимоотношений с которыми имеет стратегическую важность для ПО;
- Совет директоров Банка состоит из представителей ПО;
- SMBCE и группа SMBC являются основным источником пассивов Банка и предоставляют гарантии по значительной части кредитов, выданных Банком.
Учитывая небольшой размер Банка по сравнению с поддерживающей организацией и возможные значительные репутационные риски для группы SMBC в случае банкротства Банка, кредитный рейтинг СМБСР Банка определяется на уровне паритета с Российской Федерацией.
Бизнес-профиль Банка оценивается как адекватный. Оценка бизнес-профиля определяется главным образом средней позицией СМБСР Банка по капиталу среди российских банков и относительно слабой диверсификацией операционного дохода, который формируется в основном за счет процентных поступлений от средств, размещенных в других банках, и кредитования юридических лиц.
Стратегия Банка предусматривает обеспечение условий для поддержания и расширения его клиентской базы и клиентской базы группы SMBC за счет предложения дополнительных продуктов и услуг, улучшения качества обслуживания. Услуги Банка представлены кредитованием, торговым финансированием, депозитными, конверсионными операциями и др.
Качество управления Банком соответствует масштабам его деятельности, структура собственности полностью прозрачна.
Достаточность капитала Банка оценивается как сильная, что подтверждается очень высокими показателями по регулятивным нормам (Н1.2 = 43,7%, Н1.0 = 57,5% на 01.05.2020). Текущий уровень достаточности капитала позволяет СМБСР Банку выдержать рост кредитного риска более чем на 500 б. п.
Показатели эффективности деятельности Банка имеют стабильно положительные значения: коэффициент усредненной генерации капитала за счет прибыли (КУГК) за период с 2015 по 2019 год достиг 170 б. п.; усредненное отношение операционных расходов к операционным доходам (Cost to income ratio) в среднем составляет 66,5% за период с 2017 по 2019 год, а чистая процентная маржа (NIM) — 2,3% за тот же период. Решение о выплате дивидендов принимается акционерами ежегодно; в течение вышеуказанного периода выплата дивидендов не производилась.
Адекватная оценка риск-профиля определяется высоким качеством портфеля ссудной задолженности и адекватным качеством управления рисками. Несмотря на высокую концентрацию кредитования, АКРА полагает, что этот риск не является значительным, учитывая бизнес-модель Банка, которая сосредоточена на крупных международных компаниях, являющихся основными клиентами материнской структуры и ее дочерних предприятий в других странах.
Система риск-менеджмента прозрачна, характеризуется высокими стандартами андеррайтинга, высокой интеграцией с общегрупповыми подходами при существенном контроле со стороны поддерживающей организации.
Согласно данным отчетности по МСФО, по состоянию на 31.12.2019, Банк не имел обесцененных кредитов, что обусловлено проводимой им политикой кредитования. По большей части кредитов имеются гарантии SMBCE и группы SMBC, либо материнских компаний заемщиков, что способствует снижению величины принимаемого Банком кредитного риска. На оценку риск-профиля оказывает влияние высокая концентрация на крупнейших заемщиках.
Контрагенты Банка по условным обязательствам также обладают приемлемой кредитоспособностью. Объем принимаемого операционного риска не влияет на итоговую оценку риск-профиля. В связи с тем, что Банк практически не вкладывает средства в ценные бумаги, величина рыночного риска минимальна.
Фактор «Фондирование и ликвидность» оценивается как «адекватный». Банк демонстрирует управляемый дефицит краткосрочной ликвидности в стрессовом сценарии АКРА. Однако АКРА отмечает историческую стабильность корпоративных вкладов на протяжении всей деятельности Банка. Позиция по долгосрочной ликвидности оценивается как сильная, что в основном обусловлено краткосрочным характером активных операций СМБСР Банка и структурой его фондирования. Кроме того, в случае необходимости поддерживающая организация может предоставить Банку существенный объем фондирования в рамках открытых кредитных линий. Сдерживающее влияние на оценку фондирования оказывает его концентрация на средствах ПО и крупных корпоративных клиентов (на 31.12.2019 доля средств крупнейшего кредитора составила около 16% обязательств, а доля десяти крупнейших кредиторов — 80,3%), что обусловлено характером его бизнес-модели в России.
Ключевые допущения
- сохранение акционерного и операционного контроля со стороны группы SMBC;
- сохранение текущей бизнес-модели и высокого качества кредитного портфеля.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
- потеря акционерного или операционного контроля со стороны группы SMBC;
- существенное ухудшение показателей эффективности деятельности Банка и качества его активов;
- значительное ухудшение финансового состояния ПО.
Компоненты рейтинга
ОСК: a+.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: паритет с РФ.
Рейтинги выпусков
Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии анализа взаимосвязи рейтингуемых лиц с поддерживающими организациями за пределами Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Кредитный рейтинг был присвоен АО «СМБCР Банк» впервые. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АО «СМБCР Банк», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности АО «СМБCР Банк» по МСФО и отчетности АО «СМБCР Банк», составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, АО «СМБCР Банк» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности АО «СМБCР Банк», не выявлены.
АКРА оказывало АО «СМБCР Банк» дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
