Обоснование кредитного рейтинга. Эмиссии являются старшим необеспеченным долгом АО «ХК МЕТАЛЛОИНВЕСТ» (далее — Компания). По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпусков АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Компании. В соответствии с методологией АКРА рейтинг эмиссий приравнивается к кредитному рейтингу Компании — AА+(RU).

Согласно методологии, при определении рейтинга эмиссий использовался упрощенный подход, учитывающий уровень рейтинга Компании (выше ВВВ-(RU)), факт наличия низкого значения долговой нагрузки, высокого уровня обслуживания долга или ликвидности, а также предэкспортных кредитов (PXF), доля которых в долговом портфеле Компании занимает менее 40%.

Кредитный рейтинг Компании обусловлен сильной рыночной позицией, а также очень сильной оценкой бизнес-профиля, которая в свою очередь определяется высокой обеспеченностью качественной ресурсной базой, за счет чего себестоимость производства Компании является одной из самых низких в добывающем сегменте не только в России, но и в мире. Высокая оценка географической диверсификации продаж и высокий уровень корпоративного управления в совокупности с очень сильным финансовым профилем оказывают положительное влияние на уровень рейтинга Компании.

Компания является ведущим российским и одним из крупнейших в мире горно-металлургических холдингов, поставляющих на внутренний и внешний рынки железорудный концентрат, окатыши, горячебрикетированное железо (ГБЖ), а также чугун и стальную продукцию, в том числе сталь повышенного качества (Special Bar Quality). Компания обладает одними из крупнейших в мире запасами железной руды высокого качества и удобной геологией залегания, что обеспечивает низкую себестоимость добычи. Основные производственные активы Компании: АО «Лебединский ГОК», АО «Михайловский ГОК им. А. В. Варичева», АО «ОЭМК», АО «Уральская Сталь». 

Ключевые характеристики выпусков

Эмитент

АО «ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ»

Кредитный рейтинг эмитента

АА+(RU), прогноз «Стабильный»

Тип ценной бумаги

Облигации биржевые* процентные неконвертируемые документарные на предъявителя
с централизованным учетом прав

Серия/ISIN

 

02/RU000A0JTLJ3

03/RU000A0JTLL9

БО-02/RU000A0JWBF6

БО-03/RU000A100YF3

БО-04/RU000A101EF3

БО-07/RU000A0JW5H6

БО-08/RU000A0JWBE9

БО-09/RU000A100B73

БО-10/RU000A101R90

Объем размещения

 

5 млрд руб.

5 млрд руб.

10 млрд руб.

10 млрд руб.

10 млрд руб.

5 млрд руб.

5 млрд руб.

5 млрд руб.

5 млрд руб.

Серия/ISIN

 

02/RU000A0JTLJ3

03/RU000A0JTLL9

БО-02/RU000A0JWBF6

БО-03/RU000A100YF3

БО-04/RU000A101EF3

БО-07/RU000A0JW5H6

БО-08/RU000A0JWBE9

БО-09/RU000A100B73

БО-10/RU000A101R90

Дата размещения/погашения

 

08.02.2013/27.01.2023

08.02.2013/27.01.2023

29.03.2016/17.03.2026

23.10.2019/10.10.2029

12.02.2020/30.01.2030

25.02.2016/12.02.2026

29.03.2016/17.03.2026

29.04.2019/16.04.2029

04.06.2020/23.05.2030

* За исключением выпусков облигаций серий 02 и 03.

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг выпускам облигаций АО «ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ» серий 02, 03, БО-02, БО-03, БО-04, БО-07, БО-08, БО-09, БО-10 был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов отдельным выпускам финансовых инструментов по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Кредитный рейтинг был присвоен облигациям АО «ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ» серий 02, 03, БО-02, БО-03, БО-04, БО-07, БО-08, БО-09, БО-10 впервые. Пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.

Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АО «ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Кредитный рейтинг является запрошенным, АО «ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности АО «ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ», не выявлены.

АКРА не оказывало АО «ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.

Версия для печати
Скачать PDF

Аналитики

Илья Макаров
Директор, группа корпоративных рейтингов
+7 (495) 139 04 80, доб. 220
Екатерина Можарова
Старший директор - руководитель группы корпоративных рейтингов
+7 (495) 139 04 98
Мы защищаем персональные данные пользователей и обрабатываем Cookies только для персонализации сервисов. Запретить обработку Cookies можно в настройках Вашего браузера. Пожалуйста, ознакомьтесь с условиями использования файлов cookie на этом веб-сайте, перейдя по ссылке.