Кредитный рейтинг ПАО «АК БАРС» БАНК (далее — АК БАРС Банк, Банк) по-прежнему обусловлен адекватными оценками бизнес-профиля и позиции по капиталу, слабой позицией по риск-профилю, а также удовлетворительной позицией по фондированию и ликвидности. Позитивное влияние на итоговый уровень рейтинга оказывает высокая вероятность экстраординарной поддержки со стороны акционера.
Агентство сохраняет «Позитивный» прогноз, ожидая улучшения риск-профиля Банка на горизонте 12–18 месяцев вследствие повышения качества кредитного портфеля, несмотря на волатильность показателя проблемной задолженности в 2020 году.
АК БАРС Банк — крупный региональный универсальный банк, специализирующийся на кредитовании малого и среднего предпринимательства (МСП), а также на потребительском кредитовании с упором на ипотеку. Банк входит в двадцатку крупнейших кредитных организаций на российском рынке по величине собственных средств и величине активов. Банк представлен в пяти федеральных округах РФ, его сеть объединяет 212 офисов.
Ключевые факторы рейтинговой оценки
Высокая вероятность оказания Банку экстраординарной поддержки. По мнению АКРА, дефолт АК БАРС Банка повлечет за собой существенный сбой банковской системы Республики Татарстан (РТ) и повысит репутационные риски для республики. Несмотря на то что Банк не является ключевым налогоплательщиком в РТ, АКРА оценивает риски для местного бюджета, связанные с потенциальным ухудшением финансового состояния Банка, как существенные. Банк исполняет важную транзакционную функцию для средств бюджета РТ и является держателем порядка 13% вкладов населения в республике. АК БАРС Банк участвует в ряде социально важных проектов (платежная система для общественного транспорта, электронные платежи), в рамках которых обслуживает 100% платежей населения. Ранее Банк неоднократно получал значительные объемы финансовой помощи от акционера.
Адекватный бизнес-профиль (bbb) характеризуется устойчивой франшизой АК БАРС Банка на банковском рынке РТ, а также его ролью в качестве опорного банка РТ. Поддержку оценке оказывает высокая диверсификация операционного дохода Банка. Стратегия АК БАРС Банка направлена на развитие бизнеса в формате универсальной кредитной организации как в масштабах РТ, так и на федеральном уровне. В основе стратегии на период до 2021 года заложено наращивание объема кредитования и расширение других финансовых услуг, предлагаемых физическим лицам и компаниям МСП.
Адекватная оценка буфера абсорбции потенциальных убытков. Агентство отмечает снижение достаточности капитала Банка (Н1.2 = 11,3% на 01.10.2020, Tier–1 = 14,5% на 30.09.2020) и считает вероятным сохранение тенденции постепенного уменьшения данных показателей на горизонте 12–18 месяцев в результате наращивания кредитного портфеля. Одновременно АКРА ожидает дальнейшего улучшения способности Банка к генерации капитала (коэффициент усредненной генерации капитала, КУГК, вырос и за 2015–2019 годы и составил 79 б. п.) по мере исключения из расчета убыточного 2015 года. При этом невысокий уровень чистой процентной маржи (NIM; 3,3% за 2017–2019 годы) АК БАРС Банка в сочетании с ухудшением среднего за три года отношения расходов к доходам (CТI; 50% за 2017–2019 годы) в дальнейшем могут оказать давление на фактор достаточности капитала. Текущий уровень потенциала абсорбции убытков, согласно проведенному стресс-тесту по методологии АКРА, позволяет Банку выдержать прирост стоимости риска на уровне не более 300–500 б. п. на горизонте 12–18 месяцев без нарушения обязательных нормативов.
Слабый риск-профиль в первую очередь определяется качеством кредитного портфеля Банка. По состоянию на 30.09.2020 объем проблемной задолженности Банка сократился до 10,1% с 11,4% на 30.09.2019, при этом в середине 2020 года данный показатель возрастал до 11,6% от ссудного портфеля. Покрытие резервами проблемной задолженности в настоящее время равно 52,9%. Доля кредитов, предоставленных 10 крупнейшим группам заемщиков, на 30.09.2020 составила 21,3%. При этом Агентство ожидает снижение данного показателя в случае реализации планов Банка по наращиванию розничного портфеля кредитов и портфеля кредитов МСП. Вместе с этим мы ожидаем снижение доли проблемной задолженности в портфеле Банка, в том числе за счет сокращения объема ссуд, просроченных более чем на 90 дней.
Сохранение на балансе Банка непрофильных активов в объеме около 15% капитала Tier-1 ограничивает оценку его риск-профиля. Качество системы риск-менеджмента АК БАРС Банка оценивается АКРА как удовлетворительное.
Удовлетворительная позиция по фондированию и ликвидности. По оценке АКРА, АК БАРС Банк обладает высокой способностью выдерживать отток денежных средств на относительно коротком временном горизонте, что подтверждается значением показателя краткосрочной ликвидности (ПКЛ). Вместе с тем способность кредитной организации выполнять свои обязательства на горизонте 12–18 месяцев зависит от готовности крупнейших кредиторов/вкладчиков пролонгировать размещение в Банке денежных средств. Учитывая, что основной объем ресурсной базы АК БАРС Банка формируют текущие счета и депозиты акционеров, а также средства от юридических лиц, которые представляют различные структуры, находящиеся под контролем РТ, Агентство оценивает риск дефицита ликвидности кредитной организации как низкий. По состоянию на 30.09.2020 структура фондирования на 65,1% представлена средствами юридических лиц и госкомпаний. АКРА отмечает повышенную концентрацию на крупнейших кредиторах: доля 10 крупнейших групп кредиторов в общем объеме обязательств Банка составила почти 55% на конец сентября 2020 года. Агентство обращает внимание на существенную зависимость Банка от средств, предоставленных различными республиканскими структурами.
Ключевые допущения
- сохранение текущей бизнес-модели, ориентированной на увеличение доли рыночного бизнеса;
- Н1.2 выше 9% на горизонте 12–18 месяцев;
- доля проблемных и потенциально проблемных кредитов — не выше 15%;
- NIM — 2,5–3,5%;
- сохранение текущей структуры фондирования.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Позитивный» прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности изменение рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
- устойчивое улучшение качества кредитного портфеля при неухудшении остальных компонентов риск-профиля;
- снижение концентрации ресурсной базы на крупнейших группах кредиторов и источников.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
- снижение нормативов/показателей достаточности капитала;
- рост доли проблемных и потенциально проблемных ссуд выше 15%;
- агрессивное наращивание кредитного портфеля;
- ухудшение позиции по ликвидности.
Компоненты рейтинга
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): bbb-.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: поддержка государства, +3 ступени к уровню ОСК.
Рейтинги выпусков
Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии анализа взаимосвязи рейтингуемых лиц с государством, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг ПАО «АК БАРС» БАНК был опубликован АКРА 11.12.2018. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ПАО «АК БАРС» БАНК, информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности ПАО «АК БАРС» БАНК по МСФО и отчетности ПАО «АК БАРС» БАНК, составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО «АК БАРС» БАНК принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности ПАО «АК БАРС» БАНК, не выявлены.
АКРА оказывало ПАО «АК БАРС» БАНК дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
