Обоснование кредитного рейтинга. Эмиссия является старшим необеспеченным долгом ПАО «ГК «Самолет» (далее — Компания). По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпуска АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Компании. В соответствии с методологией АКРА, уровень возмещения по необеспеченному долгу относится ко II категории, в связи с чем кредитный рейтинг эмиссии устанавливается на уровне A-(RU), то есть на уровне кредитного рейтинга Компании.
Кредитный рейтинг Компании обусловлен сильным бизнес-профилем, высокой рентабельностью бизнеса, высоким уровнем корпоративного управления, сильной ликвидностью, очень низкой долговой нагрузкой и очень высокой оценкой обслуживания долга. Вместе с тем очень высокий отраслевой риск, а также средние оценки денежного потока и размера оказывают давление на уровень кредитного рейтинга Компании.
Ключевые характеристики выпуска
| Заемщик | ПАО «ГК «Самолет» |
| Кредитный рейтинг эмитента | A-(RU), прогноз «Стабильный» |
| Фактический эмитент | ПАО «ГК «Самолет» |
| Тип ценной бумаги | Облигации бездокументарные процентные неконвертируемые биржевые серия БО-П09 |
| Объем эмиссии | 10,4 млрд руб. |
| ISIN / RegS | RU000A102RX6 / 4B02-09-16493-A-001P |
| Дата начала размещения | 18.02.2021 |
| Дата погашения | 15.02.2024 |
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг выпуску облигаций ПАО «ГК «Самолет» серии БО-П09 (RU000A102RX6) был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов отдельным выпускам финансовых инструментов по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Кредитный рейтинг был присвоен облигациям ПАО «ГК «Самолет» серии БО-П09 (RU000A102RX6) впервые. Пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ПАО «ГК «Самолет», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО «ГК «Самолет» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности ПАО «ГК «Самолет», не выявлены.
АКРА не оказывало ПАО «ГК «Самолет» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
