Обоснование кредитного рейтинга. Эмиссия является старшим необеспеченным долгом ООО «Селектел» (далее — «Селектел», Компания). По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпуска АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Компании. В связи со значительной долей обеспеченного банковского кредитования в долговом портфеле Компании для определения рейтинга эмиссии Агентство использовало детальный подход. В соответствии с методологией АКРА кредитный рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу «Селектел» — A(RU).
Кредитный рейтинг Компании обусловлен сильным бизнес-профилем, ведущими рыночными позициями, очень высокой рентабельностью и умеренно высокой оценкой ликвидности. Рейтинг сдерживают средний уровень долговой нагрузки, очень слабый денежный поток и невысокая оценка размера Компании.
Размещение облигаций приведет к росту абсолютного размера долга «Селектел». Вместе с тем свойственные Компании высокие темпы роста выручки и FFO до фиксированных платежей позволят, по прогнозу АКРА, сохранить оценки показателей долговой нагрузки на текущих уровнях.
Ключевые характеристики выпуска
| Заемщик | ООО «Селектел» |
| Кредитный рейтинг эмитента | A(RU), прогноз «Стабильный» |
| Фактический эмитент | ООО «Селектел» |
| Тип ценной бумаги | Облигации биржевые процентные неконвертируемые бездокументарные |
| Объем эмиссии | 3 млрд руб. |
| ISIN / Регистрационный номер | RU000A102SG9 / 4B02-01-00575-R-001P |
| Дата начала размещения | 25.02.2021 |
| Дата погашения | 22.02.2024 |
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг выпуску облигаций ООО «Селектел» серии 001P-01R (RU000A102SG9) был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов отдельным выпускам финансовых инструментов по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Кредитный рейтинг был присвоен облигациям ООО «Селектел» серии 001P-01R (RU000A102SG9) впервые. Пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ООО «Селектел», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Кредитный рейтинг является запрошенным, ООО «Селектел» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности ООО «Селектел», не выявлены.
АКРА не оказывало ООО «Селектел» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
