Кредитный рейтинг АКБ «РОССИЙСКИЙ КАПИТАЛ» (ПАО) (далее — Банк) означает умеренно низкий уровень кредитоспособности по сравнению с другими российскими банками и отражает среднюю системную значимость кредитной организации для российской экономики и очень сильную степень влияния государства на Банк. Кроме того, Банк характеризуется низким уровнем оценки собственной кредитоспособности (ОСК) по сравнению с другими кредитными организациями в Российской Федерации, что определяется его статусом (Банк проходит процедуру финансового оздоровления), умеренным бизнес-профилем, убыточностью деятельности в сочетании со специальным регуляторным режимом, а также критическим риск-профилем ввиду высокой доли проблемных активов. Удовлетворительный профиль ликвидности и фондирования учитывает существующую концентрацию фондирования на крупнейших клиентах Банка.
АКБ «РОССИЙСКИЙ КАПИТАЛ» (ПАО) был основан в 1994 году. После значительных затруднений на фоне финансового кризиса Банк был направлен на санацию осенью 2008 года. В 2009 году санатором и основным акционером Банка стало Агентство по страхованию вкладов (АСВ), а Банк начал функционировать на основе долгосрочного плана финансового оздоровления (ПФО). На основе Банка планировалось создать банк-санатор для проблемных банков. В рамках этого процесса к нему были присоединены ОАО «Пензенский Губернский банк «Тарханы», ОАО «Коммерческий банк «Потенциал», ОАО «Коммерческий банк «Эллипс банк». Кроме того, в Группу Банка вошел санируемый «Социнвестбанк». С конца 2015 года Банк также участвует в проекте завершения строительства объектов Группы компаний «СУ-155».
Ключевые факторы рейтинговой оценки
Значительная вероятность оказания Банку экстраординарной поддержки органами власти отражает его среднюю системную значимость в сочетании с очень сильным влиянием государства. Системная значимость Банка выражается в потенциальных последствиях его дефолта, который может привести к возникновению кризиса доверия в российском банковском секторе, особенно в отношении банков с государственным участием, к определенным бюджетным потерям для государства и существенным репутационным рискам для государства.
Единственным акционером и учредителем Банка является правительство РФ (через АСВ), что дает государству полноценный акционерный и операционный контроль над Банком. АКРА отмечает, что Банк многократно докапитализировался государством в рамках ПФО: объем вложений только в период с 2015 по 2016 год превысил 39 млрд рублей. Ожидается, что в 2017 году Банк вновь будет докапитализирован государством в целях его передачи АО «АИЖК» (масштабы докапитализации в настоящее время уточняются). Правительство обладает инструментами поддержки Банка как рублевой, так и валютной ликвидностью через Федеральное казначейство.
Бизнес-профиль Банка (bbb-) находится на умеренном уровне и учитывает специфику его франшизы: Банк входит в число крупнейших российских кредитных организаций, принадлежит правительству РФ через Агентство по страхованию вкладов (АСВ) и функционирует в соответствии с ПФО, одновременно выполняя роль санатора по отношению к другим организациям.
Бизнес-профиль Банка учитывает умеренный уровень диверсификации его деятельности: используемый АКРА индекс диверсификации операционного дохода Херфиндаля — Хиршмана находился на уровне 0,30 по итогам 2016 года.
Качество управления Банка оценивается АКРА как удовлетворительное. Такой субфактор оценки бизнес-профиля, как структура собственности и репутация, находится на высоком уровне. Структура собственности Банка прозрачна, репутационные риски низки.
Достаточность капитала Банка оценивается как слабая. Регуляторный показатель достаточности основного капитала Н1.2 составлял 8,4% на 01.04.17 по сравнению с 10,3% на 01.01.17. Показатель Н1.2 поддерживается на необходимом уровне благодаря тому, что отчисления на резервы регулируются планом участия АСВ в оздоровлении Банка и отличаются от размера резервов в соответствии с российским законодательством. Достаточность капитала Банка поддерживается регулярными вливаниями со стороны АСВ, которые осуществляются в соответствии с ПФО для обеспечения создания резервов под проблемные кредиты. На протяжении последних лет в результате значительного объема проблемных кредитов, не приносящих процентный доход, а также досоздания резервов под них Банк оставался убыточным либо демонстрировал чистую прибыль на уровне, близком к нулю.
Оценка риск-профиля Банка на уровне «критический» отражает как значительный объем проблемных кредитов в его ссудном портфеле, так и существенную концентрацию отраслей, кредитование которых является высокорискованным (строительство и операции с недвижимостью). Согласно отчетности Банка по МСФО, 23,5% совокупного кредитного портфеля на 01.01.2017 приходилось на кредиты, просроченные более чем на 90 дней. Вместе с тем отношение кредитов, выданных указанным высокорискованным отраслям, в 3,5 раза превышает объем собственных средств Банка по МСФО. Коэффициент покрытия резервами кредитов, просроченных на 90+ дней, составил около 55% на конец 2016 года, что отражает существующее недорезервирование согласно плану финансового оздоровления Банка. Обеспеченность ссудного портфеля на конец 2016 года составила 63%.
Удовлетворительная позиция по ликвидности и фондированию обусловлена спецификой деятельности Банка в рамках плана финансового оздоровления, существующим профицитом позиции Банка по краткосрочной ликвидности и низкой зависимостью от регуляторного фондирования. Вместе с тем сдерживающее влияние на данный фактор оказывает высокая концентрация фондирования на крупнейших клиентах Банка.
Ключевые допущения
- в краткосрочной перспективе — сохранение акционерного контроля над Банком со стороны правительства РФ, на горизонте от 3-х до 12-ти месяцев — высокая вероятность передачи Банка под контроль АО «АИЖК»;
- достаточность основного капитала Н1.2 на уровне около 8% на горизонте 12 месяцев.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Позитивный» прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности повышение рейтинга на горизонте 12–18 месяцев, которое может быть обусловлено прекращением санации Банка и его переходом под контроль АО «АИЖК», его докапитализацией, а также предполагаемым значительным изменением направления бизнеса Банка.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
- реализация последних законодательных решений относительно передачи Банка под контроль АО «АИЖК», операционная интеграция этих финансовых институтов, высокая системная значимость Банка для АО «АИЖК»;
- существенное улучшение риск-профиля, в частности значительное снижение суммарного объема проблемных кредитов;
- рост достаточности капитала по МСФО, достижение прибыльности;
- рост диверсификации фондирования.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
- отказ государства от реализации существующих планов в отношении передачи Банка под контроль АО «АИЖК»;
- существенное снижение объемов фактически предоставленной финансовой помощи (включая выкуп проблемных активов) относительно ожидаемого уровня.
Компоненты рейтинга
ОСК: b+.
Корректировка: ОСК + 3.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности, а также Методологии анализа взаимосвязи рейтингуемых лиц с государством.
Кредитный рейтинг был присвоен АКБ «РОССИЙСКИЙ КАПИТАЛ» (ПАО) впервые. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты совершения рейтингового действия (08.06.2017).
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных Группой АКБ «РОССИЙСКИЙ КАПИТАЛ» (ПАО), информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием консолидированной отчетности Группы АКБ «РОССИЙСКИЙ КАПИТАЛ» (ПАО) по МСФО и отчетности АКБ «РОССИЙСКИЙ КАПИТАЛ» (ПАО), составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 24.11.2016 № 4212-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, АКБ «РОССИЙСКИЙ КАПИТАЛ» (ПАО) принимал участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности АКБ «РОССИЙСКИЙ КАПИТАЛ» (ПАО), не выявлены.
АКРА оказывало АКБ «РОССИЙСКИЙ КАПИТАЛ» (ПАО) дополнительную услугу в виде информационно-справочного обслуживания (семинар-практикум). Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
Раскрытие отступлений от утвержденных методологий. Поскольку Банк функционирует в условиях специального регуляторного режима в соответствии с планом финансового оздоровления и по отношению к нему действуют регуляторные послабления в части создания резервов и поддержания достаточности капитала, стресс-тестирование достаточности капитала и сравнение ряда показателей в рамках риск-профиля с сопоставимыми банками не осуществлялись.
