АКРА присвоило выпуску субординированных облигаций АО «МСП Банк» серии С01 (RU000A102HA5) кредитный рейтинг BBB+(RU)

Обоснование кредитного рейтинга. Эмиссия является субординированным долгом АО «МСП Банк» по отношению к приоритетным необеспеченным кредиторам. Условиями выпуска предусмотрены частичный или полный отказ от выплаты процентов, полное или частичное списание данного займа и отказ от выплаты дохода по списанным облигациям без возникновения у кредитора права требования на невыплаченные проценты и списанную сумму основного долга в случае наступления любого из событий: 1) снижения норматива Н1.1 ниже 2% в совокупности за шесть и более операционных дней в течение любых 30 последовательных операционных дней; 2) утверждения советом директоров Банка России плана участия последнего в осуществлении мер по предупреждению банкротства в отношении АО «МСП Банк» или утверждения Комитетом банковского надзора Банка России плана участия Агентства по страхованию вкладов в осуществлении мер по предупреждению банкротства в отношении АО «МСП Банк». Согласно имеющейся у Агентства информации, включение денежных средств, привлеченных в рамках выпуска, в состав источников дополнительного капитала согласовано Банком России.

В соответствии с методологией АКРА, кредитный рейтинг эмиссии данного типа устанавливается на три ступени ниже финального рейтинга АО «МСП Банк», который находится на уровне A+(RU).

Кредитный рейтинг АО «МСП Банк» обусловлен удовлетворительным бизнес-профилем, адекватной позицией по достаточности капитала, критическим риск-профилем и адекватной позицией по фондированию и ликвидности. Дополнительную поддержку рейтингу оказывает положительная индивидуальная корректировка, учитывающая операционную трансформацию Банка на фоне ожидаемого объединения с АО «Банк ДОМ.РФ» (рейтинг АКРА — А+(RU), прогноз «Позитивный»), а также высокую вероятность экстраординарной поддержки со стороны материнской организации, АО «Корпорация «МСП» (рейтинг АКРА — AAA(RU), прогноз «Стабильный»).

Ключевые характеристики выпуска

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг выпуску субординированных облигаций АО «МСП Банк» серии С01 (RU000A102HA5) был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов отдельным выпускам финансовых инструментов по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Кредитный рейтинг был присвоен выпуску субординированных облигаций АО «МСП Банк» серии С01 (RU000A102HA5) впервые. Пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.

Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АО «МСП Банк», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Кредитный рейтинг является запрошенным, АО «МСП Банк» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности АО «МСП Банк», не выявлены.

АКРА оказывало АО «МСП Банк» дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.