АКРА подтвердило кредитный рейтинг выпуска облигаций ООО «ВИС ФИНАНС» серии БО-П01 (RU000A102952) на уровне A(RU) и присвоило выпуску облигаций серии БО-П02 (RU000A102VK5) кредитный рейтинг A(RU)

Обоснование кредитных рейтингов. Эмиссии ООО «ВИС ФИНАНС» (далее — Компания), входящего в Группу «ВИС», являются, согласно методологии АКРА, старшим необеспеченным долгом Компании, который обеспечивается солидарным поручительством Группы «ВИС» (АО) (далее — Группа «ВИС», Поручитель). По причине отсутствия поручительств от основных операционных компаний, входящих в Группу «ВИС», АКРА использовало детальный подход для оценки уровня возмещения потерь. В соответствии с ним и согласно методологии Агентства, уровень возмещения по эмиссиям относится ко II категории, в связи с чем кредитные рейтинги эмиссий приравниваются к кредитному рейтингу Поручителя — A(RU).

Данные выпуски не окажут существенного влияния на показатели долговой нагрузки и покрытия долга Поручителя, так как денежные средства от эмиссий направляются в основном на финансирование инвестиционных стадий проектов по строительству транспортной и социальной инфраструктуры в рамках текущих концессионных соглашений и соглашений о ГЧП, оптимизацию кредитного портфеля и покрытие расходов на организацию выпуска биржевых облигаций. При определении долговой нагрузки АКРА оперирует показателями скорректированного долга, который не включает в себя долг по концессионным и ГЧП-соглашениям. Это связано с тем, что, согласно условиям соглашений, которые реализует Поручитель, старший (банковский) долг и младший долг (вклад концессионера / частного партнера) подлежат полному возмещению в случае досрочного расторжения концессионных соглашений и соглашений о ГЧП.

Группа «ВИС» — это инвестиционный инфраструктурный холдинг, который ввел в эксплуатацию 98 инфраструктурных объектов на территории РФ и на текущий момент обладает одним из крупнейших в России портфелем концессий и соглашений о ГЧП, включая такие крупные и знаковые проекты как строительство и эксплуатация автомобильной дороги «Обход Хабаровска», строительство и эксплуатация мостового перехода через Калининградский залив и строительство и эксплуатация моста через реку Лену в районе Якутска. 99% акций Поручителя находятся в собственности И. А. Снегурова.

Ключевые характеристики выпуска RU000A102VK5

Ключевые характеристики подтвержденного выпуска RU000A102952

Биржевые облигации ООО «ВИС ФИНАНС» с обеспечением бездокументарные процентные неконвертируемые, серия БО-П01 (RU000A102952), срок погашения — 12.10.2027, объем эмиссии — 2,5 млрд руб., — A(RU).

Регуляторное раскрытие

Кредитные рейтинги были присвоены по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов отдельным выпускам финансовых инструментов по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Впервые кредитный рейтинг облигаций ООО «ВИС ФИНАНС» серии БО-П01 (RU000A102952) был опубликован АКРА 20.10.2020. Очередной пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.

Кредитный рейтинг облигациям ООО «ВИС ФИНАНС» серии БО-П02 (RU000A102VK5) был присвоен впервые. Пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.

Кредитные рейтинги были присвоены на основании данных, предоставленных Группой «ВИС» (АО), информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Кредитные рейтинги являются запрошенными, Группа «ВИС» (АО) принимала участие в процессе присвоения кредитных рейтингов.

Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности Группы «ВИС» (АО), не выявлены.

АКРА не оказывало ООО «ВИС ФИНАНС» дополнительных услуг и оказывало дополнительные услуги Группе «ВИС» (АО). Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитных рейтингов выявлены не были.