Кредитный рейтинг, присвоенный «Коммерческому Индо Банку» ООО (далее — Банк), обусловлен его умеренной оценкой собственной кредитоспособности (ОСК) и высокой вероятностью внешней поддержки со стороны поддерживающих организаций, имеющих сильный уровень кредитоспособности. ОСК Банка определяется его сильной достаточностью капитала, сильным риск-профилем, сильной ликвидностью и удовлетворительной позицией по фондированию, а также удовлетворительной оценкой бизнес-профиля.
По состоянию на 01.03.2021 Банк занимал 168-е место по размеру капитала среди российских банков. Банк на 60% принадлежит Государственному банку Индии и на 40% — Канара Банку (далее — поддерживающие организации, ПО), которые находятся под государственным контролем Республики Индии. Государственный банк Индии является крупнейшим банком Индии по размеру активов, тогда как Канара Банк занимает седьмое место.
Ключевые факторы рейтинговой оценки
Высокая вероятность экстраординарной поддержки со стороны ПО. По мнению АКРА, в случае необходимости как Государственный банк Индии, так и Канара Банк смогут предоставить Банку долгосрочное и краткосрочное финансирование в достаточном объеме, а также осуществлять увеличение капитала. Итоговая оценка странового риска юрисдикции присутствия иностранных ПО (Республика Индия) оценена Агентством как умеренно слабая по сравнению со страновым риском России. Оценка кредитоспособности обеих поддерживающих организаций оценивается как сильная.
АКРА оценивает уровень связи между Банком и ПО как сильный, поскольку:
- присутствует выраженная операционная интеграция Банка и поддерживающих организаций, которые определяют корпоративные процедуры Банка;
- Банк является основным агентом материнских структур по проведению операций с индийскими компаниями, осуществляющими деятельность в России.
В этой связи кредитный рейтинг Банка повышается на две ступени относительно его ОСК (bbb+).
АКРА оценивает бизнес-профиль Банка как удовлетворительный ввиду ограниченной диверсификации его деятельности и относительно слабых позиций на российском рынке. Агентство учитывает прозрачность структуры собственности и четко сформулированную стратегию на 2020–2023 годы, основанную на реалистичных экономических предпосылках развития, а также цель Банка работать в нише обслуживания компаний, связанных с Республикой Индией.
АКРА оценивает позицию Банка по капиталу как сильную, учитывая высокое значение регуляторного норматива достаточности капитала (на первое февраля 2021 года показатель Н1.2 составил 48,3%). Способность Банка генерировать капитал оценивается как адекватная, поскольку коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК) находится на уровне 181 б. п. Это в основном связано с низкими расходами Банка на покрытие потерь по кредитам. Показатель NIM (чистая процентная маржа) в среднем составил 5,9% за период с 2017 по 2019 год. АКРА отмечает убыток, понесенный Банком вследствие обесценения облигаций ПАО Банк «ФК Открытие» и ПАО «Промсвязьбанк» в 2017 году, что негативно отразилось на прибыли Банка.
Повышение оценки риск-профиля Банка до сильной обусловлено ростом доли активов с относительно низким уровнем кредитного риска. На 01.03.2021 доля кредитного портфеля составляла около 6% активов. При этом основной объем активов был сформирован портфелем ОФЗ и средствами, размещенными в Банке России. АКРА отмечает отсутствие проблемных кредитов (стадии 3 по МСФО 9) на балансе Банка на 30.06.2020. Портфель гарантий на 30 июня 2020 года составил 247 млн руб. Стратегией Банка предусматривается постепенное увеличение кредитного портфеля, расширение ипотечного кредитования, а также увеличение объема гарантий, выдаваемых по государственным контрактам.
Сильная позиция по ликвидности основывается на большом объеме ликвидных активов. Показатель дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ) свидетельствует о том, что в базовом сценарии АКРА у Банка имеется избыток ликвидности в размере около 3,5 млрд руб., при этом регуляторные нормативы ликвидности постоянно превышают установленные для них минимальные значения.
АКРА отмечает высокую концентрацию ресурсной базы Банка, что ограничивает его оценку фондирования. Обязательства Банка состоят из депозитов юридических лиц и межбанковских кредитов. Зависимость от крупнейших вкладчиков относительно высока: на крупнейшего вкладчика приходится 38%, а на десять крупнейших клиентов — 84% совокупных обязательств Банка. Крупнейшим кредитором является посольство Республики Индии, и отношения между Банком и этим вкладчиком, по мнению АКРА, хорошо предсказуемы.
Ключевые допущения
- сохранение акционерного и операционного контроля со стороны Государственного банка Индии и Канара Банка;
- достаточность капитала 1-го уровня (Н1.2) выше 12% на горизонте 12–18 месяцев;
- сохранение прибыльности операций;
- сохранение сильной позиции по ликвидности.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
- улучшение финансового положения ПО;
- значительное повышение уровня диверсификации источников фондирования.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
- снижение заинтересованности ПО в развитии бизнеса в Российской Федерации;
- существенное ухудшение финансового положения ПО и операционной среды;
- ухудшение позиции Банка по ликвидности;
- быстрый рост доли ссудной задолженности в портфеле при одновременном ухудшении ее качества.
Компоненты рейтинга
ОСК: bbb+.
Корректировки: нет.
Поддержка: ОСК плюс две ступени.
Рейтинги эмиссий
Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии анализа взаимосвязи рейтингуемых лиц с поддерживающими организациями за пределами Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг «Коммерческого Индо Банка» ООО был опубликован АКРА 13.04.2020. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных «Коммерческим Индо Банком» ООО, информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности «Коммерческого Индо Банка» ООО по МСФО и отчетности «Коммерческого Индо Банка» ООО, составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, «Коммерческий Индо Банк» ООО принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА не оказывало «Коммерческому Индо Банку» ООО дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
