Кредитный рейтинг АКБ «Энергобанк» (АО) (далее — Энергобанк, Банк) обусловлен удовлетворительным бизнес-профилем в сочетании с сильной достаточностью капитала, критическим риск-профилем и удовлетворительной оценкой ликвидности и фондирования, учитывающей концентрацию обязательств Банка на средствах крупнейших кредиторов.
Основная деятельность Энергобанка сконцентрирована в Республике Татарстан, где он занимает устойчивые рыночные позиции (занял пятое место по размеру активов на 01.04.2021). На российском банковском рынке Банк имеет невысокую долю: на 01.04.2021 он занимал 112-е место по величине собственного капитала и 139-е место по размеру активов. Ключевыми направлениями деятельности Банка являются кредитование предприятий агропромышленного комплекса, строительства и торговли, а также залоговое розничное кредитование. Контролирующим собственником Банка в настоящее время является И. Н. Хайруллин, владеющий 50% акций АО «Эдельвейс Корпорейшн», которому, в свою очередь, принадлежит 99% акций Банка. Остальные 50% акций АО «Эдельвейс Корпорейшн» на текущий момент принадлежат Г. Р. Хайруллиной (30%) и А. А. Хайруллину (20%).
Ключевые факторы рейтинговой оценки
Оценка бизнес-профиля Банка (bb) отражает его относительно невысокую долю на российском рынке банковских услуг, зависимость операционных доходов от процентов, получаемых по кредитам корпоративных заемщиков, а также выраженную региональную направленность его деятельности.
Диверсификация операционного дохода Банка по итогам 2020 года улучшилась, что во многом обусловлено снижением полученного процентного дохода по корпоративным кредитам (около 53% операционного дохода), и находится на умеренном уровне: значение индекса Херфиндаля — Хиршмана составило 0,3. Качество управления Банком оценивается АКРА как удовлетворительное и соответствующее среднему уровню в российском банковском секторе в целом. Организационная структура Энергобанка соответствует масштабам и особенностям его бизнеса. Структура собственности Банка на данный момент прозрачна, при этом отмечается связанность его операций с компаниями, аффилированными с собственниками Банка.
Принятая Банком на 2020–2022 годы стратегия предполагает консервативное наращивание кредитования розничных клиентов, а также малых и средних предприятий одновременно с улучшением качества портфеля кредитов и снижением его отраслевой концентрации. На выполнение планов по росту корпоративного портфеля в 2020 году негативно повлияли пандемия коронавируса и ухудшение экономической конъюнктуры. Вместе с этим стратегия Банка предусматривает дальнейшее наращивание капитала и повышение эффективности деятельности за счет совершенствования дистанционных каналов обслуживания и развития банковских сервисов.
Достаточность капитала Банка оценивается как сильная, учитывая стабильно высокие значения нормативных показателей достаточности капитала в сочетании с устойчивой способностью к собственной генерации капитала за счет прибыли. Норматив достаточности основного капитала Банка по РСБУ Н1.2 составил 25,7% на 01.04.2021. В течение последних пяти лет операции Банка были прибыльными, что обусловило достаточно высокое значение коэффициента усредненной генерации капитала (КУГК = 198 б. п.). Согласно проведенному АКРА стресс-тесту, Энергобанк способен выдержать прирост стоимости риска более чем на 500 б. п. без нарушения регуляторных требований по достаточности основного капитала.
Показатели прибыльности поддерживаются умеренно высоким значением чистой процентной маржи (NIM = 5,8% за период с 2018 по 2020 год). Банк отличается хорошей эффективностью операций — среднее значение показателя CTI за последние три года достигло 43,9%.
Критическая оценка риск-профиля Банка обусловлена невысоким качеством кредитного портфеля и его концентрацией на компаниях, имеющих признаки связанности с Банком. Концентрация на десяти крупнейших заемщиках на 01.04.2021 составила 34,2%.
Портфель ссудной задолженности в целом характеризуется высокой долей проблемных кредитов (около 37% совокупного портфеля на 01.04.2021). Проблемные кредиты покрыты резервами на 76%. Доля NPL90+ за прошедший год сократилась с 5,8 до 5,6% при росте покрытия резервами ссуд данной категории с 98,7 до 99,7%.
Стоит отметить, что большую часть проблемной задолженности по-прежнему составляют кредиты заемщикам, занимающимся сельским хозяйством (около 36% кредитного портфеля), а также имеющим признаки связанных сторон. При этом доля таких кредитов в ссудном портфеле в сравнении с предыдущим годом продолжила снижаться.
Качество системы управления рисками Энергобанка оценивается АКРА как удовлетворительное.
Портфель ликвидных ценных бумаг (20% активов) представлен в основном вложениями в государственные облигации и облигации Банка России. Величина рыночного риска незначительна, операционный риск оценивается как умеренный.
Удовлетворительная позиция по фондированию и ликвидности. Банк обладает избытком краткосрочной ликвидности в базовом и стрессовом (профицит составляет около 7%) сценариях АКРА. Ликвидность Банка поддерживается за счет наличия высококачественного портфеля необремененных долговых ценных бумаг. АКРА не отмечает существенных дисбалансов на более длительных сроках (показатель дефицита долгосрочной ликвидности, ПДДЛ, находится на приемлемом уровне, равном 71%).
По оценке Агентства, структура фондирования Банка в достаточной мере диверсифицирована по источникам, однако на оценку фактора негативно влияет повышенная концентрация на средствах крупнейших групп кредиторов.
Ключевые допущения
- сохранение принятой бизнес-модели на горизонте 12–18 месяцев.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
- существенное снижение уровня проблемной задолженности;
- сокращение объема кредитования предприятий сельскохозяйственной отрасли;
- снижение концентрации ссудного портфеля на 10 крупнейших группах заемщиков;
- понижение концентрации фондирования на крупнейших группах кредиторов;
- улучшение позиции по долгосрочной ликвидности.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
- значительное уменьшение показателей достаточности капитала;
- снижение эффективности деятельности и прибыльности;
- существенный рост доли проблемных кредитов в ссудном портфеле;
- ухудшение позиции по ликвидности.
Компоненты рейтинга
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): bb-.
Корректировки: отсутствуют.
Рейтинги выпусков
Эмиссии в обращении отсутствуют.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг АКБ «Энергобанк» (АО) был опубликован АКРА 20.05.2019. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу АКБ «Энергобанк» (АО) ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АКБ «Энергобанк» (АО), информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности АКБ «Энергобанк» (АО), составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, АКБ «Энергобанк» (АО) принимал участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА не оказывало АКБ «Энергобанк» (АО) дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
