Повышение кредитного рейтинга АО КБ «Солидарность» (далее — Банк «Солидарность», Банк) отражает улучшение оценки достаточности капитала с удовлетворительной до адекватной на фоне изменения подхода АКРА к оценке способности Банка к генерации капитала ввиду значительных изменений в структуре активов в результате присоединения Коммерческого Банка «Московское ипотечное агентство» (Акционерное Общество) (далее — КБ «МИА» АО) и продолжающегося изменения профиля деятельности. Кредитный рейтинг Банка «Солидарность» также определяется ограниченной оценкой бизнес-профиля, критической оценкой риск-профиля, а также адекватной позицией по фондированию и ликвидности. Банк обладает умеренно низким уровнем кредитоспособности.
Банк «Солидарность» — небольшая кредитная организация, зарегистрированная в Самаре. К приоритетным направлениям деятельности Банка относится кредитование корпоративных клиентов за счет привлечения средств физических лиц. По состоянию на 30.06.2021 Банк занимал 83-е место по величине активов среди кредитных организаций Российской Федерации.
Ключевые факторы рейтинговой оценки
Ограниченная оценка бизнес-профиля (bb) определяется, в частности, позициями, занимаемыми Банком в отрасли (55-е место по величине капитала среди банков РФ на 01.06.2021). Диверсификация операционного дохода Банка «Солидарность» средняя — свыше 50% формируется процентным доходом по кредитам юридическим лицам. Деятельность Банка «Солидарность» среди прочего нацелена на выполнение плана финансового оздоровления (ПФО), в рамках которого помимо предоставления традиционного спектра финансовых услуг предполагается обслуживание денежных потоков и товарооборота между Россией, Китаем и странами Юго-Восточной Азии. АКРА отмечает стабилизацию стратегии Банка после присоединения КБ «МИА» (АО), однако отмечает, что операционная эффективность Банка «Солидарность» остается низкой. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабу и стратегии развития.
Повышение оценки достаточности капитала с удовлетворительной до адекватной связано с изменением подхода АКРА к оценке способности Банка «Солидарность» к генерации капитала ввиду существенного роста активов Банка, изменения профиля деятельности (в результате присоединения в 2020 году КБ «МИА» (АО)) и выхода на прибыльность по итогам первого квартала 2021 года. При этом общая оценка способности к генерации капитала остается нейтральной. Причиной неустойчивой прибыльности Банка может стать низкая операционная эффективность. Значение норматива Н1.2 на 01.06.2021 составляло 23,9%; при этом, по оценке Банка, показатель достаточности Tier-1, учитывающий весь объем необходимого резервирования по активам в рамках ПФО, на 31.03.2021 составил 17,2%. Банк способен выдерживать рост кредитного риска выше 500 б. п. согласно результатам стресс-теста, проводимого Агентством.
Критическая оценка риск-профиля определяется прежде всего высокой концентрацией кредитного портфеля. По данным отчетности по МСФО, на 31.03.2021 доля кредитов, предоставленных 10 крупнейшим заемщикам, не связанным с Банком и его дочерними организациями, составила 36,3%. При этом доля кредитов Стадии 3 равна 28,9%. Однако АКРА отмечает, что основная часть проблемных активов сформирована кредитами, выданными до начала санации Банка под контролем нынешних акционеров, или получена в результате приобретения КБ «МИА» (АО). Уровень покрытия таких кредитов резервами по МСФО составляет около 100%.
Без учета таких кредитов общий объем проблемной задолженности (кредиты Стадии 3 и кредиты с высоким риском) составляет 5,04% очищенного портфеля. При этом концентрация на десяти крупнейших группах заемщиков приближается к 60%. Кроме того, при оценке качества активов АКРА учитывает тот факт, что в портфеле Банка присутствуют отдельные потенциально проблемные кредиты (кредиты, предоставленные компании с неустойчивым финансовым положением, и др.).
Также Агентство отмечает, что на балансе Банка находится существенный объем непрофильных активов (инвестиционная собственность, вложения в уставные капиталы компаний в форме ООО), объем которых превышает 20% основного капитала.
К факторам, способным оказывать влияние на оценку риск-профиля Банка, также относится увеличение принимаемого им рыночного риска (свыше 75% основного капитала на 01.06.2021) за счет роста портфеля долговых ценных бумаг. При этом кредитное качество портфеля оценивается Агентством как высокое. Основной объем вложений приходится на ОФЗ и облигации, входящие в Ломбардный список Банка России.
Адекватная позиция Банка по фондированию и ликвидности. Благодаря наличию на балансе большого объема денежных средств и ликвидных ценных бумаг Банк «Солидарность» обладает избытком краткосрочной ликвидности в базовом и стрессовом сценариях АКРА (ПДКЛ = 11,2 млрд руб. и 13,2% соответственно). Высокий уровень капитализации позволяет Банку поддерживать сбалансированность активов по срокам погашения (показатель дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) составляет 128,7%). Ресурсная база Банка в существенной мере зависит от средств физических лиц (76,4% всех обязательств), что определяет умеренную концентрацию на крупнейших кредиторах (вкладчиках). Доля крупнейшей группы кредиторов (вкладчиков), которыми являются акционер Банка и связанные с ним компании, составляет 9,1% всех обязательств с учетом субординированного долга (дополнительного капитала), десяти крупнейших — 16,6%.
Ключевые допущения
- сохранение текущих параметров деятельности Банка в рамках ПФО;
- поддержание достаточности основного капитала (Н1.2) выше 12% на горизонте 12–18 месяцев;
- сохранение прибыльности операций.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
- улучшение рыночных позиций Банка;
- снижение уровня проблемной и потенциально проблемной задолженности;
- значительное уменьшение концентрации кредитного портфеля Банка на 10 крупнейших группах заемщиков;
- существенный рост операционной эффективности.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
- ухудшение оценки бизнес-профиля Банка;
- ухудшение позиции по капиталу ввиду возврата к убыточности операций;
- ухудшение позиции по ликвидности;
- рост зависимости от средств крупнейших кредиторов (вкладчиков).
Компоненты рейтинга
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): bb-.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: отсутствует.
Рейтинги выпусков
Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг АО КБ «Солидарность» был опубликован АКРА 22.05.2019. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АО КБ «Солидарность», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности АО КБ «Солидарность» по МСФО и отчетности АО КБ «Солидарность», составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, АО КБ «Солидарность» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА оказывало АО КБ «Солидарность» дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
