Обоснование кредитного рейтинга. Эмиссия является старшим необеспеченным долгом ПАО «ТрансФин-М» (далее — ТрансФин-М, Компания). По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпуска АКРА оценивает эти облигации как равные по приоритетности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Компании. В соответствии с методологией АКРА, уровень возмещения по необеспеченному долгу соответствует II категории, в связи с чем кредитный рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу ТрансФин-М — ВВВ+(RU).
Кредитный рейтинг ТрансФин-М на уровне ВВВ+(RU) обусловлен адекватными оценками бизнес-профиля и достаточности капитала, сильным риск-профилем и удовлетворительной позицией по фондированию и ликвидности. ТрансФин-М обладает умеренным уровнем кредитоспособности в сравнении с другими эмитентами в Российской Федерации.
Ключевые характеристики выпуска
|
Заемщик |
ПАО «ТрансФин-М» |
|
Кредитный рейтинг эмитента |
ВВВ+(RU), прогноз «Стабильный» |
|
Фактический эмитент |
ПАО «ТрансФин-М» |
|
Тип ценной бумаги |
Облигации биржевые процентные неконвертируемые бездокументарные с централизованным учетом прав, серия 001Р-07 |
|
Тип долга |
Старший необеспеченный |
|
Объем эмиссии |
6,3 млрд руб. |
|
Регистрационный номер |
4B02-07-50156-A-001P |
|
ISIN |
RU000A103M36 |
|
Дата начала размещения |
30.08.2021 |
|
Дата погашения |
18.08.2031 |
|
Дата оферты |
29.08.2024 |
Источник: АКРА, данные эмитента
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов отдельным выпускам финансовых инструментов по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Кредитный рейтинг был присвоен облигациям ПАО «ТрансФин-М» серии 001Р-07 (RU000A103M36) впервые. Пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ПАО «ТрансФин-М», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО «ТрансФин-М» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА оказывало ПАО «ТрансФин-М» дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
