Повышение кредитного рейтинга АО АКБ «НОВИКОМБАНК» (далее — Банк, Новикомбанк) отражает улучшение оценки достаточности капитала за счет роста способности к генерации капитала. Остальные факторы сохраняют свое значение — уровень рейтинга обусловлен устойчивым бизнес-профилем и адекватной позицией по фондированию и ликвидности при консервативной оценке риск-профиля Банка. Для Новикомбанка характерна высокая вероятность получения чрезвычайной поддержки со стороны материнской структуры, имеющей высокий уровень кредитоспособности.
На оценку собственной кредитоспособности (ОСК) Банка оказывает давление высокая концентрация портфеля ссуд на крупнейших заемщиках и связанных сторонах.
Ключевые факторы оценки
Бизнес-профиль Банка (bbb) отражает его достаточно высокие позиции в банковской системе России. На 01.08.2021 Банк занимает 24-е место по величине капитала и 21-е — по активам среди российских банков. Банк характеризуется качественным брендом, а также удовлетворительной системой корпоративного управления и стратегического планирования. Территориальное присутствие подразделений Банка определяется необходимостью обслуживания предприятий материнской структуры.
Оценка бизнес-профиля Банка ограничена из-за очень низкой диверсификации операционного дохода (по итогам 2020 года значение индекса Херфиндаля — Хиршмана составляло 0,48), что связано со спецификой рыночной ниши Банка и его специализацией на кредитовании и обслуживании предприятий материнской структуры. Долгосрочной стратегией развития Банка предусмотрено дальнейшее укрепление его позиций как универсальной кредитной организации, глубоко интегрированной в финансовую систему материнской структуры, что должно привести к продолжению наращивания объема активов Банка и поступательного роста операционных доходов.
Повышение оценки достаточности капитала Банка до сильной обусловил рост рассчитываемого за последние пять лет коэффициента усредненной генерации капитала (КУГК) до положительного значения (51 б. п.) по итогам 2020 года благодаря стабильно получаемой Банком с 2017 года прибыли. Значения нормативных показателей достаточности капитала находятся на умеренном уровне (на 01.08.2021 показатель Н1.2, отражающий достаточность основного капитала по РСБУ, составил 9,2%), обеспечивающем достаточный буфер абсорбции потенциальных убытков. Поддержку значениям нормативов достаточности капитала Н1.2 и Н1.0 (достаточности собственных средств) в 2020 году оказала докапитализация в форме полученного Банком бессрочного субординированного займа на 5 млрд руб. Проведенный АКРА стресс-тест говорит о способности Банка выдержать рост стоимости кредитного риска более чем на 500 б. п. без нарушения минимально установленных пруденциальных нормативов.
Чистая процентная маржа (net interest margin, NIM) Банка за период с 2018 по 2020 год соответствует показателю, характерному для сопоставимых финансовых институтов (3,6%). При этом среднее отношение операционных расходов к доходам (cost to income, CTI) за тот же период составило 32,5%, что говорит об эффективности основной операционной деятельности Банка. Начиная с 2020 года Банк выплачивает дивиденды акционеру.
Низкая оценка риск-профиля объясняется сочетанием удовлетворительного качества управления рисками с высокой концентрацией ссудного портфеля Банка. Совокупный объем проблемных ссуд, по оценке АКРА, составил 6,8% портфеля на 01.07.2021. При оценке уровня проблемных ссуд Агентство принимает во внимание тот факт, что большая их часть появилась на балансе Новикомбанка до момента получения материнской структурой полного контроля над Банком и смены концепции его развития. Такие ссуды полностью покрыты резервами на возможные потери. В рамках основной для Банка на данный момент модели развития сформирован кредитный портфель, характеризующийся хорошим качеством (доля проблемных ссуд находится в определенном методологией АКРА диапазоне менее 5% портфеля при покрытии резервами данной задолженности на 86%).
На долю ссуд десяти крупнейшим заемщикам Банка приходится более 40% совокупного кредитного портфеля. Структура ссудного портфеля Банка также характеризуется высокой концентрацией на предприятиях, входящих в материнскую структуру. Согласно отчетности по МСФО, на кредиты, выданные полностью контролируемым акционером Банка сторонам, приходится более 400% капитала 1-го уровня. При этом АКРА учитывает, что обслуживание и предоставление финансирования компаниям материнской структуры обусловлено функцией Банка в рамках финансовой системы материнской структуры.
Портфель ценных бумаг на балансе Банка составляет чуть более 10% активов и представлен главным образом облигациями эмитентов высокого кредитного качества. Контрагенты по размещаемым межбанковским кредитам (МБК) в основном характеризуются хорошим качеством.
Адекватная оценка фондирования и ликвидности. На середину 2021 года показатель дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ) в базовом сценарии был положительным, а в стрессовом — показывал дефицит на уровне 2% обязательств. Позиция по ликвидности на долгосрочном горизонте оценивается как сильная: показатель дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) на 01.07.2021 составил 93%.
Давление на оценку фондирования оказывает концентрация ресурсной базы Банка на средствах корпоративных клиентов. На 01.07.2021 доля средств крупнейшей группы кредиторов составила около 61% обязательств, а доля средств десяти крупнейших групп кредиторов — 72%. Фондирование Банка в основном осуществляется за счет депозитов и средств на текущих счетах юридических лиц (82% обязательств на 01.07.2021). АКРА не ожидает значительных изменений в структуре фондирования на горизонте 12–18 месяцев. Несмотря на высокую концентрацию на средствах юридических лиц, оценка фактора фондирования не была понижена, поскольку данные риски уже учтены в оценке степени концентрации на средствах крупнейших кредиторов. При этом АКРА учитывает стабильность объема остатков средств на счетах компаний материнской структуры, составляющих доминирующую часть привлеченного корпоративного фондирования.
Рейтинг учитывает высокую степень поддержки со стороны материнской структуры. Стратегия Банка предполагает углубление его интеграции в финансовую систему материнской структуры целях оптимизации финансирования и осуществления банковского обслуживания организаций материнской структуры. Важность Банка для материнской структуры подтверждается: (1) проводившейся в течение последних лет докапитализацией со стороны акционера; (2) текущей поддержкой, оказываемой Банку (размещение средств компаниями материнской структуры, проводившийся ранее выкуп проблемной задолженности с баланса Банка); (3) существенным уровнем операционного контроля со стороны поддерживающего лица; (4) возможными рисками для деятельности материнской структуры, учитывая высокую степень интеграции Банка в финансовые операции входящих в нее компаний.
С учетом изложенного АКРА полагает, что поддерживающее лицо готово и имеет возможность оказывать поддержку Банку при необходимости, в связи с чем к уровню ОСК Новикомбанка добавляются четыре ступени. Степень зависимости Банка и материнской структуры от однородных факторов риска оценивается как высокая.
Ключевые допущения
-
достаточность капитала 1-го уровня (Н1.2) не ниже 9% на горизонте 12–18 месяцев;
-
стоимость кредитного риска в пределах 1,5% на горизонте 12–18 месяцев;
-
сохранение акционерного контроля со стороны поддерживающего лица.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию может привести:
- значительное снижение концентрации на крупнейших клиентах и связанных сторонах при неухудшении качества активов.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
- снижение значимости и функционала Банка в материнской структуре;
- ухудшение достаточности капитала в связи с увеличением стоимости риска или агрессивным ростом активов.
Компоненты рейтинга
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): bbb.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка со стороны группы: + 4 ступени.
Рейтинги выпусков
Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии анализа рейтингуемых лиц, связанных с государством или группой, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг АО АКБ «НОВИКОМБАНК» был опубликован 19.10.2018. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АО АКБ «НОВИКОМБАНК», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности АО АКБ «НОВИКОМБАНК» по МСФО и отчетности АО АКБ «НОВИКОМБАНК», составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, АО АКБ «НОВИКОМБАНК» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий
АКРА оказывало АО АКБ «НОВИКОМБАНК» дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
