АКРА присвоило Биржевому паевому инвестиционному фонду рыночных финансовых инструментов «Халяльные инвестиции» АО «Сбер Управление Активами» (далее — Фонд) ESG-оценку на уровне ESG-5, категория ESG-С, что соответствует высокой оценке в области экологии, социальной ответственности и управления. Согласно методологии оценки ESG, указанная оценка также означает, что вопросам экологии, социальной ответственности и управления уделяется достаточное внимание.
Оценка обусловлена структурой Фонда, который инвестирует средства в акции компаний нефтегазового, электроэнергетического, горнодобывающего и металлургического секторов экономики, а также в сектор цифровых услуг и потребительский сектор.
Управляющая компания АО «Сбер Управление Активами» является дочерней компанией ПАО Сбербанк (рейтинг АКРА — AAA(RU), прогноз «Стабильный») и входит в границы нефинансовой отчетности Группы Сбер (далее — Группа). Группа, включая все входящие в нее компании, использует системный подход к интеграции ESG-факторов и аспектов устойчивого развития во все сферы деятельности и характеризуется высоким качеством корпоративного управления.
Приоритеты в области устойчивого развития АО «Сбер Управление Активами» сформированы на основе политики в области социальной и экологической ответственности, корпоративного управления и устойчивого развития ПАО Сбербанк.
Ключевые факторы оценки
Оценка в области экологии и социальной ответственности выполнена на основании анализа компаний, входящих в портфель Фонда (см. Ключевые допущения).
Компании, формирующие основную часть портфеля Фонда, относятся к отраслям с высоким уровнем воздействия на окружающую среду. В структуре Фонда присутствуют нефтегазовые и металлургические компании с горнодобывающим дивизионом, которые имеют достаточно консервативную оценку по количественным показателям блока «Экология». Также значительную часть портфеля составляют компании сектора цифровых услуг. Для них существенными факторами являются энергопотребление и, в случае наличия в структуре потребительских сервисов, управление отходами.
Оценка действий проанализированных компаний по минимизации экологических рисков и способности им противостоять, проведенная на основе открытых источников информации, находится на среднем уровне. У всех рассмотренных компаний разработаны ключевые верхнеуровневые документы по управлению основными отраслевыми экологическими рисками и внедрена система экологического менеджмента (СЭМ). При этом сдерживающее влияние на оценку рисков в части E (Экология) оказывает отсутствие возможности проанализировать внутренние документы по управлению данными рисками. Компании сектора цифровых услуг и розничной торговли, вошедшие в периметр оценки, в среднем характеризуются меньшим уровнем раскрытия нефинансовой информации, что ограничивает оценку политик и процедур в области устойчивого развития.
Оценка в части S (Социальная ответственность) определяется высоким уровнем управления социальными рисками и достаточно высокими стандартами в области социальной ответственности бизнеса проанализированных компаний. Все рассмотренные компании являются ответственными работодателями, вносят вклад в развитие местных сообществ и внедряют практики устойчивого развития и социальной ответственности в свою систему управления. Компании сектора цифровых услуг имеют высокий уровень социальной ответственности и являются одними из самых привлекательных работодателей в сфере услуг, что оказало позитивное влияние на оценку.
Сдерживающее влияние на оценку блока оказывает отсутствие возможности проанализировать внутренние документы по управлению социальными рисками.
Блок корпоративного управления (G) оценивается по управляющей компании АО «Сбер Управление Активами». Оценка обусловлена высокими стандартами корпоративного управления материнской компании (ПАО Сбербанк), высоким уровнем интеграции ESG-принципов в управленческие практики и высокой репутацией бренда материнской компании.
Сдерживающими факторами по блоку корпоративного управления являются отсутствие независимых директоров в составе совета директоров (СД) АО «Сбер Управление Активами» и показатель средней продолжительности работы в СД (показатель стабильности состава СД).
Ключевые допущения
-
при оценке блоков «Экология» и «Социальная ответственность» Агентство использовало открытые источники информации по компаниям портфеля (годовые отчеты, нефинансовые отчеты, материалы, опубликованные на официальных сайтах компаний, публикации в СМИ и т. д.);
-
при оценке блока «Корпоративное управление» Агентство использовало данные предоставленные АО «Сбер Управление Активами», включая анкету по форме Агентства;
-
Агентство проанализировало и оценило семь компаний, составляющих в совокупности 67,01% портфеля Фонда по состоянию на 17.11.2021:
ПАО «ЛУКОЙЛ»;
ООО «ЯНДЕКС»;
ПАО «НОВАТЭК»;
ПАО «ГМК «Норильский никель»;
АК «АЛРОСА» (ПАО);
ПАО «Северсталь»;
ПАО «Юнипро».
Компоненты оценки
Итоговая ESG-оценка: ESG-5.
Итоговая ESG-категория: ESG-C.
Определение ESG-оценки: высокая оценка в области экологии, социальной ответственности и управления. Вопросам экологии, социальной ответственности и управления уделяется достаточное внимание:
-
Оценка E: ESG-8.
-
Оценка S: ESG-5.
-
Оценка G: ESG-3.
ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ
ESG-оценка была присвоена на основе Методологии оценки ESG.
ESG-оценка была присвоена Биржевому паевому инвестиционному фонду рыночных финансовых инструментов «Халяльные инвестиции» АО «Сбер Управление Активами» впервые. Пересмотр оценки ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
ESG-оценка была присвоена на основании данных, предоставленных АО «Сбер Управление Активами», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА.
ESG-оценка является запрошенной, АО «Сбер Управление Активами» принимало участие в процессе присвоения оценки.
При присвоении оценки использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологии.
Конфликты интересов в рамках процесса оценки выявлены не были.
Присвоенная оценка не является кредитным рейтингом.
