Кредитный рейтинг Банка «КУБ» (АО) (далее — Банк «КУБ», «Кредит Урал Банк», Банк) обусловлен умеренной оценкой бизнес-профиля, сильной достаточностью капитала, удовлетворительным риск-профилем, а также адекватной позицией по фондированию и ликвидности. Кроме того, АКРА принимает во внимание возможность получения Банком экстраординарной поддержки от его акционера — Банка ГПБ (АО) (AA+(RU), прогноз «Стабильный»; далее — Банк ГПБ, поддерживающее лицо, ПЛ), — что выражается в добавлении четырех дополнительных ступеней поддержки к оценке собственной кредитоспособности (ОСК) Банка.
«Кредит Урал Банк» — универсальный региональный банк, занимающий в российском банковском секторе 116-е место по размеру капитала и функционирующий преимущественно в Магнитогорске (Челябинская область). Основными направлениями деятельности являются кредитование населения (в основном ипотечное и потребительское), финансирование и предоставление гарантий корпоративным заемщикам, а также операции с ценными бумагами, которые осуществляются преимущественно за счет привлечения средств клиентов (в основном физических лиц). Кроме того, Банк «КУБ» активно развивает транзакционный бизнес. Ключевыми группами клиентов Банка являются структуры Группы ПАО «ММК», их контрагенты и сотрудники, а также муниципальные и бюджетные организации.
Ключевые факторы оценки
Высокая вероятность получения «Кредит Урал Банком» эстраординарной поддержки со стороны поддерживающего лица. Заинтересованность ПЛ в оказании поддержки Банку «КУБ» определяется наличием репутационных (в том числе в силу схожести брендов и логотипов) и экономических рисков для ПЛ в случае дефолта Банка. Банк ГПБ обладает полным акционерным контролем над «Кредит Урал Банком», активно участвует в управлении и согласовывает его стратегию развития. Деятельность Банка комплементарна целям и задачам Банка ГПБ, хотя при необходимости функции «Кредит Урал Банка» могут осуществляться самим ПЛ. Поддерживающее лицо оставляет значительную часть прибыли на дальнейшее развитие бизнеса Банка «КУБ» и в случае необходимости готово оказать ему поддержку в форме капитала и ликвидности, а также путем предоставления гарантий.
Кредитоспособность Банка ГПБ оценивается АКРА как сильная, а степень зависимости Банка и ПЛ от однородных факторов риска — как средняя.
С учетом вышеизложенного мнение АКРА об уровне поддержки со стороны Банка ГПБ выражается в добавлении четырех ступеней к ОСК Банка «КУБ».
Умеренная оценка бизнес-профиля (bb+) Банка обусловлена в первую очередь занимаемыми им рыночными позициями на российском рынке банковских услуг и концентрацией деятельности на основном регионе присутствия. Вместе с тем в силу универсального характера бизнес-модели «Кредит Урал Банка» оценка диверсификации его операционного дохода является высокой: по итогам 2020 года индекс Херфиндаля — Хиршмана составил 0,17. Качество корпоративного управления оценивается как адекватное. Стратегия Банка заключается в дальнейшем развитии существующих направлений деятельности и приоритетном обслуживании ключевых групп клиентов. Структура собственности прозрачная (100% акций принадлежат Банку ГПБ, в том числе 42,7% через ООО «Новфинтех»).
Сильная оценка достаточности капитала подтверждается адекватным уровнем нормативов достаточности капитала (в том числе норматив Н1.2 составлял 11,1% на 01.11.2021, что в целом соответствует его среднему значению за последние 12 месяцев), что позволяет Банку выдержать прирост стоимости риска более чем на 500 б. п. При этом способность Банка к собственной генерации капитала, на которую влияют осуществляемые «Кредит Урал Банком» регулярные дивидендные выплаты, оценивается как удовлетворительная (коэффициент усредненной генерации капитала, КУГК, за последние пять лет составил 67 б. п.). Показатели операционной эффективности CTI (отношение операционных расходов к операционным доходам) и NIM (чистая процентная маржа), рассчитываемые АКРА на основе трех последних лет, находятся на уровне 66 и 5,5% соответственно.
Удовлетворительный риск-профиль. По данным на 30.06.2021 качество ссудного портфеля, который составляет 40% активов Банка, оценивается как адекватное, учитывая приемлемую концентрацию портфеля на десяти крупнейших группах заемщиков (около 23%), а также невысокий уровень проблемной и потенциально проблемной задолженности в нем — около 6,5% портфеля (в том числе доля кредитов Стадии 3 и ПСКО по МСФО составила около 5,4% портфеля, потенциально проблемные, по мнению АКРА, ссуды — еще 1,1%), покрытие резервами — 89%. Доля необеспеченных кредитов не превышает 30% портфеля, концентрация портфеля на высокорискованных отраслях низкая (17% основного капитала). Вместе с тем уровень рыночного риска оценивается как повышенный (1,2х основного капитала), а ценные бумаги формируют 28% активов (в основном корпоративные облигации).
Адекватная позиция по ликвидности и фондированию. «Кредит Урал Банк» способен выдержать отток клиентских средств в рамках как базового, так и стрессового сценариев АКРА. Показатель дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) находился на уровне 89% на 30.06.2021.
Концентрация ресурсной базы Банка оценивается как высокая, что обусловлено как высокой долей средств населения (превышают 70% обязательств), так и крупнейших групп клиентов (топ-10 — 37,3% обязательств, из них топ-1 — 26,4%). Вместе с тем Банк стремится размещать основную сумму привлеченных ресурсов максимально зеркально сроку привлечения. Кроме того, в настоящее время портфель ценных бумаг не используется в рамках сделок РЕПО, в связи с чем может служить дополнительным источником ликвидности.
Ключевые допущения
-
сохранение принятой бизнес-модели Банка на горизонте 12–18 месяцев;
-
поддержание NIM на уровне около 5,5–6%;
-
поддержание комфортного уровня достаточности основного капитала (Н1.2) на горизонте 12–18 месяцев.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
-
снижение доли проблемных кредитов при поддержании умеренной концентрации портфеля на крупнейших группах заемщиков;
-
значительное уменьшение объема принимаемого рыночного риска.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
снижение нормативов достаточности капитала и/или генерации капитала;
-
рост проблемной задолженности в портфеле и/или повышение концентрации на крупнейших группах заемщиков;
-
ухудшение позиции по ликвидности и/или фондированию в части повышения концентрации ресурсной базы на крупнейшем источнике фондирования.
Компоненты рейтинга
ОСК: bbb.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: +4 ступени к ОСК.
Рейтинги выпусков
Эмиссии в обращении отсутствуют.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии анализа рейтингуемых лиц, связанных с государством или группой, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Кредитный рейтинг был присвоен Банку «КУБ» (АО) впервые. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных Банком «КУБ» (АО), информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием финансовой отчетности Банка «КУБ» (АО) по МСФО и отчетности Банка «КУБ» (АО), составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, Банк «КУБ» (АО) принимал участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА не оказывало Банку «КУБ» (АО) дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
