Обоснование кредитного рейтинга. Поручителем по всем выпускам облигаций ООО «РСГ-Финанс» является RSG International Ltd — холдинговая структура группы «КОРТРОС». Эмиссия представляет собой старший необеспеченный долг ГК «КОРТРОС» (далее — Группа, «КОРТРОС»). По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпуска АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Группы. В соответствии с методологией АКРА, уровень возмещения по необеспеченному долгу относится к I категории, в связи с чем кредитный рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу RSG International Ltd — BB+(RU).
Кредитный рейтинг RSG International Ltd обусловлен очень высоким отраслевым риском и низкой оценкой показателей обслуживания долга. Вместе с тем сильный операционный профиль RSG International Ltd, высокая рентабельность бизнеса и сильная ликвидность оказывают поддержку уровню ее кредитного рейтинга.
Ключевые характеристики выпусков
Заемщик | RSG International Ltd |
Кредитный рейтинг эмитента | BB+(RU), прогноз «Стабильный» |
Фактический эмитент | ООО «РСГ-Финанс» |
Тип ценной бумаги | Облигации биржевые процентные документарные на предъявителя, 4B02-01-36399-R |
Объем эмиссии | 3 млрд руб. |
ISIN RegS | RU000A0JUAG0 |
Дата окончания размещения | 26.11.2013 |
Дата погашения | 11.11.2025 |
Заемщик | RSG International Ltd |
Кредитный рейтинг эмитента | BB+(RU), прогноз «Стабильный» |
Фактический эмитент | ООО «РСГ-Финанс» |
Тип ценной бумаги | Облигации биржевые процентные документарные на предъявителя, 4B02-02-36399-R |
Объем эмиссии | 3 млрд руб. |
ISIN RegS | RU000A0JVSA3 |
Дата окончания размещения | 22.09.2015 |
Дата погашения | 18.09.2018 |
Заемщик | RSG International Ltd |
Кредитный рейтинг эмитента | BB+(RU), прогноз «Стабильный» |
Фактический эмитент | ООО «РСГ-Финанс» |
Тип ценной бумаги | Облигации биржевые процентные документарные на предъявителя, 4B02-06-36399-R |
Объем эмиссии | 3 млрд руб. |
ISIN RegS | RU000A0JWQX7 |
Дата окончания размещения | 25.08.2016 |
Дата погашения | 22.08.2019 |
Заемщик | RSG International Ltd |
Кредитный рейтинг эмитента | BB+(RU), прогноз «Стабильный» |
Фактический эмитент | ООО «РСГ-Финанс» |
Тип ценной бумаги | Облигации биржевые процентные документарные на предъявителя, 4B02-07-36399-R |
Объем эмиссии | 3 млрд руб. |
ISIN RegS | RU000A0JXN13 |
Дата окончания размещения | 07.04.2017 |
Дата погашения | 01.04.2022 |
Заемщик | RSG International Ltd |
Кредитный рейтинг эмитента | BB+(RU), прогноз «Стабильный» |
Фактический эмитент | ООО «РСГ-Финанс» |
Тип ценной бумаги | Облигации биржевые процентные документарные на предъявителя, 4B02-10-36399-R |
Объем эмиссии | 1 млрд руб. |
ISIN RegS | RU000A0JWLJ7 |
Дата окончания размещения | 24.06.2016 |
Дата погашения | 18.06.2021 |
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов отдельным выпускам финансовых инструментов по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Кредитный рейтинг был присвоен выпускам облигаций ООО «РСГ-Финанс» (RU000A0JUAG0, RU000A0JVSA3, RU000A0JWQX7, RU000A0JXN13, RU000A0JWLJ7) впервые. Пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года с даты рейтингового действия (07.08.2017).
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ООО «РСГ-Финанс», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Кредитный рейтинг является запрошенным, ООО «РСГ-Финанс» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности ООО «РСГ-Финанс», не выявлены.
АКРА не оказывало ООО «РСГ-Финанс» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.