Кредитный рейтинг АО «Ури Банк» (далее — Ури Банк, Банк) обусловлен оценкой собственной кредитоспособности (ОСК) на уровне «а-» и очень высокой вероятностью предоставления Банку поддержки материнской структурой с сильным уровнем кредитоспособности. ОСК Ури Банка характеризуется сильной достаточностью капитала, удовлетворительной оценкой риск-профиля, адекватной позицией по ликвидности и фондированию при адекватной оценке бизнес-профиля.
По состоянию на 01.01.2022 Ури Банк занимал 114-е место по величине активов и 140-е место по размеру собственного капитала среди банков РФ. Банк входит в состав Woori Financial Group Inc. (далее — поддерживающее лицо, ПЛ, Группа) — одной из крупнейших финансовых организаций в мире.
Ключевые факторы оценки
Очень высокая вероятность оказания поддержки со стороны поддерживающего лица. По мнению АКРА, в случае необходимости ПЛ может предоставить Банку долгосрочное и краткосрочное финансирование в достаточном объеме, а также осуществлять увеличение капитала ввиду следующего:
-
кредитоспособность ПЛ является высокой по сравнению с собственной кредитоспособностью Банка. Масштаб бизнеса Банка не является фактором, который может ограничить эффективность потенциальной поддержки;
-
Группа осуществляет полный акционерный и операционный контроль над Банком (Группа определяет процедуры и стандарты корпоративного управления рисками, применяемые Банком с учетом российского законодательства);
-
Банк и Группа работают под единым брендом, поэтому возможный дефолт Банка может привести к возникновению существенных репутационных рисков для Группы.
При этом Агентство учитывает, что ПЛ функционирует в юрисдикции, отличной от юрисдикции присутствия Банка, что ставит возможность оказания поддержки в зависимость от свободы движения капитала между странами. Кроме того, прекращение деятельности Банка или его деконсолидация не приведет к возникновению критических рисков для реализации общегрупповой стратегии.
В связи с вышеизложенным АКРА определяет кредитный рейтинг Банка на уровне AAA(RU).
Адекватный бизнес-профиль обусловлен высокой оценкой структуры собственности, умеренным уровнем диверсификации операционной деятельности при ограниченных позициях на рынке банковских услуг РФ. АКРА высоко оценивает уровень качества корпоративного управления Банка, учитывая степень контроля со стороны ПЛ. Стратегия Банка разрабатывается на трехлетний период и в целом определяет специфику его деятельности — обслуживание корпоративных клиентов, являющихся преимущественно дочерними предприятиями южнокорейских компаний.
АКРА оценивает позицию Банка по капиталу как сильную, учитывая высокий уровень регуляторного норматива достаточности капитала Н1.2 (18,09% на 01.01.2022), позволяющего выдержать рост кредитного риска более чем на 500 б. п. Ури Банк демонстрирует высокую способность к генерации собственного капитала: значение коэффициента усредненной генерации капитала (КУГК) в период с 2016 по 2020 год составило 488 б. п. Средний показатель чистой процентной маржи (NIM) за последние три года составил 4,4%; показатель отношения расходов к доходам (CTI) равен 43,8%, что в целом соответствует уровню сопоставимых банков. Ури Банк не осуществляет выплату дивидендов.
Удовлетворительная оценка риск-профиля Банка определяется высоким качеством кредитного портфеля при его высокой концентрации. По состоянию на 30.09.2021 кредитный портфель Банка составил около 10 млрд руб. при уровне концентрации на десяти крупнейших заемщиках свыше 60%. Просроченные и признаваемые проблемными ссуды на балансе Ури Банка отсутствуют. При этом Банком применяется практика покрытия потенциальных рисков по ссудной задолженности обеспечением в виде гарантий материнского банка или компаний с высоким кредитным качеством. Банк располагает существенными объемами ценных бумаг, которые, с учетом специфики расчета, обуславливают повышенный уровень рыночного риска. АКРА учитывает это в своей оценке, однако также обращает внимание на высокий уровень качества эмитентов этих бумаг.
Адекватная позиция по ликвидности и фондированию определяется высоким объемом ликвидных и высоколиквидных активов при существенной концентрации источников фондирования. Согласно расчету показателя дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ), в базовом сценарии Банк обладает избытком ликвидности в объеме около 6,8 млрд руб., в стрессовом сценарии дефицит ликвидности составляет менее 1% обязательств. Значение показателя дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) составляет 102%. Основным источником ресурсной базы являются средства юридических лиц, которые формируют около 66% обязательств. Зависимость от средств отдельных вкладчиков оценивается как высокая: доля крупнейшего из них составляет 26%, десяти крупнейших — более 75%. Концентрация на средствах юридических лиц учитывается в оценке концентрации на средствах крупнейших кредиторов, в связи с этим Агентство не снижает оценку фондирования в данной части.
Ключевые допущения
-
сохранение акционерного и операционного контроля со стороны ПЛ;
-
сохранение прибыльности операций;
-
сохранение текущей позиции по ликвидности.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
снижение заинтересованности Группы в развитии бизнеса на территории РФ;
-
существенное ухудшение финансового состояния ПЛ.
Компоненты рейтинга
ОСК: a-.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: АКРА полагает, что поддерживающее лицо сможет предоставить Банку в случае необходимости экстраординарную поддержку в виде капитала и/или ликвидности. С учетом поддержки кредитный рейтинг Банка установлен на уровне ААА(RU).
Рейтинги выпусков
Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии анализа рейтингуемых лиц, связанных с государством или группой, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Кредитный рейтинг был присвоен АО «Ури Банк» впервые. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу АО «Ури Банк» ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АО «Ури Банк», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности АО «Ури Банк» по МСФО и отчетности АО «Ури Банк», составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, АО «Ури Банк» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА не оказывало АО «Ури Банк» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
