Кредитный рейтинг РОССИЙСКОГО НАЦИОНАЛЬНОГО КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА (публичное акционерное общество) (далее — РНКБ, Банк) обусловлен удовлетворительным бизнес-профилем, сильной позицией по капиталу, удовлетворительным риск-профилем и адекватной оценкой фондирования и ликвидности. Фактором, влияющим на уровень рейтинга, также является высокая степень экстраординарной поддержки Банка со стороны государства.

Кредитный рейтинг выпуска облигаций РНКБ (ISIN RU000A101FK0), являющегося инструментом старшего необеспеченного долга Банка, находится на уровне кредитного рейтинга эмитента — A+(RU).

РНКБ — крупнейший банк Республики Крым и Севастополя, занимающий 26-е место по капиталу среди российских кредитных организаций. Банк отличается довольно универсальным характером деятельности и находится в собственности Российской Федерации (100%-ный акционерный контроль у Росимущества).

Ключевые факторы оценки

Высокая вероятность оказания экстраординарной поддержки Банку со стороны государства. РНКБ является доминирующим игроком на стратегически важном для Российской Федерации рынке — Крымском полуострове. Банкротство Банка может привести к существенному ухудшению экономики Республики Крым и несет определенные риски для населения, так как РНКБ проводит значительный объем социальных платежей. В то же время дефолт Банка не несет существенных рисков для бюджета Российской Федерации и бюджетов иных регионов деятельности РНКБ ввиду ограниченного вклада Банка в их доходную часть.

Государство обладает акционерным и операционным (формирование стратегии и предоставление капитала) контролем над деятельностью РНКБ. Кредитуя важные инфраструктурные проекты в Республике Крым и в Севастополе, Банк участвует в реализации государственной стратегии развития региона.

Удовлетворительная оценка бизнес-профиля учитывает риски региональной специфики бизнеса РНКБ. Основным регионом деятельности Банка остается Крымский полуостров, где все еще наблюдается низкий уровень присутствия лидеров банковской отрасли РФ. АКРА продолжит оценивать изменения конкурентной среды в Республике Крым и в Севастополе ввиду ужесточения санкций в начале 2022 года, которые распространились и на ряд других банков, в том числе лидеров отрасли. Стратегия РНКБ по-прежнему заключается в дальнейшем активном развитии бизнеса на Крымском полуострове. Достаточно высокая диверсификация операционного дохода достигается за счет наличия у Банка различных типов кредитования и существенного объема непроцентных поступлений.

Сильная позиция по достаточности капитала РНКБ подтверждается высоким уровнем обязательных нормативов (Н1.2 несколько снизился, однако все еще сохраняется на высоком уровне — 17,4% на 01.01.2022, а Н20.2 — 16,6% на конец 2021 года), что позволяет Банку выдерживать рост кредитного риска более чем на 500 б. п. Способность генерировать новый капитал у Банка адекватная (коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК), рассчитываемый за последние пять лет, превысил 100 б. п.). В 2021 году, как и в 2020–м, дивиденды не выплачивались. Оценка операционной эффективности РНКБ адекватная.

Удовлетворительная оценка риск-профиля обусловлена приемлемым качеством кредитного портфеля (около 61% активов на 30.09.2021), доля проблемных ссуд в котором снизилась с начала 2021 года до уровня около 7% (без учета кредитов, покрытых госгарантиями, и полностью зарезервированных кредитов и требований) при высокой концентрации на десяти крупнейших группах заемщиков — около 40% портфеля без учета требований, покрытых госгарантиями. Доля кредитов компаниям из высокорисковых отраслей незначительная (25% основного капитала), качество портфеля условных обязательств приемлемое. Уровень рыночного и операционного рисков невысокий.

Адекватная оценка ликвидности и фондирования отражает достаточно устойчивые позиции Банка по ликвидности (на 30.09.2021 показатель дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ) в базовом и в стрессовом сценариях выполнялся с запасом, при этом показатель дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) находился на уровне около 85%), а также умеренную концентрацию ресурсной базы. Доля средств крупнейшего вкладчика — ГК «Агентство по страхованию вкладов» — составила на 30.09.2021 около 12,5% обязательств, а доля средств десяти крупнейших групп кредиторов (вкладчиков) была на уровне 20%. При этом средства физических лиц и индивидуальных предпринимателей, являющиеся основным источником ресурсной базы Банка, формируют 64% обязательств. Значительных погашений на горизонте 12–18 месяцев не ожидается.

Ключевые допущения

  • сохранение контроля государства над Банком;

  • сохранение принятой бизнес-модели Банка на горизонте 12–18 месяцев;

  • сохранение высокой диверсификации операционного дохода;

  • достаточность основного капитала не ниже 12% на горизонте 12–18 месяцев.

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Стабильный» прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К позитивному рейтинговому действию может привести:

  • снижение уровня проблемной задолженности в кредитном портфеле и/или концентрации на десяти крупнейших группах заемщиков.

К негативному рейтинговому действию могут привести:

  • ухудшение конкурентной среды в основном регионе присутствия Банка;

  • существенное снижение кредитного качества активов;

  • значительное падение нормативов достаточности капитала;

  • повышение концентрации обязательств на крупнейшем источнике / кредиторах.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): bbb+.

Поддержка: государство — ОСК+3.

Рейтинги выпусков

Облигации биржевые процентные документарные на предъявителя, серия 01 (RU000A101FK0), срок погашения — 16.02.2023, объем эмиссии — 3 млрд руб., — А+(RU).

Обоснование кредитного рейтинга. Эмиссия является старшим необеспеченным долгом РНКБ. По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпуска АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Банка. Согласно методологии АКРА, кредитный рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу РНКБ — A+(RU).

Регуляторное раскрытие

Кредитные рейтинги РНКБ Банк (ПАО) и облигационного выпуска РНКБ Банк (ПАО) (ISIN RU000A101FK0) были присвоены по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии анализа рейтингуемых лиц, связанных с государством или группой, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности. При присвоении кредитного рейтинга указанному выпуску также использовалась Методология присвоения кредитных рейтингов отдельным выпускам финансовых инструментов по национальной шкале для Российской Федерации.

Впервые кредитный рейтинг РНКБ Банк (ПАО) и кредитный рейтинг выпуска облигаций РНКБ Банк (ПАО) (ISIN RU000A101FK0) были опубликованы АКРА 11.04.2017 и 20.02.2020 соответственно. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу РНКБ Банк (ПАО), а также кредитного рейтинга облигационного выпуска РНКБ Банк (ПАО) (ISIN RU000A101FK0) ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.

Кредитные рейтинги были присвоены на основании информации из открытых источников, данных РНКБ Банк (ПАО), а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности РНКБ Банк (ПАО), составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У. Кредитные рейтинги являются запрошенными, РНКБ Банк (ПАО) принимал участие в процессе присвоения кредитных рейтингов.

При присвоении кредитных рейтингов использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.

АКРА оказывало РНКБ Банк (ПАО) дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитных рейтингов выявлены не были.


Версия для печати
Скачать PDF

Аналитики

Ирина Носова
Директор, группа рейтингов финансовых институтов
+7 (495) 139 04 81
Михаил Полухин
Директор, группа рейтингов финансовых институтов
+7 (495) 139 03 47

Методологии

Мы защищаем персональные данные пользователей и обрабатываем Cookies только для персонализации сервисов. Запретить обработку Cookies можно в настройках Вашего браузера. Пожалуйста, ознакомьтесь с условиями использования файлов cookie на этом веб-сайте, перейдя по ссылке.