Кредитный рейтинг «Коммерческого Индо Банка» ООО (далее — Банк) обусловлен его умеренной оценкой собственной кредитоспособности (ОСК) и высокой вероятностью предоставления поддержки со стороны акционеров с сильным уровнем кредитоспособности. ОСК Банка определяется его сильной достаточностью капитала, сильным риск-профилем и адекватной позицией по фондированию и ликвидности, а также удовлетворительной оценкой бизнес-профиля.
По состоянию на 01.02.2022 Банк занимал 157-е место по размеру капитала среди российских банков. Банк на 60% принадлежит Государственному банку Индии и на 40% — Канара Банку, которые находятся под государственным контролем Республики Индии. Государственный банк Индии является крупнейшим банком Индии по размеру активов, тогда как Канара Банк занимает пятое место.
Ключевые факторы оценки
Высокая вероятность экстраординарной поддержки со стороны поддерживающего лица. По мнению АКРА, акционеры сохраняют заинтересованность предоставлять Банку долгосрочное и краткосрочное финансирование в случае необходимости. В рамках Методологии анализа рейтингуемых лиц, связанных с государством или группой, в качестве собственника, поддержка со стороны которого может потенциально оказывать наибольшее влияние на кредитоспособность рейтингуемого лица, Агентство рассматривает Государственный банк Индии (далее — поддерживающее лицо, ПЛ), учитывая его сильное влияние на формирование стратегических планов, а также глубокую вовлеченность в операционные процессы Банка и контроль за основными показателями его деятельности. АКРА отмечает высокий уровень кредитоспособности ПЛ, а также масштаб бизнеса Банка, который не должен ограничивать эффективность потенциальной поддержки. В настоящее время Банк является основным агентом материнских структур по проведению операций с индийскими компаниями, осуществляющими деятельность в России. Степень зависимости рейтингуемого лица и ПЛ от однородных факторов риска оценивается как средняя. В этой связи кредитный рейтинг Банка повышается на две ступени относительно его ОСК (bbb+).
АКРА оценивает бизнес-профиль Банка как удовлетворительный ввиду ограниченной диверсификации его деятельности и относительно слабых позиций на российском рынке. Агентство учитывает прозрачность структуры собственности и особенности принятой стратегии, направленной на продолжение сотрудничества с компаниями, связанными с Республикой Индией.
АКРА оценивает позицию Банка по капиталу как сильную, учитывая высокое значение регуляторного норматива достаточности капитала (на 01.02.2022 показатель Н1.2 составил 86,43%). Способность Банка генерировать капитал оценивается как адекватная, поскольку коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК) находится на уровне 147 б. п. Показатель NIM (чистая процентная маржа) в среднем составил 6,1% за период с 2018 по 2020 год. Показатель отношения операционных расходов к операционным доходам (CTI) за аналогичный период равен 46,3%, что выше, чем у сопоставимых банков.
Риск-профиль Банка оценивается как сильный. На 30.06.2021 доля кредитного портфеля составляла около 8% активов. При этом основной объем активов был представлен требованиями к Банку России и корреспондентскими счетами в иностранных банках. АКРА отмечает отсутствие проблемных кредитов (стадии 3 по МСФО 9) на балансе на 30.06.2021. По сравнению с предыдущим отчетным периодом Банк значительно снизил объем ценных бумаг в своем распоряжении, в результате чего рыночный риск вернулся на комфортный уровень.
Адекватная позиция по фондированию и ликвидности определяется большим объемом ликвидных активов при высокой концентрации источников фондирования. Показатель дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ) свидетельствует о том, что в базовом сценарии АКРА у Банка имеется избыток ликвидности в размере около 3,9 млрд руб., при этом регуляторные нормативы ликвидности постоянно превышают установленные для них минимальные значения. Значение показателя дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) по состоянию на 30.06.2021 превысило 370%. Обязательства Банка состоят из депозитов юридических лиц и межбанковских кредитов. Зависимость от крупнейших вкладчиков относительно высока: на крупнейшего вкладчика приходится 37%, а на десять крупнейших клиентов — 83% совокупных обязательств Банка. Концентрация на средствах юридических лиц в структуре источников фондирования учитывается при оценке концентрации на средствах крупнейших кредиторов. В этой связи Агентство не снижает оценку фактора фондирования и ликвидности в данной части.
Ключевые допущения
-
сохранение акционерного и операционного контроля со стороны ПЛ;
-
достаточность капитала 1-го уровня (Н1.2) выше 12% на горизонте 12–18 месяцев;
-
сохранение прибыльности операций;
-
сохранение сильной позиции по ликвидности.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
-
усиление конкурентоспособности Банка на российском рынке банковских услуг;
-
значительное повышение уровня диверсификации источников фондирования.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
снижение заинтересованности ПЛ в развитии бизнеса в Российской Федерации;
-
существенное ухудшение финансового положения ПЛ и операционной среды;
-
ухудшение позиции Банка по ликвидности;
-
быстрый рост доли ссудной задолженности в портфеле при одновременном ухудшении ее качества.
Компоненты рейтинга
ОСК: bbb+.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: ОСК плюс две ступени.
Рейтинги выпусков
Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии анализа рейтингуемых лиц, связанных с государством или группой, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг «Коммерческого Индо Банка» ООО был опубликован АКРА 13.04.2020. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу «Коммерческого Индо Банка» ООО ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных «Коммерческим Индо Банком» ООО, информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности «Коммерческого Индо Банка» ООО по МСФО и отчетности «Коммерческого Индо Банка» ООО, составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, «Коммерческий Индо Банк» ООО принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА не оказывало «Коммерческому Индо Банку» ООО дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
