Обоснование кредитного рейтинга. Эмиссии являются старшим необеспеченным долгом Публичного акционерного общества «РУСАЛ Братский алюминиевый завод» (далее — Компания, ПАО «РУСАЛ Братск»). По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпусков АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Компании. В соответствии с методологией АКРА, рейтинг эмиссий приравнивается к кредитному рейтингу ПАО «РУСАЛ Братск» — A+(RU) и устанавливается на уровне A+(RU).
Кредитный рейтинг Компании базируется на определении оценки собственной кредитоспособности (ОСК) самой Компании и поддерживающего лица — МКПАО «ОК РУСАЛ» (далее — поддерживающее лицо), а также на определении степени поддержки и степени зависимости Компании и поддерживающего лица от однородных факторов риска. С учетом высокой степени поддержки и высокой степени зависимости рейтинг Компании присвоен на уровне ОСК поддерживающего лица — a+.
Ключевые характеристики выпусков
|
Заемщик |
Публичное акционерное общество «РУСАЛ Братский алюминиевый завод» |
|
Кредитный рейтинг эмитента |
A+(RU), прогноз «Стабильный» |
|
Фактический эмитент |
Публичное акционерное общество «РУСАЛ Братский алюминиевый завод» |
|
Тип ценной бумаги |
Биржевые облигации неконвертируемые процентные документарные на предъявителя с обязательным централизованным хранением серии БО-001P-01 |
|
Объем эмиссии |
15 млрд руб. |
|
Регистрационный номер |
4B02-01-20075-F-001P от 25.04.2019 |
|
ISIN |
RU000A100BB0 |
|
Дата размещения |
29.04.2019 |
|
Дата погашения |
16.04.2029 |
|
Заемщик |
Публичное акционерное общество «РУСАЛ Братский алюминиевый завод» |
|
Кредитный рейтинг эмитента |
A+(RU), прогноз «Стабильный» |
|
Фактический эмитент |
Публичное акционерное общество «РУСАЛ Братский алюминиевый завод» |
|
Тип ценной бумаги |
Биржевые облигации неконвертируемые процентные документарные на предъявителя с обязательным централизованным хранением серии БО-001Р-02 |
|
Объем эмиссии |
15 млрд руб. |
|
Регистрационный номер |
4B02-02-20075-F-001P от 04.07.2019 |
|
ISIN |
RU000A100KL0 |
|
Дата размещения |
11.07.2019 |
|
Дата погашения |
28.06.2029 |
|
Заемщик |
Публичное акционерное общество «РУСАЛ Братский алюминиевый завод» |
|
Кредитный рейтинг эмитента |
A+(RU), прогноз «Стабильный» |
|
Фактический эмитент |
Публичное акционерное общество «РУСАЛ Братский алюминиевый завод» |
|
Тип ценной бумаги |
Биржевые облигации неконвертируемые процентные документарные на предъявителя с обязательным централизованным хранением серии БО-001Р-03 |
|
Объем эмиссии |
15 млрд руб. |
|
Регистрационный номер |
4B02-03-20075-F-001P от 05.09.2019 |
|
ISIN |
RU000A100TF3 |
|
Дата размещения |
12.09.2019 |
|
Дата погашения |
30.08.2029 |
|
Заемщик |
Публичное акционерное общество «РУСАЛ Братский алюминиевый завод» |
|
Кредитный рейтинг эмитента |
A+(RU), прогноз «Стабильный» |
|
Фактический эмитент |
Публичное акционерное общество «РУСАЛ Братский алюминиевый завод» |
|
Тип ценной бумаги |
Биржевые облигации неконвертируемые процентные документарные на предъявителя с обязательным централизованным хранением серии БО-001Р-04 |
|
Объем эмиссии |
15 млрд руб. |
|
Регистрационный номер |
4B02-04-20075-F-001P от 08.11.2019 |
|
ISIN |
RU000A1011C3 |
|
Дата размещения |
14.11.2019 |
|
Дата погашения |
01.11.2029 |
|
Заемщик |
Публичное акционерное общество «РУСАЛ Братский алюминиевый завод» |
|
Кредитный рейтинг эмитента |
A+(RU), прогноз «Стабильный» |
|
Фактический эмитент |
Публичное акционерное общество «РУСАЛ Братский алюминиевый завод» |
|
Тип ценной бумаги |
Биржевые облигации процентные неконвертируемые бездокументарные с централизованным учетом прав серии БО-002Р-01 |
|
Объем эмиссии |
10 млрд руб. |
|
Регистрационный номер |
4B02-01-20075-F-002P от 04.06.2020 |
|
ISIN |
RU000A101S81 |
|
Дата размещения |
09.06.2020 |
|
Дата погашения |
28.05.2030 |
Источник: АКРА, данные эмитента
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов отдельным выпускам финансовых инструментов по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Кредитный рейтинг был присвоен выпускам облигаций ПАО «РУСАЛ Братск» (RU000A100BB0, RU000A100KL0, RU000A100TF3, RU000A1011C3, RU000A101S81) впервые. Пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ПАО «РУСАЛ Братск», МКПАО «ОК РУСАЛ», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО «РУСАЛ Братск» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА не оказывало ПАО «РУСАЛ Братск» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
