Обоснование кредитного рейтинга. Эмиссии являются старшим необеспеченным долгом Публичного акционерного общества «РУСАЛ Братский алюминиевый завод» (далее — Компания, ПАО «РУСАЛ Братск»). По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпусков АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Компании. В соответствии с методологией АКРА, рейтинг эмиссий приравнивается к кредитному рейтингу ПАО «РУСАЛ Братск» — A+(RU) и устанавливается на уровне A+(RU).

Кредитный рейтинг Компании базируется на определении оценки собственной кредитоспособности (ОСК) самой Компании и поддерживающего лица — МКПАО «ОК РУСАЛ» (далее — поддерживающее лицо), а также на определении степени поддержки и степени зависимости Компании и поддерживающего лица от однородных факторов риска. С учетом высокой степени поддержки и высокой степени зависимости рейтинг Компании присвоен на уровне ОСК поддерживающего лица — a+.

Ключевые характеристики выпусков

Заемщик

Публичное акционерное общество «РУСАЛ Братский алюминиевый завод»

Кредитный рейтинг эмитента

A+(RU), прогноз «Стабильный»

Фактический эмитент

Публичное акционерное общество «РУСАЛ Братский алюминиевый завод»

Тип ценной бумаги

Биржевые облигации неконвертируемые процентные документарные на предъявителя с обязательным централизованным хранением серии БО-001P-01

Объем эмиссии

15 млрд руб.

Регистрационный номер

4B02-01-20075-F-001P от 25.04.2019

ISIN

RU000A100BB0

Дата размещения

29.04.2019

Дата погашения

16.04.2029




Заемщик

Публичное акционерное общество «РУСАЛ Братский алюминиевый завод»

Кредитный рейтинг эмитента

A+(RU), прогноз «Стабильный»

Фактический эмитент

Публичное акционерное общество «РУСАЛ Братский алюминиевый завод»

Тип ценной бумаги

Биржевые облигации неконвертируемые процентные документарные на предъявителя с обязательным централизованным хранением серии БО-001Р-02

Объем эмиссии

15 млрд руб.

Регистрационный номер

4B02-02-20075-F-001P от 04.07.2019

ISIN

RU000A100KL0

Дата размещения

11.07.2019

Дата погашения

28.06.2029




Заемщик

Публичное акционерное общество «РУСАЛ Братский алюминиевый завод»

Кредитный рейтинг эмитента

A+(RU), прогноз «Стабильный»

Фактический эмитент

Публичное акционерное общество «РУСАЛ Братский алюминиевый завод»

Тип ценной бумаги

Биржевые облигации неконвертируемые процентные документарные на предъявителя с обязательным централизованным хранением серии БО-001Р-03

Объем эмиссии

15 млрд руб.

Регистрационный номер

4B02-03-20075-F-001P от 05.09.2019

ISIN

RU000A100TF3

Дата размещения

12.09.2019

Дата погашения

30.08.2029


Заемщик

Публичное акционерное общество «РУСАЛ Братский алюминиевый завод»

Кредитный рейтинг эмитента

A+(RU), прогноз «Стабильный»

Фактический эмитент

Публичное акционерное общество «РУСАЛ Братский алюминиевый завод»

Тип ценной бумаги

Биржевые облигации неконвертируемые процентные документарные на предъявителя с обязательным централизованным хранением серии БО-001Р-04

Объем эмиссии

15 млрд руб.

Регистрационный номер

4B02-04-20075-F-001P от 08.11.2019

ISIN

RU000A1011C3

Дата размещения

14.11.2019

Дата погашения

01.11.2029



Заемщик

Публичное акционерное общество «РУСАЛ Братский алюминиевый завод»

Кредитный рейтинг эмитента

A+(RU), прогноз «Стабильный»

Фактический эмитент

Публичное акционерное общество «РУСАЛ Братский алюминиевый завод»

Тип ценной бумаги

Биржевые облигации процентные неконвертируемые бездокументарные с централизованным учетом прав серии БО-002Р-01

Объем эмиссии

10 млрд руб.

Регистрационный номер

4B02-01-20075-F-002P от 04.06.2020

ISIN

RU000A101S81

Дата размещения

09.06.2020

Дата погашения

28.05.2030


Источник: АКРА, данные эмитента

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов отдельным выпускам финансовых инструментов по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Кредитный рейтинг был присвоен выпускам облигаций ПАО «РУСАЛ Братск» (RU000A100BB0, RU000A100KL0, RU000A100TF3, RU000A1011C3, RU000A101S81) впервые. Пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.

Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ПАО «РУСАЛ Братск», МКПАО «ОК РУСАЛ», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО «РУСАЛ Братск» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.

АКРА не оказывало ПАО «РУСАЛ Братск» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.

Версия для печати
Скачать PDF

Аналитики

Илья Макаров
Директор, группа корпоративных рейтингов
+7 (495) 139 04 80, доб. 220
Александр Гущин
Директор - руководитель направления среднего бизнеса, группа корпоративных рейтингов
+7 (495) 139 04 89, доб. 121
Мы защищаем персональные данные пользователей и обрабатываем Cookies только для персонализации сервисов. Запретить обработку Cookies можно в настройках Вашего браузера. Пожалуйста, ознакомьтесь с условиями использования файлов cookie на этом веб-сайте, перейдя по ссылке.