Обоснование кредитного рейтинга. Эмиссии являются старшим необеспеченным долгом ОАО «РЖД» (далее — Компания, РЖД).
По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпусков АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Компании. В соответствии с методологией АКРА, рейтинг эмиссий приравнивается к кредитному рейтингу РЖД — AAA(RU).
Кредитный рейтинг РЖД присвоен на уровне финансовых обязательств Правительства Российской Федерации вследствие очень высокой оценки степени поддержки со стороны государства и средней оценки зависимости от однородных факторов риска.
РЖД — естественная монополия, одна из крупнейших железнодорожных компаний в мире, владелец и оператор железнодорожной инфраструктуры, парка подвижного состава и локомотивов в РФ.
Ключевые характеристики выпускОВ
|
Заемщик |
ОАО «РЖД» |
|
Кредитный рейтинг эмитента |
AAA(RU), прогноз «Стабильный» |
|
Фактический эмитент |
ОАО «РЖД» |
|
Тип ценной бумаги |
Облигации биржевые процентные неконвертируемые бездокументарные с централизованным учетом прав, серия 001P-24R |
|
Объем эмиссии |
10 млрд руб. |
|
Регистрационный номер |
4В02-24-65045-D-001Р |
|
ISIN |
RU000A104SX0 |
|
Дата размещения |
06.05.2022 |
|
Дата погашения |
30.04.2027 |
Источник: АКРА, данные эмитента
|
Заемщик |
ОАО «РЖД» |
|
Кредитный рейтинг эмитента |
AAA(RU), прогноз «Стабильный» |
|
Фактический эмитент |
ОАО «РЖД» |
|
Тип ценной бумаги |
Облигации биржевые процентные неконвертируемые бездокументарные с централизованным учетом прав, серия 001P-25R |
|
Объем эмиссии |
15 млрд руб. |
|
Регистрационный номер |
4В02-25-65045-D-001Р |
|
ISIN |
RU000A104SY8 |
|
Дата размещения |
06.05.2022 |
|
Дата погашения |
30.04.2027 |
Источник: АКРА, данные эмитента
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг выпускам облигаций ОАО «РЖД» серий 001P-24R (ISIN RU000A104SX0) и 001P-25R (ISIN RU000A104SY8) был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов отдельным выпускам финансовых инструментов по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Кредитный рейтинг был присвоен облигациям ОАО «РЖД» серий 001P-24R (ISIN RU000A104SX0) и 001P-25R (ISIN RU000A104SY8) впервые. Пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ОАО «РЖД», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Кредитный рейтинг является запрошенным, ОАО «РЖД» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА оказывало ОАО «РЖД» дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
