Тренинги АКРА по кредитному анализу

АКРА присвоило статус «Рейтинг на пересмотре — негативный» по кредитному рейтингу ПАО Банк «ФК Открытие»

Присвоение статуса «Рейтинг на пересмотре — негативный» по кредитному рейтингу ПАО Банк «ФК Открытие» (далее — Банк) отражает мнение АКРА о возможном существенном ухудшении ликвидной позиции Банка в связи с рядом факторов:

  • существенным объемом оттока клиентских ресурсов в июне–июле 2017 года;
  • усиливающейся зависимостью Банка от операций рефинансирования Банка России.

Ключевые факторы рейтинговой оценки

Кредитный рейтинг Банка на уровне BBB-(RU) обусловлен умеренной оценкой бизнес-профиля при адекватной позиции по достаточности капитала. Существенное давление на кредитоспособность Банка по-прежнему оказывают слабое качество активов и вероятность негативного влияния на ликвидность и достаточность капитала Банка со стороны материнского холдинга. Банк обладает умеренной системной значимостью для российской банковской системы, согласно методологии АКРА.

АКРА отмечает, что в июне–июле 2017 года Банк столкнулся со значительным объемом оттока клиентских средств (433 млрд руб., или 26%) и привлеченных межбанковских ресурсов (303 млрд руб., или 48%), которые носили в том числе плановый характер, что в совокупности привело к снижению объема обязательств на 17%. Для выплат столь существенного объема средств Банк был вынужден прибегнуть в том числе к привлечению средств от Банка России по операциям РЕПО по фиксированной ставке под залог портфеля ценных бумаг: по состоянию на 01.08.2017 объем привлечения средств от регулятора составил 338 млрд руб., или 17% совокупных обязательств. В результате коэффициент текущей ликвидности (рассчитываемый АКРА как отношение объема высоколиквидных и необремененных активов к объему межбанковских обязательств и срочных средств юридических лиц (со сроком привлечения до 30 дней), текущих средств юридических и физических лиц, а также вкладов населения) снизился с 28% на 01.06.2017 до 21% по состоянию на 01.08.2017, что существенно хуже показателя сопоставимых частных банков. Произошедшие оттоки ресурсов совпадают с предпосылками стрессового сценария АКРА, используемого при оценке ликвидности и определении кредитного рейтинга Банка.

АКРА полагает, что по состоянию на начала августа 2017 года Банк обладал запасом ликвидных средств, однако нельзя исключать, что в сценарии сохранения динамики оттока ресурсов в августе и сентябре финансовая устойчивость Банка будет зависеть от поддержки регулятора как кредитора последней инстанции.

Агентство продолжает получать информацию о текущей ситуации с ликвидностью Банка и планирует рассмотреть вопрос о разрешении статуса, установленного по кредитному рейтингу, в течение ближайших 90 дней. АКРА также рассмотрит влияние дополнительных мер поддержки со стороны Банка России в контексте уровня системной значимости Банка.

Ключевые допущения

  • использование инструментов рефинансирования Банка России для управления текущей ликвидностью;
  • сохранение текущего уровня достаточности капитала.

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

К негативному рейтинговому действию может привести:

  • существенное дальнейшее ухудшение позиции по ликвидности.

К снятию статуса и подтверждению кредитного рейтинга могут привести:

  • нормализация волатильности ресурсной базы и восстановление буферов ликвидности;
  • дополнительные меры поддержки со стороны Банка России.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): bbb-.

Корректировки: системная значимость, + 2 ступени; оценка влияния Группы:
- 2 ступени.

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг и статус по кредитному рейтингу были присвоены по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии анализа взаимосвязи компаний внутри группы, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Впервые кредитный рейтинг ПАО Банк «ФК Открытие» был опубликован АКРА 03.07.2017. Пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение 90 дней с даты совершения рейтингового действия (18.08.2017).

Кредитный рейтинг и статус по кредитному рейтингу были присвоены на основании данных, предоставленных ПАО Банк «ФК Открытие», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием консолидированной отчетности ПАО Банк «ФК Открытие» по МСФО и отчетности ПАО Банк «ФК Открытие», составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 24.11.2016 № 4212-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО Банк «ФК Открытие» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности ПАО Банк «ФК Открытие», не выявлены.

АКРА оказывало ПАО Банк «ФК Открытие» дополнительную услугу в виде информационно-справочного обслуживания (семинар-практикум). Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.

Раскрытие отступлений от утвержденных методологий. (1) ОСК Банка была скорректирована на две ступени вниз по причине оценки АКРА риска оттока ликвидности, связанного с возможностью поддержки других членов группы, как существенного, что превышает максимально допустимую корректировку, предусмотренную методологией. (2) Высокий рыночный риск смягчается значительной долей высококачественных бумаг в портфеле ценных бумаг, в связи с чем осуществлена положительная корректировка рыночного риска на одну ступень.

Вход

Забыли пароль

Регистрация

Восстановление пароля

Восстановление пароля

Termsofuse

Полное использование материалов сайта разрешается только с письменного согласия правообладателя, АКРА (АО). Частичное использование материалов сайта (не более 30% текста статьи) разрешается только при условии указания гиперссылки на непосредственный адрес материала на сайте www.acra-ratings.ru . Гиперссылка должна быть размещена в подзаголовке или в первом абзаце материала. Размер шрифта гиперссылки не должен быть меньше шрифта текста используемого материала.