Подтверждение кредитного рейтинга АО ЮниКредит Банк (далее — ЮниКредит Банк, Банк) обусловлено ожиданиями АКРА, что в следующие 12 месяцев Банк сохранит устойчивый уровень собственной кредитоспособности и статус системообразующего института несмотря на давление геополитических рисков и неопределенность операционной среды.
Высокая оценка собственной кредитоспособности (ОСК) ЮниКредит Банка определяется сильными рыночными позициями при значительном буфере абсорбции убытков, адекватном риск-профиле и адекватной позиции по фондированию и ликвидности. Поддерживает финальный уровень рейтинга мнение АКРА об умеренной системной значимости ЮниКредит Банка для российского финансового сектора, что выражается в двух дополнительных ступенях к ОСК. С учетом растущей неопределенности в отношении дальнейшей стратегии развития Банка на российском рынке степень вероятной поддержки со стороны материнской организации оценена в сторону понижения и в настоящий момент фактически не влияет на кредитный рейтинг.
ЮниКредит Банк — системно значимая организация и дочерняя структура широко представленной по всему миру финансовой группы (далее — Группа, поддерживающее лицо, ПЛ). Занимает лидирующие позиции по размеру активов и капитала в российском банковском секторе и является значимым игроком на рынке корпоративных банковских услуг. Банк обладает широкой сетью подразделений на территории практически всех федеральных округов Российской Федерации с доминированием в Москве.
Ключевые факторы оценки
Сильная оценка бизнес-профиля (a+). ЮниКредит Банк широко представлен на рынке банковских услуг, являясь универсальной кредитной организацией с широким профилем деятельности, прочно закрепившейся среди пятнадцати крупнейших банков страны. Узнаваемый по всему миру бренд и многолетний опыт благоприятно отражаются на доверии клиентов, поддерживая сильные конкурентные позиции Банка. Основным фокусом стратегии исторически была работа с крупным бизнесом — заемщиков Банка можно отнести к лидерам в своих индустриях. Поддерживают мнение Агентства о сильной оценке бизнес-профиля и высокие стандарты корпоративного управления, а также процедуры риск-менеджмента и контроля, внедренные и культивируемые российской дочерней организацией с учетом глобального опыта Группы.
Вместе с тем АКРА полагает, что текущая геополитическая напряженность и санкционные ограничения по работе в России могут сильно ослаблять перспективы развития бизнеса ЮниКредит Банка. Соответственно, Агентство не может исключать в качестве альтернативных сценариев изменения стратегии и структуры собственности Банка, а также формата и объема присутствия Группы на российском рынке в следующие 12 месяцев.
Сильная достаточность капитала отражает комфортные текущие показатели достаточности собственных средств и подтвержденную временем способность генерировать прибыль. Результаты текущего года, вероятно, будут находиться под давлением существенных резервов под обесценение, консервативно созданных Банком в первом квартале 2022 года на фоне обострения рисков. Балансировать их, по мнению АКРА, будут осмотрительное решение менеджмента приостановить активную деятельность до некоторого прояснения условий внешней среды и отсутствие возможности выплачивать дивиденды за пределы Российской Федерации в текущих условиях.
Адекватная оценка риск-профиля ЮниКредит Банка обусловлена качественной системой риск-менеджмента, которая характеризуется прозрачностью и независимостью в принятии внутрибанковских решений, а также регулярным совершенствованием риск-методик и проведением стресс-тестирования показателей достаточности капитала, ликвидности и рыночного риска. Подтверждает выводы АКРА нисходящая динамика за последние 12 месяцев доли потенциально проблемных кредитов в совокупном портфеле.
В то же время Агентство отмечает, что затруднять прохождение Банком текущих кризисных явлений могут значительные объемы связанных требований к нерезидентам, обслуживание которых может осложняться геополитической напряженностью, в частности, текущими и будущими возможными санкционными ограничениями на движение капитала.
Адекватная позиция по фондированию и ликвидности. Банк обладает комфортным объемом ликвидных и высоколиквидных активов, осторожно управляет ликвидностью, а также характеризуется стабильной и относительно недорогой ресурсной базой благодаря сильным рыночным позициям и бренду.
Значимость для финансовой системы. По мнению АКРА, в ближайшие 12 месяцев ЮниКредит Банк сохранит умеренную системную значимость за счет все еще значительного объема привлеченных клиентских средств, общего масштаба бизнеса и наличия филиалов в большинстве субъектов Российской Федерации. Банк входит в перечень системообразующих кредитных организаций по критериям Банка России. Мнение АКРА об уровне системной значимости выражается в двух дополнительных ступенях к ОСК.
Оценка степени поддержки со стороны Группы снижена. Согласно пониманию АКРА, заинтересованность ПЛ в присутствии на российском рынке снизилась после резкого обострения в первом квартале 2022 года экономических, политических, санкционных и регуляторных рисков. АКРА также считает, что негативные финансовые последствия ухода Группы с российского рынка хотя и являются существенными, не приведут к устойчивому значительному ухудшению ее финансового положения. Независимо от дальнейших шагов, предпринятых Группой по отношению к российскому бизнесу, при сохранении единого бренда наличие прочных репутационных связей сохранится.
Кроме того, Агентство особо отмечает, что текущая оценка степени поддержки продолжает учитывать разные юрисдикции присутствия Банка и ПЛ, что ставит возможность оказания поддержки в зависимость от свободы движения капитала между странами.
Ключевые допущения
-
сохранение действующей бизнес-модели в следующие 12 месяцев;
-
сохранение статуса системно значимого финансового института;
-
сохраняющиеся репутационные риски от перебоев в работе кредитной организации для Группы.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
снижение вероятности предоставления государственной поддержки из-за утраты / сокращения системной значимости Банка одновременно с признаками дальнейшего снижения предрасположенности Группы оказывать помощь;
-
существенное ухудшение собственной кредитоспособности Банка, к примеру, из-за значительных кредитных убытков по требованиям к нерезидентам, связанных с текущими или будущими возможными сложностями с проведением трансграничных денежных потоков;
-
ухудшение оценки бизнес-профиля в результате снижения заинтересованности Группы в развитии на территории РФ.
Компоненты рейтинга
ОСК: aa+.
Индивидуальные корректировки: отсутствуют.
Системная значимость: +2 ступени к ОСК.
Поддержка: АКРА полагает, что ПЛ сможет предоставить Банку экстраординарную поддержку в виде капитала или ликвидности. Поскольку значение финального рейтинга с учетом государственной поддержки за системную значимость достигает уровня AAA(RU), потенциальное влияние групповой поддержки на рейтинг не определяется.
Рейтинги выпусков
Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии анализа рейтингуемых лиц, связанных с государством или группой, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг АО ЮниКредит Банк был опубликован АКРА 27.06.2017. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу АО ЮниКредит Банк ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АО ЮниКредит Банк, информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием консолидированной отчетности Группы ЮниКредит Банк по МСФО и отчетности АО ЮниКредит Банк, составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, АО ЮниКредит Банк принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА оказывало АО ЮниКредит Банк дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
