АКРА ПОДТВЕРДИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ АКБ «ФОРА-БАНК» (АО) НА УРОВНЕ B+(RU), ПРОГНОЗ «СТАБИЛЬНЫЙ»

Подтверждение кредитного рейтинга АКБ «ФОРА-БАНК» (АО) (далее — ФОРА-Банк, Банк) на уровне B+(RU), прогноз «Стабильный», отражает базовые ожидания АКРА относительно сохранения текущей бизнес-модели Банка в отсутствие ухудшения позиции по капиталу в ближайшие 12–18 месяцев. Кредитный рейтинг обусловлен умеренно низкой оценкой бизнес-профиля, удовлетворительной позицией по достаточности капитала, критической оценкой риск-профиля, а также адекватной оценкой фондирования и ликвидности.

АКБ «ФОРА-БАНК» (АО) — кредитная организация, занимающая 82-е место по размеру собственного капитала по состоянию на начало февраля 2022 года, работающая в периметре большой диверсифицированной группы компаний и специализирующаяся на обслуживании предприятий малого и среднего бизнеса с акцентом на сектор строительства и операций с недвижимостью, наряду с торговлей и сельским хозяйством. Банк также предоставляет расчетно-кассовые услуги для юридических лиц. По мнению Агентства, в развитии бизнеса Банк достаточно активно полагается в том числе на связи собственников и главного бенефициара, который также является основным владельцем упомянутой ранее аффилированной группы компаний.

Ключевые факторы оценки

Умеренно низкая оценка бизнес-профиля (bb) определяется, прежде всего, текущими рыночными позициями кредитной организации в российском банковском секторе (82-е место по размеру собственного капитала на начало февраля 2022 года), а также наличием признаков существенной концентрации деятельности на операциях с компаниями, прямо или косвенно связанными, по мнению АКРА, с бенефициарами Банка. Таким образом, как полагает Агентство, одним из важных факторов развития ФОРА-Банка является использование деловых отношений и связей его основных собственников, во многом способствующих привлечению и удержанию клиентов.

Стратегия ФОРА-Банка по-прежнему выстраивается вокруг умеренного роста кредитного портфеля и прочих направлений бизнеса, поскольку Банк стремится стать более заметным игроком на рынке финансовых услуг. АКРА считает, что в дальнейшем кредитная организация продолжит опираться на относительно устойчивые позиции и наработанную экспертизу в сегментах строительства и операций с недвижимостью, включая сопровождение сделок в интересах своих клиентов с предоставлением необходимых сопутствующих услуг и банковских продуктов. Вместе с тем значительный и ранее стабильно генерируемый доход от валютных операций, проводимых в интересах клиентов, будет сдерживаться из-за текущих ограничений внешней среды и неблагоприятной геополитической обстановки.

Удовлетворительная оценка капитализации и прибыльности. По мнению Агентства, в отсутствие непредвиденных кредитных убытков в следующие 12–18 месяцев Банк будет поддерживать текущие значения капитализации, включая регуляторные нормативы. Прогноз АКРА учитывает возможные с текущего года трудности в проведении валютных операций, ожидаемые дивидендные выплаты и некоторую поддержку капиталом от собственников в виде постановки недвижимости на баланс в текущем году. В то же время, как отмечает АКРА, качество такого пополнения собственных средств напрямую зависит от рисков переоценки недвижимого имущества в будущем и будет фактором потенциального давления на показатели Банка в условиях труднопредсказуемой внешней среды.

Критическая оценка риск-профиля. АКРА видит у Банка довольно существенный объем позиций с признаками связанности со структурами бенефициаров, что является важным сдерживающим фактором оценки и помимо прочего говорит об очень высоком уровне концентрации кредитного портфеля. Кроме того, повышенные риски обусловлены специализацией Банка на секторе строительства и операций с недвижимостью, который АКРА считает чувствительным к изменениям в экономике.

Оценка Агентством доли потенциально проблемной задолженности в общем объеме ссуд не претерпела кардинальных изменений по сравнению с оценкой годичной давности, хотя АКРА и отмечает плавное снижение данного соотношения.

Адекватная оценка фондирования и ликвидности. Основным источником фондирования по-прежнему выступают относительно гранулированные средства физических лиц и индивидуальных предпринимателей, что добавляет устойчивости ресурсной базе Банка. Показатели ликвидности, по оценкам АКРА, остаются на относительно комфортных уровнях.

Ключевые допущения

• сохранение принятой бизнес-модели Банка на горизонте ближайших 12–18 месяцев;

• отсутствие признаков ухудшения показателей капитализации и прибыльности в следующие 12–18 месяцев.

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К позитивному рейтинговому действию могут привести:

• улучшение качества активов и большая диверсификация кредитного портфеля на фоне стабилизации экономических рисков;

• устойчивое улучшение показателей рентабельности от основной деятельности;

• существенное сокращение кредитования сегмента строительства и операций с недвижимостью наряду с уменьшением объемов кредитов, имеющих признаки связанности.

К негативному рейтинговому действию могут привести:

• ухудшение капитализации и прибыльности ввиду непредвиденных кредитных убытков, агрессивного роста и недостаточного или некачественного вливания капитала;

• ослабление бизнеса из-за негативного влияния операционной среды: к примеру, значительное и устойчивое ухудшение перспектив развития сегмента, связанного с валютными операциями в пользу клиентов;

• волатильность клиентской базы и, в частности, базы фондирования.

Компоненты рейтинга

ОСК: b+.

Корректировки: отсутствуют.

Поддержка: отсутствует.

Рейтинги выпусков

Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг  АКБ «ФОРА-БАНК» (АО) был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации и Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Впервые кредитный рейтинг АКБ «ФОРА-БАНК» (АО) был опубликован АКРА 09.07.2021. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.

Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АКБ «ФОРА-БАНК» (АО), информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности АКБ «ФОРА-БАНК» (АО) по МСФО и отчетности АКБ «ФОРА-БАНК» (АО), составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, АКБ «ФОРА-БАНК» (АО) принимал участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.